Анализ рентабельности на предприятии

2 Анализ рентабельности  на примере ОАО «Ласточка».

2.1 Анализ рентабельности  деятельности ОАО «Ласточка».

    Для оценки эффективности деятельности предприятия рассчитаем рентабельность деятельности ОАО «Ласточка» за 2007, 2008, 2009 годы и проведем анализ полученных показателей. Для расчета показателей рентабельности используем данные бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках.

Таблица 1. Исходные данные для расчета показателей рентабельности, тыс.руб

   Используя данные таблицы 1, рассчитаем рентабельность активов, собственного капитала, продаж и производственной деятельности.

   Для расчета рентабельности активов (Ракт.) используем формулу, которая раскрывает связь между рентабельностью  фондов (производственных активов), рентабельностью реализации и фондоотдачей (показателем оборота производственных фондов).

   Ракт = ЧП/ средняя стоимость активов * 100  (11),

   Где ЧП - чистая прибыль от всех видов  деятельности

   В 2007 году рентабельность активов составила:

   Ракт. = 13732/67496 * 100 = 20,3%

   В 2008г Ракт = 11790/76784 * 100 = 15,4%

   В 2009 году Ракт = 6044/75619 * 100 = 8,0%

   Рентабельность  фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции; чем выше фондоотдача  основных фондов и скорость оборота  текущих активов; чем ниже затраты  на рубль продукции. Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень  рентабельности определяется по методу цепных подстановок, или интегральному  методу оценки факторных влияний.

   Как видно из расчета, рентабельность фондов снизилась в 2008 году на 4,9% по отношению к 2007 году, и на 7,4% в 2009 году по отношению к 2008 году. В целом за анализируемый период рентабельность снизилась на 12,3%.

   Влияние факторов, оказавших воздействие  на изменение уровня рентабельности, определяется из следующих расчетов:

   1). Снижение доли прибыли на рубль  реализованной продукции (см. табл.1) привело к снижению уровня рентабельности на 5,4 пункта в 2008 году и 7,3 пункта в 2009 году:

   14,9 - 20,3 = - 5,4, где 14,9 = прибыль 2008г/ коэффициент фондоемкости 2006 г + коэффициент закрепления оборотных средств

   10: (23+44)*100 = 14,9

   8,1- 15,4 = -7,3, где 8,1 = 5:(22+40)*100

   2) Снижение фондоемкости, т.е. увеличение  фондоотдачи основных производственных  фондов привело к росту рентабельности на 0,2 пункта в 2008 году и 0,5 в 2009 году:

   15,1 - 14,9 = 0,2 , где 15,1 = прибыль на 1 рубль  реализованной продукции/ коэффициент  фондоемкости отчетного года + коэффициент  закрепления оборотных средств  базисного года

   10: (22+44)*100 = 15,1

   8,6 - 8,1 = 0,5 , где 8,6 = 5: (18+40)*100

   3) Снижение коэффициента закрепления  материальных оборотных средств,  то есть ускорение их оборачиваемости,  привело к увеличению рентабельности в 2008 году на 0,3 пункта. В 2009 году коэффициент закрепления оборотных средств сохранился на уровне 2008 года, что привело к снижению рентабельности на 0,6.

   15,4-15,1= 0,3

   8-8,6= - 0,6

   Таким образом, общее снижение рентабельности по факторам составляет 4,9% в 2008 году (0,2+0,3-15,4) и 7,4% в 2009 году (0,5-7,3-0,6), что соответствует общему изменению рентабельности активов.

   Важной  характеристикой использования  собственных средств предприятия  считается рентабельность собственного капитала (Ркап). Она показывает, сколько  единиц прибыли от обычных видов  деятельности приходится на единицу  собственного капитала.

   Ркап. = ЧП/средняя стоимость собственного капитала;

   В 2007 году Ркап = 13732/54342 * 100 =25,3%;

   В 2008 году Ркап = 11790/62948 * 100 = 18,7%;

   В 2009 году Ркап = 6044/67953 * 100 = 8,9%

   Как видно из расчета, рентабельность собственного капитала в 2008 году снизилась на 6,6% по отношению к 2007 году и на 9,8% в 2009 году по сравнению с 2008 годом. В целом снижение уровня рентабельности за анализируемый период связано с уменьшением прибыли и составляет 16,4%.

   2.2 Пути повышения рентабельности  в ОАО «Ласточка».

   Сдача в аренду неиспользуемых основных фондов

   Важным  источником увеличения суммы прибыли  и рентабельности является оптимальный  подбор оборудования, в том числе  за счет сокращение средних остатков основных производственных фондов за счет реализации и сдачи в аренду ненадобных и списания непригодных.

