Анализ прибыльности и рентабельности на примере ООО «Престиж-Интернет»

 

Анализируя  данные таблицы 9, мы наблюдаем, увеличение рентабельности капитала в 2009-2010гг. с 36,58% до 40,29%. А также увеличение общей рентабельности продаж с 41,84% до 50,56%. Т.к. экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации, то можно говорить об успешной финансовой деятельности предприятия в эти годы.

В 2011 году показатели рентабельности значительно снизились и стали составлять: рентабельность капитала – 2,19%,общая  рентабельность продаж – 5,19%, рентабельность продаж – 26,77%.

Небольшая рентабельность свидетельствует о том, что если предприятие в будущем увеличит издержки, снизит объем продаж или  цену на товар, то оно станет убыточным. Динамика этих коэффициентов позволяет оценить, увеличивает ли предприятие свой «запас прочности» в этом отношении или, напротив, движется в опасном направлении. Руководству предприятия ООО «Престиж-Интернет» следует обратить на это внимание.

Для более детального расчета влияния изменения показателей  проведем факторный анализ рентабельности капитала (активов). 

В широком смысле слова  понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается  рентабельным, если результаты от реализации продукции, (работ, услуг) покрывают  издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

По данным отчета о  прибылях и убытках можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (R^Р) – это соотношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

 

R^Р = (В – С – КР – УР / В) × 100% = П^Р / В × 100%                                   (10)

R^Р = 4 630 / 92 480 = 5,01%

 

Из этой факторной  модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, что и  на прибыль от продаж. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

В проводимых ниже формулах использованы следующие обозначения:

В₁ и В₀ – отчетная и базисная выручка;

С₁ и С₀ – отчетная и базисная себестоимость;

КР₁ и КР₀ – отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР₁ и УР₀ – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

 

Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность продаж предприятия

 

∆R^Р(В) = ((В₁ – С₀ – КР₀ – УР₀ /В₁) – (В₀ – С₀ – КР₀ – УР₀ /В₀)) × 100 %    (11)

∆R^Р(В) = ((92 480 – 71 706 / 92 480 ) – (71 965 – 71 706 / 71 965)) × 100 % = 21,6 %

 

Влияние изменения себестоимости реализации на рентабельность продаж

 

∆R^Р(С) = ((В₁ – С₁ – КР₀ – УР₀ /В₁) – (В₁ – С₀ – КР₀ – УР₀ /В₁)) × 100 %   (12)

∆R^Р(В) = ((92 480 – 87 850 / 92 480 ) – (92 480 – 71 706 / 92 480)) × 100 % =- 17,5 %

 

Совокупное влияние  факторов составляет:

 

∆R^Р = ± ∆ R^В ± ∆ R^С ± ∆ R^КР ± ∆ R^УР = 21,6 – 17, 5 = 4,1 %

 

Рентабельность продаж отчетного периода увеличилась  по сравнению с рентабельностью  прошедшего периода на 4,1 % .

Чистая рентабельность предприятия в отчетном периоде  рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли отчетного периода к выручке от продаж:

 

R^Ч = П^Ч / В × 100 %                                                                                       (13)

R^Ч = 14 288 / 92 480 × 100 % = 15,4 %

 

Следовательно, на эту  рентабельность (R^Ч) оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода.

На чистую рентабельность отчетного периода оказывают  влияние (кроме вышеперечисленных) изменения уровней всех показателей  факторов:

 

∆R^Ч = ± ∆ R^Р ± ∆ % _пол ± ∆ % _упл ± ∆ УДрД ± ∆ УПрД ± ∆ УПрР ± ∆ УВнД ± ∆ УвнР ± ∆У ^н/_п ± ∆ УЧД ± ∆ УЧР = 15,4 %

Таким образом, повышение  рентабельности отчетного периода  на 15,4 % произошло в основном под влиянием роста уровня рентабельности продаж и прочих операционных доходов, а также за счет относительного перерасхода прочих операционных и внереализационных расходов.

 

2.3 Анализ деловой активности предприятия

 

Стабильность финансового  положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается  в немалой степени его деловой  активностью. Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются:

1. Широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт.
2. Репутация предприятия.
3. Обеспечение заданных темпов роста основных показателей хозяйственной деятельности.
4. Уровень эффективности использования ресурсов.
5. Устойчивость экономического роста.¹²

Деловая активность в  финансовом аспекте проявляется  в сроке оборота его средств.

Сведем основные показатели деловой активности предприятия  в табл. 7.

