Анализ состояния расчетов предприятия

     Прогнозирование потока денежных средств в результате финансовой деятельности предприятия приведено в табл. 13.

     Таблица 13. Прогнозирование потока денежных средств предприятия в 2006-2008 гг.

     В качестве притока денежных средств  рассматривается выручка от реализации продукции, получение кредитных  средств.

     В оттоки денежных средств, включены следующие  выплаты: затраты на производство и сбыт продукции, затраты на приобретение основных фондов, налоги и неналоговые платежи.

     Источники средств разделены на собственные (уставной капитал, нераспределенная прибыль, прибыль отчетного периода, прочие собственные средства) и заемные (долгосрочные и краткосрочные (краткосрочные  кредиты и займы, кредиторская задолженность) обязательства) средства.

     Для анализа финансового состояния  предприятия использовались данные бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс» - ф. 1, «Отчет о прибылях и убытках» - ф. 2, «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции» - ф. 5з за последние 3 отчетных периода. Анализ проводился с помощью финансовых коэффициентов — показатели эффективности, показатели ликвидности, показатели деловой активности и финансовой устойчивости.

     Незначительные  изменения произошли в структуре  инвестированного капитала (собственный  капитал и долгосрочные обязательства). Доля собственного капитала в структуре  баланса в течение 2008 года незначительно снизилась. Долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют.

     В течение 2008 года зависимость предприятия от краткосрочных обязательств оставалась па достаточно высоком уровне. В то же время произошло незначительное снижение доли кредиторской задолженности за счет снижения доли расчетов по налогам и сборам. В то же время произошло увеличение доли не платежей с поставщиками материалов и сырья, а так же за энергоресурсы.

     Изменение структуры оборотных активов  в первом полугодии 2008 года характеризуется снижением доли запасов и затрат и доли денежных средств. Снижение доли запасов и затрат произошло в основном за счет снижения доли сырья, материалов и аналогичных ценностей    и доли незавершенного производства. В то же время произошло увеличение доли готовой продукции и товаров, доли налогов по приобретенным ценностям.

     Несколько уменьшилась дебиторская задолженность.

     Изменение    структуры    внеоборотных    активов    характеризуется снижением доли основных средств   и незначительным увеличение доли вложений во внеоборотные активы.

     В целом эффективность деятельности предприятия в течение 2008 года значительно ухудшилась. В то же время стоит отметить, что рост операционных расходов опередил рост операционных доходов, рост внереализационных расходов в свою очередь опередил рост внереализационных доходов. В 2009 году планируется изменить финансовое состояние предприятия в сторону улучшения.

     Планируется    за    2009    год    улучшить    финансовое    состояние предприятия, так коэффициент текущей ликвидности с 0,98 увеличиться до 1,1, коэффициент обеспеченности оборотными средствами снизится с минус 0,2 до    нуля; коэффициент восстановления платежеспособности возрастет с 0,349 до 0,45. 

     2.2. Резервы улучшения расчетов предприятия 

     Важное  значение для благополучия предприятий  имеет своевременность денежных расчетов, тщательно поставленный учет кредитных и расчетных операций.

     В процессе хозяйственной деятельности предприятия постоянно ведут  расчеты с поставщиками за приобретенные  у них основные средства, сырье, материалы  и другие товарно-материальные ценности и оказанные услуги, с покупателями за купленные ими товары, с кредитными учреждениями по ссудам и другим финансовым операциям, с бюджетом и налоговыми органами по различного рада платежам, с другими организациями и  лицами по разным хозяйственным операциям.

     Денежные  расчеты производятся либо в виде безналичных платежей, либо наличными  деньгами. Безналичные расчеты в  условиях развитой рыночной экономики  осуществляются с помощью векселей, чеков замещающих наличные деньги, безналичных перечислений по расчетным  и текущим счетам клиентов в банках, посредством системы корреспондентских  счетов между различными банками, а  также клиринговых зачетов взаимных требований через расчетные палаты.

     От  правильного выбора условий и  форм расчетов зависят гарантии получения  платежей, их своевременность, быстрота оборачиваемости задействованных  денежных средств по каждой торговой операции и включение ее в новый  экономический оборот и в конце  концов - прибыльность и эффективность  коммерческой деятельности, выбранной  предприятием как одно из направлений свое деятельности.