   На 01.04.2010 года на балансе предприятия числится основных фондов на сумму 23596 тыс.руб , из них в производственной деятельности организации по ряду причин не используются фонды на сумму 2864 тыс. руб, в том числе:

   - ремонтно- механическая мастерская - 740 тыс.руб;

   - складские помещения 2124 тыс.руб;

   За  счет того, что 12% основных фондов на предприятии  не используется, показатели фондоотдачи  и рентабельности активов снижены.

   Резервы роста фондоотдачи и рентабельности активов - это увеличение объема производства продукции и (или) прибыли, и сокращение среднегодовых остатков основных производственных фондов. В свою очередь, резерв сокращения средних остатков производственных фондов образуется за счет реализации и сдачи в аренду ненадобных и  списания непригодных фондов.

   Исходя  из вышеизложенного, предлагаем ремонтно-механическую мастерскую и складские помещения  сдать в аренду.

   Передача  зданий и сооружений в аренду регламентируется статьей 655 Гражданского кодекса РФ.

   Рассчитаем  эффект от внедрения данного предложения. (Таблица 2.)

   Согласно  договору аренды стоимость арендной платы за месяц составит 7173,6 рублей, в год соответственно 86083,2 рублей (7173,6 * 12).

   Арендная  плата за производственные помещения  рассчитана по формуле:

   А_пл = З_min * К_пр * К_разн * К_бл * К_тер * П  (12),

   Где А_пл - арендная плата, руб

   З_min - минимальный уровень заработной платы в РФ, руб (100 руб)

   К_пр - коэффициент приведения, (0,07)

   К_разн - коэффициент размещения (этажность), для первого этажа равен 1,2;

   К_бл - коэффициент благоустройства помещения (1,4);

   К_тер - коэффициент территориальности (коммуникационность района)(1)

   П - количество арендуемой площади, кв.м 

   Арендная  плата ремонтно-механической мастерской составит:

   А_пл = 100 * 0,07 * 1,2 * 1,4 * 1 * 160 = 1881,6 руб в месяц

   Арендная  плата за складские помещения  составит:

   А_пл = 100 * 0,07 * 1,2 * 1,4 * 1 * 450 = 5292 руб в месяц

   Таблица 2. Расчет экономического эффекта от сдачи помещений в аренду

   Следовательно, от сдачи в аренду ремонтно-механической мастерской и складских помещений  рентабельность внеоборотных активов  может повыситься на 3,9%. Предприятие сможет получить дополнительный доход в виде арендной платы в сумме 86,1 тыс.руб, чистой прибыли 65,4 тыс.руб в год.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Заключение

   Показатель  рентабельности производства имеет  особенно важное значение в современных, рыночных условиях, когда руководству  предприятия требуется постоянно  принимать ряд неординарных решений  для обеспечения прибыльности, а, следовательно, финансовой устойчивости предприятия (фирмы).

   Факторы, оказывающие влияние на рентабельность производства, многочисленны и многообразны. Одни из них зависят от деятельности конкретных коллективов, другие связаны  с технологией и организацией производства, эффективности использования  производственных ресурсов, внедрением достижений научно-технического прогресса.

   Как показали практические расчёты, показатели рентабельности имеют более или  менее значительные колебания по годам, что является следствием изменения  цен реализации и себестоимости  продукции. На уровень реализационных цен оказывает прежде всего количество и качество товарной продукции. В  настоящее время большинство  предприятий являются нерентабельными (убыточными) или малорентабельными, что является следствием экономического кризиса в стране. 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Список  литературы

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предпрития. -  М.: Инфра-М, 2005.- 425 с.
2. Поздняков В. Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. – М.: Инфра-М, 2009. – 616 с.
3. Рыжов О. В. Оцениваем рентабельность финансово-хозяйственной деятельности компании. Главбух №2, январь 2004.
4. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2009. – 416 с.
5. Бланк И.А. Управление предприятием. Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ" ЭКМОС, 2005. – 415 с.
6. Бланк И.А. Управление прибылью. - К.: "Ника - Центр", 2005. – 768 с.
7. Ковалев А.И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономической информации, 2005. – 256 с.
8. Экономика предприятия: Учебник для вузов/Л.Я. Аврашков, В.В. Адамчук и др.; Под ред. Горфинкеля В.Я., Швандара В.А., - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. – 742 с.
9. Шеремет А.Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 2007. – 278 с.
10. Плотников Д.В. Оценка рентабельности бизнеса. Журнал «Финансовый директор» №9, сентябрь 2009.
11. Рыжов О.В. Оцениваем рентабельность финансово-хозяйственной деятельности компании. Главбух №2, январь 2004
12. Стражева В. И. Анализ хозяйственной деятельности промышленности. Интерпрессервис. 2005. – 571 с.
13. Кочергин А.Л., Чернышева Ю. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Феникс. 2007. – 443 с.
14. Лысенко Д.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Инфра-М, 2008. – 320 с.