Анализ производственных запасов предприятия

Данные таблицы 2.2. свидетельствуют  о том, что изменение структуры  активов в сторону уменьшения оборотных активов на 115 млн. руб. объясняется сокращением дебиторской  задолженности на 37 млн. руб., а вне  оборотные активы выросли на 350 млн. руб., так как фирма в 2006 году приобрела  основные средства: оборудование, вычислительную технику, а так же нематериальные активы:

Формирование мобильной  структуры активов способствовало ускорению оборачиваемости оборотных  средств, так коэффициент оборачиваемости  на начало 2006 года составлял 3,63, на конец  года - 3,77. . Запасы и затраты возросли на 23 млн. руб. Увеличение удельного  веса запасов в итоге баланса  на 1 % объясняется наращиванием к  концу года производственного потенциала.

Таблица 2.3. Данные о составе, структуре и динамике источников финансирования активов ОАО «АРМАВИРСКАЯ ФАБРИКА НЕТКАНЫХ МАТЕРИАЛОВ» г.Армавир за 2010/2011 гг.

Показатели	На 1.01.2010г.	На 1.01.2011г.	Отклонение (+,-)	Темп изменения, %
	сумма, млн.р.	удельный вес, %	сумма, млн.р.	удельный вес, %	по сумме, млн.р.	по удельному весу, %
1. Капитал и резервы  (стр. 490 ф. 1)	2035	66,4	2216	67,2	+181	+0,8	101,2
2. Обязательства (стр. 590 ф. 1), в том числе	1029	33,6	1083	32,8	+54	-0,8	97,6
2.1. Долгосрочные кредиты  и займы (стр. 510 ф. 1)
2.2. Краткосрочные кредиты  и займы (стр. 520 ф. 1)	479	15,6	621	18,8	+142	+3,2	120,5
2.3. Кредиторская задолженность  (стр. 530 ф. 1+стр. 540 ф.1)	550	18,0	462	14,0	-8,8	-4	77,8
2.4. Резервы предстоящих  расходов (стр. 550 ф.1)
2.5.Прочие виды обязательств (стр. 560 ф. 1)
Итого источников формирования активов (стр. 600 ф.1)	3064	100	3299	100	+235		107,7

Данные таблицы 2.3. свидетельствуют  о том, что имелась задолженность  на конец года по краткосрочным кредитам 621 млн. руб., что на 142 млн. руб.больше , чем на конец 2010 года.

Увеличилась валюта бухгалтерского баланса на конец отчетного периода, увеличение валюты бухгалтерского баланса  является следствием переоценки основных средств. Доля собственных средств  в итоге баланса увеличилась 0,8 процентных пункта. Однако в денежном выражении собственные средства возросли на 181 млн. руб. за счет добавочного  фонда.

Доля заемных средств  в источниках образования активов  увеличилась на 3,2% и составила  на конец года 18,8%.в ситуации хронического недостатка оборотных средств фирма  нуждалась в увеличении кредитной  поддержки банков. Это говорит  об усилении финансовой неустойчивости фирмы и повышении степени  ее финансовых рисков.

Таблица 2.4. Данные о динамике показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «АРМАВИРСКАЯ ФАБРИКА НЕТКАНЫХ МАТЕРИАЛОВ» г.Армавир за 2010/2011 гг.

Показатели	На 1.01.2010г.	На 1.01.2011г.	Темп изменения (%) или отклонение (+,-)
1. Оборотные активы, млн р. (стр. 290 ф.1)	874	759	86,8	-115
2. Денежные средства, млн р. (стр. 250 ф.1 )	49	12	24,5	-37
3. Финансовые вложения (стр. 260 ф.1)
4. Краткосрочная дебиторская  задолженность, млн р. (стр. 110 ф.5 )	345	263	76,2	-72
5. Расходы будущих периодов, млн р. (стр. 620 ф.1)	-15	-2		-17
6. Краткосрочные обязательства,  млн р. (стр.790 ф.1. за минусом стр. 720 ф.1 и стр. 610 ф.1).	1017	1084	106,6	+67
7. Просроченные обязательства,  млн р. ( из разд. 6 ф.5 и разд. 7 ф.5).		132		+132
8. Показатели ликвидности  и платежеспособности:
8.1. Коэффициент абсолютной  ликвидности [(стр.2+ стр.3): стр. 6]	0,05	0,01	-0,04
8.2. Коэффициент промежуточной  ликвидности [(стр.2 + стр.3 + стр. 4) : стр.6]	0,39	0,25	-0,14
8.3. Коэффициент текущей  ликвидности [(стр.1 . стр.5) : стр.6]	0,86	0,70	-0,16
8.4. Коэффициент покрытия  просроченных обязательств денежными  средствами (стр.2: стр. 7)		0,1	+0,1
8.5.Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (ст.010ф2/ст.290ф1)	3,37	4,34	+0,96

 

 

Данные таблицы 2.4. свидетельствуют  о том, что коэффициент абсолютной ликвидности характеризует удельный вес краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет абсолютно ликвидных активов (денежных средств и финансовых вложений), рекомендуемое его значение должно быть не менее 0,2.

