Анализ прибыльности и рентабельности работы предприятия на примере ООО «Строй - инвест»

   3) доходность капитала и его  частей.

     Рентабельность  продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (П) до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции (З_рп).

     Данный  показатель рассчитывается по отдельным  видам продукции и в целом  по предприятию. При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.

     Аналогичным образом определяется доходность инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности (П) относится к сумме инвестиционных затрат (ИЗ).

     Рентабельность  продаж (оборота) определяется как частное от деления прибыли, полученной от реализации продукции до выплаты процентов, налогов и сборов на сумму полученной выручки (В). Характеризует эффективность хозяйственной деятельности и деятельности, связанной с реализацией продукции, отражая ту долю прибыли, которую имеет предприятие с каждого рубля, полученного от реализации продукции. Данный показатель может быть рассчитан как по предприятию в целом, так и по каждому отдельному виду реализуемой продукции.

     Рентабельность  совокупного капитала определяется как частное от отношения брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (БП) к среднегодовой стоимости всего совокупного капитала (KL).

     Рентабельность (доходность) операционного  капитала исчисляется отношением прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (П_ад) к среднегодовой сумме операционного капитала (ОК.). Она характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе.

     Анализ  показателей рентабельности заключается  в исследовании и изучении динамики вышеперечисленных показателей  рентабельности и сравнении их с  конкурентами.

     Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), определенный по предприятию в целом, зависит от структуры продукции, реализуемой предприятием, ее себестоимости и уровня цен, по которым осуществляется реализация.

     Иногда  коэффициент рентабельности вычисляется  в виде отношения прибыли (или нераспределенной прибыли) к собственному или общему капиталу предприятия. Для стабильно работающего предприятия существует устойчивая взаимосвязь между всеми этими соотношениями, и в качестве критерия можно выбирать любой из них.

     1) Используя принцип денежных потоков, определим коэффициент рентабельности деятельности предприятия в виде отношения чистой прибыли к совокупности полученных доходов по формуле 1.3 [14]: 

                                              (1.3)

где Кр - коэффициент рентабельности деятельности предприятия по чистой прибыли;

ЧП - чистая (нераспределенная) прибыль  предприятия;

Сумма Д - суммарный доход в виде выручки  от реализации продукции (работ, услуг).

     По  оценкам зарубежных специалистов, этот коэффициент считается приемлемым, если он находится в пределах 8-15%.

     Пустая  строка

     2) Коэффициент абсолютной ликвидности,  определяющий способность предприятия  быстро выполнить свои краткосрочные  обязательства можно рассчитать по формуле 1.4 [14]:

                                                 

                                                          (1.4)

где Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;

     ДС - денежные средства;

     КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

     КО - краткосрочные обязательства.

     Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности 0,2-0,5.

     3) Коэффициент промежуточного покрытия, показывающий, сможет ли предприятие  в заданные сроки рассчитаться  по своим краткосрочным обязательствам определяется по формуле 1.5 [14]:

                                                

                                                    (1.5)

где Кпп - коэффициент промежуточного покрытия;

     ДЗК - краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

     Нормативное значение коэффициента промежуточного покрытия 0,7-0,8.

     4) Коэффициент покрытия, определяющий  достаточность ликвидных активов  для погашения краткосрочных  обязательств рассчитывается по формуле 1.6 [14]:

                                                

                                           (1.6)

где Кп - коэффициент покрытия;

     ДЗд - долгосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты;

     ЗЗ - запасы и затраты.

     В строке 220 содержится сумма на счете 19.

     Нормативное значение коэффициента покрытия 2-2,5.

     5) Коэффициент финансовой независимости,  характеризующий обеспеченность  предприятия собственными средствами можно рассчитать по формуле 1.7 [14]:

                                           

                                                        (1.7)

где Кфн - коэффициент финансовой независимости;

     СС - собственные средства;

     ИБ - итог (валюта) баланса.

     Нормативное значение коэффициента финансовой независимости 50-60%. Указанные нормативные значения коэффициентов могут служить ориентирами для оценки работы предприятия.

     Исходя  вышеизложенного материала можно сделать вывод о том, что  показатели рентабельности отражают различные аспекты деятельности предприятия и рассчитав различные коэффициенты, можно сделать подробный анализ финансовых результатов работы предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Анализ финансовых результатов работы предприятия 
 

     2.1. Порядок формирования финансовых результатов работы предприятия 

     Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) является преобладающей в составе общей прибыли. Финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов и затратами на производство и реализации этой продукции (работ, услуг), включаемыми в себестоимость продукции и учитываемых при определении налогооблагаемой прибыли. [2]

     Первое, что необходимо учесть при определении  финансового результата - это принятый учетной политикой предприятия метод определения выручки от реализации продукции (работ, услуг) для целей налогообложения.