     Кроме того, отлаженная система расчетов, своевременность расчетов решает проблему неплатежей, которое имеет место  в экономике России. Последствия  неплатежей в народном хозяйстве  крайне не благоприятны во всех отношениях. Во-первых, неплатежи замедляют материальный оборот в экономике; во-вторых неплатежи  искажают рыночные сигналы, формирующие  мотивы хозяйственных решений, в  связи с чем экономические  субъекты оказываются не в состоянии  определять действительный платежеспособный спрос на свою продукцию, услуги, ни адекватно оценивать собственное  финансовое положение. Неплатежи формируют  неблагоприятную структуру денежной массы, обостряют дефицит ликвидности.

     Динамика  и состав дебиторской задолженности  свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его  продукцию, задерживают ее оплату, причем объем просроченной дебиторской  задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на начало года позволяет сделать вывод  о том, что предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих  контрагентов. Это создает препятствия  для погашения его собственных обязательств.

     Важно не допустить дальнейшего роста  доли дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов  предприятия – это может повлечь  за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои  обязательства перед кредиторами.

     Увеличение  доли кредиторской задолженности в  краткосрочных пассивах говорит  о снижении источников формирования оборотных активов, а также о  снижении текущей ликвидности предприятия. Известно, что текущая ликвидность  есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные  кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет  уменьшать текущую ликвидность предприятия.

     Можно рекомендовать предприятию использование  вексельных форм расчетов, использование  механизма взаимозачетов, чтобы  снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВЫВОДЫ  И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 

     ОАО "Оршаагропроммаш" - открытое акционерное  общество, находящееся в ведении  Министерства промышленности Республика Беларусь.

     В целом, акционерное общество имеет  достаточно развитую инженерно- техническую  инфраструктуру,  оборудовано хорошими подъездными путями для автомобильного и железнодорожного транспорта, обеспечивающими  связь с поставщиками сырья и  материалов, а также отгрузку готовой  продукции, обеспечено всеми видами топливно-энергетических ресурсов. Площадка общества благоустроена, имеются все  необходимые инженерно- технические  коммуникации.

     По  данным бухгалтерского учета, балансовая стоимость основных средств по состоянию  на 01.01.2008 года составляет 33362,6 млн. руб., остаточная - 5499,2 млн. руб.

     Значительная  часть рабочих машин и оборудования, станочный парк по механической обработке, находятся в эксплуатации свыше 15 лет, характеризуется высокой степенью физического износа. Средний износ  основных фондов по предприятию составляет 83,5 % , в том числе активной части (рабочих машин и оборудования) - 87 %.

     Начиная с 2008 года расширяется  номенклатура выпускаемой продукции с учетом имеющегося спроса.

     Осваиваемая номенклатура изделий позволит увеличить  объем выпускаемой продукции  от 300 до 500 млн. рублей в месяц.

     Освоенные изделия пользуются определенным спросом  и при налаживании маркетинговых  исследований их рынок сбыта можно  распространить на Россию.

     План  развития  на 2009 год предусматривает  рост объемов производства продукции  в сопоставимых ценах на 131,7 % к 2008 году. Объем производства в 2009 году в ценах 2007 года запланирован в размере 6400 млн. руб., в прогнозируемых текущих  ценах 2009 года -6180 млн. рублей.

     Коэффициент текущей ликвидности на отчетный период имеет значение равное 0,87, что  ниже нормативного уровня. Это свидетельствует  о недостаточном уровне обеспеченности ОАО "Оршаагропроммаш" собственными оборотными средствами, что приводит к сбоям в производственном процессе в связи с невозможностью своевременного пополнения производственных запасов, осуществления расчетов с кредиторами, с банками, ИМНС и др. Эти данные говорят о низкой платежеспособности предприятия, о его банкротстве.

     На  предприятии отмечается  высокий   уровень кредиторской задолженности ОАО "Оршаагропроммаш" по результатам деятельности за 2007 и 2008 год. Основную долю в составе кредиторской задолженности занимает задолженность по начисленным налогам и сборам, которая возникла ранее, а также задолженность поставщикам сырья и материалов. Если в течение 20078 года задолженность по налогам и сборам частично гасилась, то за поставленные материальные ресурсы (в том числе и за потребленный природный газ) задолженность значительно возросла. Это говорит о том, что предприятие испытывает финансовый голод. Работа по взысканию дебиторской задолженности и по реализации продукции предприятия проводится в недостаточном объеме. В течение 2008 года предприятием были погашены кредиты, получены ранее и проценты по ним, из которых на сегодня 01.01.2009 г.остались непогашенными 60 млн. рублей просроченных процентов по кредитам. Оставшийся долг до конца отчетного года ОАО "Оршаагропроммаш" вернуть по всем расчетам не сможет, поэтому возникает тяжелая ситуация с обеспечением предприятия кредитными ресурсами в 2009 году.