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует долю краткосрочных  обязательств, которая может быть погашена в результате реализации оборотных  активов. Данный коэффициент составил +0,96, это значит, что фирма не сможет в полном объеме погасить свои краткосрочные  обязательства, реализовав свои оборотные  активы.

Нормативная величина коэффициента текущей ликвидности установлена  в размере 1,7.

Коэффициент промежуточной  ликвидности равен 25% за соответствующий  период снизилась на 14 процентных пункта это характеризует долю краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет имеющихся остатков денежных средств, реализации финансовых вложений и ожидаемых поступлений от погашения краткосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами характеризует удельный вес просроченных кредитов, займов и кредиторской задолженности, которые организация может погасить на дату составления баланса за счет имеющихся остатков денежных средств. В 2010 году просроченных обязательств не имела, по этому коэффициент равнялся 0., а в 2006 году он составил 0,1. Это еще раз подтверждает ухудшение финансового состояния фирмы в 2011 году.

Таблица 2.5. Данные о показателях финансовой независимости ОАО «АРМАВИРСКАЯ ФАБРИКА НЕТКАНЫХ МАТЕРИАЛОВ» г.Армавир за 2010 /2011гг.

Показатели	На 1.01.2010г.	На 1.01.2011г.	Темп изменения (%) или отклонение (+,-)
1. Валюта баланса, млн.  р. (стр.390 ф.1. или стр. 890 ф.1)	3064	3229	105,4	+165
2. Собственные источники  финансирования, млн. р. (стр. 590 ф.1 + стр. 690 ф.1)	2035	2216	108,9	+181
3. Заемные и привлеченные  источники финансирования, млн. р.  ( стр. 790 ф.1 . )	1029	1083	105,2	+54
4. Собственные оборотные средства, млн. р. (стр.590 ф.1 + стр.690 ф.1 -. стр. 190 ф. 1)	-155	-324	209	-169
5. Просроченные обязательства,  млн. р. ( из разд. 6 ф.5 и разд. 7 ф.5).		151		+151
6. Оборотные активы, млн р. (стр. 290 ф.1)	874	759	86,8	-115
7. Показатели финансовой  независимости:
7.1. Коэффициент финансовой  независимости (стр. 2: стр. 1)	0,668	0,686		+0,024
7.2. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (стр.3:стр.1)	0,336	0,338		+0,002
7.3. Коэффициент финансового левериджа (стр.3:стр. 2)	0,506	0,489		-0,017
7.4. Коэффициент маневренности  собственных средств (стр. 4 : стр. 2)
7.5. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами (стр. 4 : стр. 6)	-0,177	-0,426		-0,349
7.6. Коэффициент обеспеченности  просроченных обязательств активами (стр. 5 : стр. 1)		0,05		+0,05

Данные таблицы 2.5. свидетельствуют  о том, что коэффициенты маневренности  собственных средств не рассчитывался, так как у фирмы в течение  двух лет отсутствовали собственные  оборотные средства.

Коэффициент финансовой независимости  характеризует долевое участие  собственных источников финансирования в формировании активов организации. Его снижение вследствие сокращения прибыли, свидетельствует о снижении финансовой самостоятельности предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, равный характеризует долевое участие  собственных средств в формировании оборотных активов. Нормативная величина данного коэффициента установлена в размере 0,3, фактически он имеет отрицательное значение.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (финансовой зависимости), равный 0,338 характеризует  долевое участие заёмных и  привлечённых источников финансирования в формировании активов организации. Значение данного коэффициента не превышает  норматив 0,85.

Коэффициент финансового  левериджа характеризует сумму заёмных и привлеченных источников финансирования, приходящуюся на 1 рубль собственных средств. Снижение значения данного коэффициента на 0,017 свидетельствует об уменьшения зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами характеризует долевое  участие просроченной задолженности  организации в формировании её активов. Просроченных финансовых обязательств в 2011 не имелось, то этот коэффициент равен 0.