     Метод определения выручки от реализации продукции (работ, услуг) устанавливается  предприятием на длительный срок (ряд  лет) исходя из условий хозяйствования и заключаемых договоров. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) определяется по мере ее оплаты (при безналичных расчетах - по мере поступления средств на счета учреждения банков, а при расчетах наличными деньгами - по поступлению средств в кассу, либо по мере отгрузки товаров (выполнение работ, услуг) и предъявление покупателю (заказчику) расчетных документов). [3]

     Поскольку прибыль, полученная предприятием за отчетный период, является объектом налогообложения  для исчисления соответствующего налога, необходимо четко представлять себе механизм ее определения.

     Порядок формирования финансовых результатов, учитываются при налогообложении  прибыли.

     Любая ошибка в формировании себестоимости  продукции (в том числе и чисто  бухгалтерская) в конечном итоге, как правило, приводит к неверному формированию финансового результата, а значит, и налогооблагаемой прибыли. В некоторых случаях это может привести и к неверному исчислению иных налогов (НДС, налога на пользователей автодорог (от выручки), налог на имущество).

     При формировании себестоимости необходимо руководствоваться перечнями затрат, установленными действующими нормативными документами. [1]

     Затраты, входящие в себестоимость, по экономическому содержанию можно сгруппировать  по следующим элементам: затраты, непосредственно связанные с производством продукции (работ, услуг), обусловленные технологией и организацией производства, включая материальные затраты; затраты на оплату труда; отчисления на социальные нужды (отчисления во внебюджетные фонды); амортизация основных фондов; прочие затраты.

     На затраты производства организации относят все расходы возмещаемые покупателями и заказчиками, но для целей налогообложения затраты корректируются с учетом утвержденных лимитов, норм и нормативов в пределах установленных законодательством.

     В себестоимость приобретенной продукции  включаются: стоимость приобретения, расходы по доставке, хранению, реализации и другие аналогичные расходы.

     Прибыль от прочей реализации представляет собой  прибыль, полученную от реализации основных фондов и другого имущества, нематериальных активов.  Прибыль от прочей реализации определяется как разница между выручкой от реализации и затратами на эту реализацию.

     Прибыль от прочей реализации включает финансовые результаты (прибыль, убыток) от реализации продукции, работ, услуг подсобных и обслуживающих производств, а также от реализации покупных товарно-материальных ценностей. К прочей реализации предприятия относятся не включаемые в объем реализуемой продукции основной деятельности работы и услуги непромышленного характера, в том числе по капитальному ремонту и капитальному строительству: услуги транспортных хозяйств; реализация покупной теплоэнергии, пара, а также полученных со стороны полуфабрикатов, не подвергшихся обработке и монтажу.

     Прибыль от реализации основных фондов и другого  имущества определяется, как разница  между продажной ценой и остаточной (или первоначальной) стоимостью этих фондов и имущества увеличенной  на индекс инфляции. [5]

     В процессе эксплуатации основные средства теряют первоначальные качества, т. е. изнашиваются. Остаточная стоимость представляет разницу между первоначальной стоимостью и начисленной суммой износа.

     Основные  фонды предприятия представляют собой - средства труда вовлеченные  в производственный процесс, и функционирующие в нем сохраняя свою натурально-вещественную форму и частично переносящие свою стоимость на готовую продукцию по мере износа.

     Основные  фонды не входят полностью в создание товара, а участвуют в ряде производственных циклах до полного износа.

     Основные  фонды делятся на группы:

     - производственного назначения, непосредственно  участвующие в производственном цикле;

     - непроизводственные фонды, обеспечивающие  деятельность предприятия, не  участвуя в технологическом процессе.

     В зависимости от степени воздействия  на предметы труда основные фонды  делятся на активные (которые оказывают  прямое воздействие на предметы труда) и пассивные которые создают  условия для нормальной работы предприятия.

     Таким образом, можно сказать, что финансовый результат — это конечный экономический итог хозяйственной деятельности предприятия, который выражается в форме прибыли (дохода) или убытка. Прибыль характеризует не весь полученный доход, а только ту его часть, которая "очищена" от понесенных затрат на осуществление этой деятельности.  

     2.2. Анализ формирования, распределения и использования прибыли