МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ  ФЕДЕРАЦИИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ОРЛОВСКАЯ  РЕГИОНАЛЬНАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ  СЛУЖБЫ» 
 
 

ФАКУЛЬТЕТ «Экономика и менеджмент»

КАФЕДРА «Экономика и финансы» 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа 

по  экономической теории 

  «Денежно-кредитная политика государства» 
 
 
 
 

Выполнила студентка 2 курса группы 2МЗСП

Иванова И.И. 

Научный руководитель:

канд. экон. наук, доцент

Гашенина  Н.В. 
 
 
 
 
 
 
 

Орел 2010 

Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

 

     Денежно-кредитная  система во все времена являлась неотъемлемой частью любого государства. Присущая только капиталистическому обществу, в котором производство нацелено не на личное потребление, а на получение дохода, она отражает экономические отношения реальной экономики.

     Денежно-кредитная  политика государства традиционно  рассматривается как важнейшее направление государственного регулирования экономики. В первую очередь она призвана обеспечить стабильность  функционирования денежно-кредитной системы, объединяющей целую совокупность коммерческих банков и других кредитных учреждений. Проводником денежно-кредитной политики государства является Центральный банк. Наделенный государством эмиссионным правом, он реализует политику стабилизации экономики, достижения товарно-денежной сбалансированности.

     В настоящее время изучение и исследование процессов и явлений, происходящих в  денежно-кредитной системе государства, является весьма актуальным, поскольку от степени совершенства денежно-кредитной системы зависит полноценность развития всей рыночной экономики. Особую значимость изучение денежно-кредитной политики государства приобретает в период мирового экономического кризиса: с ее помощью можно выйти из кризиса, но не исключен и другой исход – усугубление сложившихся в экономике негативных тенденций. Лишь очень взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне после серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты.

     Разработанность рассматриваемой проблемы в экономической  литературе достаточно широка. Среди отечественных ученых следует отметить О.Л.Рогову, Г.Г. Фетисова, А.Д. Некипелова, М.Ю. Головнина, С.А. Андрюшина, публикации которых использованы в данной работе. Разработкой отдельных проблем денежно-кредитной политики в зарубежных странах в разное время занимались  У.Аллен, С.Л. Брю, К.Р. Макконнелл, С. Ринхарт, Ж. Сатер, В. Смит, Л. Харрис, Д.Л. Хикс, Г. Хогарт, Й. Шумпетер и другие авторы.

     Что касается денежно-кредитной политики России, то главные цели, провозглашенные денежно-кредитными властями на текущий год – инфляционное таргетирование и переход к свободному плаванию курса рубля – вызывают неоднозначное мнение по поводу их эффективности и даже подвергаются критики со стороны ведущих экономистов страны.

     Поэтому целью данной работы является изучение сущности и анализ денежно-кредитной политики в современных условиях. Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

• изучить сущность кредитно-денежной системы и кредитно-денежной политики государства;
• выявить основные инструменты денежно-кредитной политики, изучить особенности их использования;
• проанализировать современную кредитно-денежную политику России и определить, какие основные методы и инструменты денежно-кредитного регулирования необходимо применять в настоящее время.

     Объектом  исследования являются процессы становления и развития денежно-кредитных отношений, денежно-кредитное регулирование экономики, связанные с этим макроэкономические явления.

     Предметом исследования является денежно-кредитная  политика государства, в частности  особенности денежно-кредитного регулирования в России.

     Основным  методом исследования, примененным в данной работе, является системный анализ, что обеспечивает целостность и всесторонность проведенного исследования. Также в работе использовались монографический, графический и другие методы исследования.

 

1. Кредитная система и денежно-кредитная политика государства

 

     Современная кредитная система представляет собой результат длительного  исторического развития и приспособления к потребностям развития рыночной экономики. Кредитная система, если рассматривать ее с институциональной точки зрения, представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики. По мнению М.Н. Чепурина, кредитная система «опосредует весь механизм общественного воспроизводства и централизации капитала, способствует быстрой мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике страны».¹

     Современная кредитная система сформировалась под воздействием следующих процессов:

     1. В результате концентрации и  централизации банковского капитала  возникли крупнейшие банки, деятельность  которых не только оказывает  влияние на национальную экономику  в целом, но и выходит далеко  за ее пределы. Речь идет об образовании транснациональных банков (ТНБ).

     2. Сращивание банковского и промышленного  капитала и образование финансового  капитала, финансово-промышленных групп  (ФПГ).