В 2011 году коэффициент равнялся 0,05, значит доля просроченной задолженности в формировании активов незначительная - всего 5%.

Таблица 2.6. Данные о динамике показателей деловой активности ОАО «АРМАВИРСКАЯ ФАБРИКА НЕТКАНЫХ МАТЕРИАЛОВ» г.Армавир за 2010/2011гг.

Показатели	2010г.	2011г.	Темп изменения (%) или отклонение (+,-)
1.Средняя стоимость оборотных  активов, млн р. (ср. зн. стр. 290 ф.1)в том числе:	843	817	96,9	-26
1.1. Материальных оборотных  активов, млн р. (ср. зн. стр. 210 и 220 ф.1)	228	225	98,6	-3
1.2. Дебиторской задолженности,  млн р. (ср. зн. стр.250 ф.1)	67	30	44,8	-37
2. Средняя величина кредиторской  задолженности, млн.р. (ср. зн. стр. 730 ф.1)	615	506	82,2	-109
3. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. р. (стр. 010 ф.2)	2949	3295	111,7	+346
4. Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг, млн. р. (стр. 040 ф.2)	2500	3090	123,6	+590
5. Оборачиваемость в днях:
5.1. Оборотных активов  (стр. 1 360 : стр.3)	103	89	86,4	-14
5.2. Материальных оборотных  активов (стр. 1.1. 360 : стр. 4)	32	26	81,3	-6
5.3. Дебиторской задолженности  (стр. 1.2. 360 : стр. 3)	6	5	83,3	-1
5.4. Кредиторской задолженности  (стр. 2 360 : стр. 4)	89	59*	66,3	-30
10. Продолжительность операционного  цикла (стр. 5.2. + стр. 5.3.)	38	31	81,5	-7

Из таблицы 2.6. видим, что  продолжительность операционного цикла составляет 31 дней в 2011 году и характеризует время нахождения средств в товарно-материальной и финансовой форме. За 2 года цикл уменьшился на 7 дней и это является положительным моментом.

Говорит об ускорении обращения  средств в обороте, что повлекло за собой дополнительное высвобождение  источников финансирования из оборота, оборачиваемость оборотных активов  уменьшилась на 14 дней.

Определим сумму высвобождения  средств из оборота в результате ускорения обращения оборотных  активов по следующей формуле:

Сср = В /360 дн. Х Д отк.

где, В - выручка от реализации товаров в отчетном периоде; Дотк - отклонение оборачиваемости оборотных активов в днях в 2006 году по сравнению с 2005 годом.

Сср = 3295 / 360 х 14 дн. = 128 млн. руб.

Оборачиваемость материальных оборотных активов характеризует  время нахождения средств в запасах и затратах, налогах по приобретённым ценностям, готовой продукции и товарах, этот коэффициент так же уменьшился на 6 дней.

Оборачиваемость средств в расчетах с дебиторами характеризует сроки погашения дебиторской задолженности. Замедление средств в расчетах с дебиторами на 1 день привело к оттоку денежных средств из оборота.

Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует сроки  погашения задолженности перед  кредиторами, замедление сроков погашение  кредиторской задолженности на 30 дней, с одной стороны, снижает потребность  организации в кредитах и займах, а с другой стороны, приводит к  выплате штрафных санкций в разрезе  несоблюдения условий контрактов, сроков выплаты зарплаты и уплаты налогов  в бюджет. 

 

Таблица 2.7. Данные о динамике показателей рентабельности ОАО «АРМАВИРСКАЯ ФАБРИКА НЕТКАНЫХ МАТЕРИАЛОВ» г.Армавир за 2010/2011 гг.

Показатели	2010г.	2011г.	Отклонение (+,-)
1. Средняя стоимость активов,  млн.р. (ср.зн. по стр. 390 ф.1)	3130	3182	+52
2. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. р. (стр. 010 ф.2)	2949	3295	+346
3. Полная себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг, млн. р. (стр. 030 ф.2 + стр. 040 ф.2 + стр.050 ф.2)	2500	3009	+509
4. Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. р. (стр. 060 ф. 2)	137	-33	-170
5. Прибыль (убыток), млн.р. (стр. 200 ф.2)	160	-41	-201
6. Показатели рентабельности (убыточности), %
6.1. Рентабельность (убыточность)  продаж (стр. 4 : стр. 2100)	4,7	-1,0	-5,7
6.2. Рентабельность (убыточность)  расходов (стр. 4 : стр. 3 100)	5,5	-1,1	-6,6
6.3 Рентабельность (убыточность)  активов (стр. 5 : стр. 1100)	5,1	-1,2	-6,3