     Таблица 7

Коэффициенты деловой активности

Наименование коэффициента	Способ расчета	Пояснения
1	2	3
Общие показатели оборачиваемости  активов
1.К-т общей оборачиваемости  капитала	К1 =	Отражает скорость оборота  капитала всего предприятия
2. К-т оборачиваемости мобильных средств	К2 =	Показывает скорость оборота всех оборотных средств  предприятия
1	2	3
3. К-т отдачи	К3 =	Показывает эффективность  использования нематериальных активов  предприятия
4. Фондоотдача	К4 =	Показывает эффективность  использования основных средств  предприятия
Показатели управления активами
5. К-т оборачиваемости  собственного капитала	К5 =	Показывает скорость оборота собственного капитала
6. К-т оборачиваемости  материальных средств	К6 =	Показывает число оборотов запасов и затрат предприятия
7. К-т оборачиваемости  денежных средств	К7 =	Показывает скорость оборота денежных средств предприятия
8. К-т оборачиваемости  средств в расчетах	К8 =	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием.
9. Срок оборачиваемости  средств в расчетах (дни)	К9 =	Показывает срок погашения дебиторской задолженности

 

В качестве основных источников информации для определения и оценки оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств используем данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс», формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» ООО «Престиж-Интернет» и получившиеся коэффициента сведем в общую таблицу 8.

Таблица 8

Коэффициенты деловой  активности

Показатели	Коэффициент	2009	2010	2011
1.К-т общей оборачиваемости капитала	К1 =	0,87	0,80	0,42
2. К-т оборачиваемости мобильных  средств	К2 =	1,42	1,12	0,57
3. К-т отдачи	К3 =	13901,491	14013,13	9658,88
4. Фондоотдача	К4 =	3,62	4,45	2,38
5. К-т оборачиваемости собственного  капитала	К5 =	0,93	0,83	0,44
6. К-т оборачиваемости материальных  средств	К6 =	7,40	9,17	5,11
7. К-т оборачиваемости денежных средств	К7 =	40,88	46,53	49,07
8. К-т оборачиваемости средств  в расчетах	К8 =	3,48	4,28	2,84
9. Срок оборачиваемости средств  в расчетах (дни)	К9 =	103,45	84,11	126,76

Вывод: Анализ таблицы показывает, что наблюдается тенденция замедления скорости оборота всего капитала ООО «Престиж-Интернет» на конец 2011 года. Таким образом, можно сказать о снижении деловой активности предприятия в 2011 году.

Так отметим снижение оборачиваемости материальных средств  предприятия по сравнению с 2009 годом на 2,29 оборота и на 0,39 оборота по сравнению с 2010. На это повлияло не только увеличение запасов сырья и материалов, но и увеличение остатков готовой продукции и товаров для перепродажи.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (обороты) показывает снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Рост коэффициента в 2010 году на 1,08 означает сокращение продаж в кредит, а снижение в 2011г. на 1,44%  по сравнению с 2010 годом свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. Оборачиваемость в днях характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности; снижение количества дней в 2010 году оценивается положительно, а рост срок оборачиваемости средств в расчетах в днях можно расценивать отрицательно. На конец 2011 года он составляет больше четырех месяцев (127 дней), хотя в 2010г. был меньше трех месяцев.

Фондоотдача предприятия  к 2011 года снизила на 1,24 оборота по сравнению с 2009 годом, а в 2010 г. мы наблюдали ее рост на 0,83.

Высокий оборот нематериальных активов связан очень малой долей данного вида актива в структуре баланса ООО «Престиж-Интернет».

Из всех показателей - количество оборотов за период денежных средств наиболее высокая. И в 2011 году она составляет 49,07 оборотов, что на 8,19 оборота больше чем в 2009 году и на 2,54 оборота в 2010 году.

 

Глава 3. Мероприятия  по повышению прибыли и рентабельности деятельности ООО «Престиж-Интернет»

 

3.1 Внедрение методов планирования прибыли

 

Данные исследования финансово-экономической деятельности предприятия ООО «Престиж-Интернет» показывает, что в 2009 году наблюдается незначительный спад производства и уменьшения чистой прибыли организации.

Поэтому, весьма важным моментом в деятельности предприятия, который позволяет судить о качестве управления, является вопрос распределения полученной прибыли с тем расчетом, чтобы обеспечить ее дальнейший рост.

Предлагаю два основных направления повышения прибыли - это улучшение производительности и рост продаж.

По первому  направлению обычно проводят следующие  мероприятия:

- повышение  интенсивности труда;

- ускорение  оборачиваемости средств;

- улучшение  использования активов;

- сокращение  расходов;

- повышение  цен;

- привлечение  инвестиций;

- внедрение  инновационных технологий;

- осуществление  диверсификации;

В рамках второго направления рекомендовано осуществлять:

- расширение  доли рынка путем перехвата  потребителей у конкурентов, а  также вовлечения новых потребителей;

- захват новых  сегментов (географических и операционных);

- развитие продукта  и улучшение его качества;

- совершенствование  продаж;

- политику цен  и скидок.

Разумное, взвешенное и эффективное сочетание всех этих возможностей может привести к  существенному повышению прибыли  организации. Насколько умело менеджмент организации использует эти возможности, во многом показывает отчет о прибылях и убытках.

В условиях кризиса  и неплатежей рекомендую ООО «Престиж-Интернет» рационально управлять дебиторской задолженностью для принятия финансовых решений — стоит ли предоставлять кредит и кому, на каких условиях, и на какую сумму. По возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.