     3. Углубление специализации кредитно-финансовых  учреждений свидетельствует о  том, что современная кредитная  система становится более гибкой и всеобъемлющей, а значит, полнее реализующей функцию аккумулирования сбережений и перелив их в инвестиции, активно участвует в процессах накопления и эффективного размещения капитала.²

     Обращаясь к истории, Б.А. Райзберг отмечает, что на этапе становления кредитной системе отводилась роль вытеснителя старомодных ростовщиков. Она формировалась, во-первых, путем создания кредитных денег и, во-вторых, посредством возрастающего привлечения свободного денежного капитала предприятий, государства и населения, самих ростовщиков. Превратившись в звено финансового капитала, кредитная система проникает во все сферы хозяйственной жизни.³

     Традиционно кредитная система рассматривается  в двух аспектах: функциональном и  институциональном.

     С точки зрения функционального аспекта, под «кредитной системой» понимается совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, т.е. кредитная система представлена банковским, коммерческим, государственным и международным кредитом.

     С точки зрения институционального аспекта, кредитная система представляет собой совокупность кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства в соответствии с основными принципами кредитования.⁴

     Сформировавшаяся  кредитная система охватывает два звена или две подсистемы – банковские и парабанковские  учреждения, формирующие соответственно банковскую и парабанковскую систему. В целом общая структура кредитной системы схематично представлена на рисунке 1.

     Ключевое  звено кредитной системы, контролирующее основную массу кредитных и финансовых операций, представляет банковская система. Банковская система – одно из высших достижений экономической цивилизации. Изобретенная и построенная человеком, она воплотила в себе многогранный тончайший инструмент  воздействия через валюту, деньги, банкноты, ценные бумаги на социально-экономические процессы.

     В организационном плане предусматривают  однозвенную и двухзвенную систему. Для развитых стран характерна двухзвенная  система, включающая в качестве основного, первого звена центральный банк, выступающий в роли организатора и контролера денежного обращения в стране, а в качестве второго звена – самостоятельные, но подконтрольные центральному банку коммерческие и специализированные банки.

     Рисунок 1 –  Структура кредитной системы⁵

     При однозвенной системе центральный  банк и коммерческие банки находятся  на одном уровне, выступая равноправными  агентами, либо все банки являются государственными, отделениями центрального банка.⁶

     Банковская  система в рыночной экономике  является обычно двухуровневой и включает Центральный Банк (эмиссионный) и коммерческие (депозитные) банки различных видов. Основными функциями коммерческих банков считаются привлечение вкладов (депозитов) и предоставление кредитов.

     Главенствующее  положение в кредитной системе занимает Центральный банк, который исторически выделился из массы коммерческих банков еще в XVIII-XIX вв. на ранних стадиях капитализма. Именно Центральному банку государство предоставило исключительное право эмиссии банкнот. Некоторые из Центральных банков были сразу учреждены как государственные институты (Немецкий федеральный банк, Резервный банк Австралии), другие были национализированы после Второй мировой войны (Банк Франции, Банк Англии, Банк Японии, Банк Канады, Банк Нидерландов). Некоторые Центральные банки до сих пор существуют на основе смешанной государственно-частной собственности (например, Федеральная резервная система США (1913).⁷

     Во  всех странах Центральные Банки  формируют и осуществляют кредитно-денежную политику, контролируют и координируют деятельность коммерческих банков.

     Предложение денег в экономике изменяется в результате операций Центрального Банка, коммерческих банков и решений  небанковского сектора. Центральный  банк контролирует предложение денег  путем воздействия на денежную базу, а также на мультипликатор. Фактический объем предложения денег складывается в результате операций коммерческих банков по приему вкладов и выдаче ссуд.⁸  

     Существуют  три основных способа государственного воздействия на экономику: прямое вмешательство (например, путем рационирования товаров, регулирования цен и доходов); фискальная политика; денежная политика. Опыт показал, что ни одной из стран, пытавшихся проводить политику прямого вмешательства государства, не удалось добиться долгосрочных успехов. Поэтому в рыночных экономиках государственное регулирование осуществляется посредством фискальной и денежно-кредитной политики.

     Задача  денежно-кредитной политики состоит  в том, чтобы изменения в денежном предложении соответствовали основным целям экономического развития: повышению деловой активности, снижению инфляции и поддержанию платежного баланса. Эту политику государство проводит через банковскую систему.⁹

     Высшая цель денежно-кредитной политики государства заключается в обеспечении стабильности цен, эффективной занятости и росте реального объема ВВП. Эта цель достигается с помощью мероприятий в рамках денежно-кредитной политики, которые осуществляются довольно медленно, рассчитаны на годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры.