Анализ поведения экономически развитых стран в период финансового кризиса

Объективно  необходимы жесткие меры по предотвращению нежелательного оттока капитала из России и по борьбе с коррупцией, а полученные средства целесообразно направить  на инвестиции и развитие науки в  России. Нет смысла в огромном импорте  потребительских товаров, так как  это пагубно сказывается на отечественном  производстве. Но нужна твердая политическая воля, реальное государственное стимулирование частных и иных капиталовложений, экономического роста и научно-технического прогресса в стране. Прежде всего, необходимо укрепление банковской системы, прекращение оттока российских капиталов  за границу. Государство должно поставить надежный заслон криминальным и теневым структурам в финансовой и производственной сферах, сосредоточиться на стимулировании роста производства и платежеспособного спроса, на новом рынке в реформировании и модернизации российской экономики и общества, а во внешней торговле ориентироваться на правовую систему ВТО.

1.6 Место развитых стран в мировой экономике

На долю развитых стран  приходится более 50% производимого  в мире ВВП. В структуре производства ВВП индустриальных стран ведущая  роль принадлежит сфере услуг - более 60%. Более 25% ВВП создается в промышленности, 3% - в сельском хозяйстве.

На современном этапе  развития эта группа стран обладает крупнейшим в мире научно-техническим  потенциалом, являющимся не только главным  фактором динамичного развития ее экономик, но и решающим фактором конкурентоспособности, которая в развитых странах мира складывается из высокотехнологичного промышленного производства, высокоэффективного сельского хозяйства, значительных государственных и внутрифирменных  расходов на научно-исследовательские  и опытно-конструкторские разработки, высокой квалификации рабочей силы.

Промышленно развитые страны являются крупнейшими в мире производителями  и потребителями продукции высоких  технологий: доля США в производстве наукоемкой продукции составляет 36%, Японии - 29%, ЕС - 32%. Доля машиностроительной продукции в общей стоимости  экспорта достигает в Японии 64%, в  США и Германии - 48%, Швеции - 44%, Канаде - 42%. Одновременно США импортируют  примерно 1/4 мирового экспорта машинотехнической продукции. Как уже говорилось во введении, страны, входящие в эту группу, являются лидерами в таких отраслях промышленности, как электронная, электротехническая, авиакосмическая, автомобиле- и судостроение, химическая, производство вооружений и военной техники и т.п.

Сельское хозяйство индустриальных стран утратило трудоемкий характер и превратилось в капитало- и наукоемкую отрасль, активно использующую современные биотехнологии. Сегодня промышленно развитые страны производят 30% мирового валового сбора зерна. Они же лидируют по урожайности, которая в Японии составляет 54 ц с га, в США - 47, ЕС - 46 (для сравнения, в России - 14-16 ц с га). Промышленно развитые страны превосходят развивающиеся страны по надоям молока с 1 коровы в 6 раз, а по выходу мяса - в 1,4 раза.

В сфере услуг этих стран  наиболее интенсивно растет доля бизнес-услуг (финансовых, страховых, аудиторских, консалтинговых, информационных, рекламных и т.д.), услуг здравоохранения, образования, международного туризма.

Удельный вес расходов на НИОКР в ВВП развитых стран  на протяжении последних 15 лет достаточно стабилен на уровне 2-3%. В 2000 году он составлял  в США 2,8% ВВП, Японии - 2,9%, Германии - 2,7% ВВП, что в абсолютном выражении представляет собой внушительные суммы (для сравнения, в России этот показатель в 1997 году был равен 0,2%). В рейтинге стран по способности к инновационной деятельности в 2006 году первые 15 мест занимали представители этой группы. Первые 5 мест принадлежали, соответственно, Японии, Швейцарии, США, Швеции, Германии. США занимают лидирующие позиции в мире по таким направлениям НИОКР, как разработка и производство суперкомпьютеров военного и производственного направления, новые технологии в охране окружающей среды, производство авиакосмической техники, лазеров и биотехнологий. Страны Западной Европы занимают передовые позиции в строительстве АЭС, транспортном машиностроении, производстве средств связи, фармацевтических препаратов. Япония специализируется на производстве промышленных роботов, информационных систем, медицинской электроники, электронной потребительской техники и др.

Следствием этого является высокий уровень ВВП па душу населения. В 2006 году среднедушевой размер ВВП в мире составлял 5130 долл., а в группе индустриальных стран - 25 700 долл. Средневзвешенная величина этого показателя для развивающихся стран и стран с переходной экономикой равнялась 1250 долл. Это означает, что страны-лидеры опережали остальной мир по величине ВВП на душу населения почти в 21 раз. Исчисление ВВП по паритету покупательной способности сокращает этот разрыв до 7 раз.

Научно-технический потенциал  промышленно развитых стран напрямую связан с высоким образовательным  и квалификационным уровнем их рабочей  силы. В США, например, лишь 11,6% взрослого  населения имеет образование  ниже среднего, 38,7% законченное среднее  образование, 38, 4% - высшее или незаконченное  высшее образование.

Отличительными особенностями  экономического развития промышленно  развитых стран являются постоянно  растущие валовые капиталовложения, сравнительно низкая инфляция и безработица.

США, Европейский Союз и  Япония образуют три наиболее развитых центра мировой экономики (триаду), в значительной мере определяющего  архитектуру современного мирового хозяйства. С одной стороны, бесспорным приоритетом их внешнеэкономических  связей являются связи друг с другом, с другой - каждый из центров триады имеет регионы своего предпочтительного  влияния в мировой экономической  системе.

 

 

2. Анализ поведения экономически развитых стран в период финансового кризиса

2.1. Особенности и основные последствия мирового финансового кризиса 2008 г.

Для начала следует выделить некоторые особенности мирового финансового кризиса 2008 г. и обозначить основные его последствия, наиболее значимые для экономически развитых стран.

Особенности мирового финансового  кризиса, начавшегося в 2008 году, можно  обозначить следующим образом:

1. В отличие от предыдущих  нынешний кризис затронул все  страны мира, и ни одна из  них не сможет избежать его  последствий;

2. Мировой кризис начался  фактически с жилищной сферы,  которая является достаточно  консервативной, но в итоге распространился  на все отрасли экономики;

3. Финансовый кризис начался  в США, которые на сегодняшний  день играют существенную (и во  многих сферах едва ли не  определяющую) роль в мировой  экономике;

4. Выход из кризиса  проходит на фоне изменений мировой финансовой архитектуры и других основ функционирования мировой экономики.

Мировой финансовый кризис затронул все отрасли экономики, поэтому он фактически уже стал финансово-экономическим, что для мировой экономики  страшнее всего.

ВВП сократился во всем мире, наилучшие результаты по данному показателю демонстрируют такие страны, как Индия (рост 6,8% по итогам 2008 года и 5,5% за 2009 год) и Китай (за 2008 год рост около 9%, около 9% за 2009 год).

Последствий мирового финансового  кризиса множество, и все они серьезно отразились на мировой экономике в целом, так и на каждой стране. Наиболее значимыми последствиями представляются следующие:

1. В рецессию вступили  все развитые экономики мира, что влечет за собой тяжелые  последствия для мировой экономике  в целом.

2. Негативные явления  в экономике будут наблюдаться  еще в течение многих лет после окончания наиболее острой фазы кризиса.

3. Мировая финансовая  система изменится таким образом,  что мировая экономика не будет  зависеть в такой мере от  состояния экономики одной страны, как это наблюдается сейчас  с США.

4. Кризис способствует  усилению в мире роли Индии,  Китая и других стран, которые  ранее воздействовали на экономику  в меньшей степени.

2.2  Мировой финансовый кризис в Европе

На  сегодня практически нет ни одной европейской страны, которую обошел бы мировой финансовый кризис.

Европейская экономика подверглась жесткому воздействию финансового кризиса  сразу же вслед за США. Экономика  Евросоюза тесно связана с  финансовой системой США, прежде всего  из-за зависимости от доллара.

Как же развивался финансовый кризис в Европе, какие  страны пострадали? Первой ласточкой  европейского кризиса стала дело Жерома Кервьеля, трейдера банка французского Societe General, в результате махинаций которого банк понес убытки в размере 5 млрд. долларов.

Кризис в  Исландии и начало рецессии в Европе.У всех на слуху сложное положение в Исландии, которая тяжелее всех в Европе переживает финансовый кризис. Валюта страны девальвирована в три раза. Дело в том, что Исландия - европейский оффшор с льготным налогообложением. Здесь оседают значительные финансовые ресурсы, и за счет этих вливаний экономика страны чувствовала себя отлично. Когда наступил кризис, начался отток денег из Исландии. Даже была вынуждена запросить кредит у России

После Исландии по Европе покатилась волна рецессий. Начался спад производства, сокращения персонала. Автомобильная, строительная сферы пошли на спад. Банки терпели  банкротства. Из-за финансового кризиса  Великобритания национализировала  крупнейшие банки страны. Например, ВВП Великобритании из-за мирового финансового кризиса снизился на 1,5% за четвертый квартал 2009 года. Судя по показателям снижения ВВП других стран Европы, экономика вошла  в глубокую рецессию.

В конце 2009 года вопросом находилась стабильность курса  Евро. Для спасения экономики Евросоюза  от финансового кризиса было решено выделить 200 млрд. евро, а также принять  меры по сокращению учетной ставки Европейского Центрального Банка. Ожидалось, что это приведет к восстановлению экономики Европы.

Однако по оценкам экономистов экономика  Европы в 2009 году сократилась на 1,5%, а инфляция составила 2%.

Также в начале 2009 года Европа стала жертвой газового кризиса из-за перекрытия транзита российского газа через Украину. В результате этого газового кризиса Европа не только замерзла (были сильные для Европы холода), но и потерпела убытки из-за простоя промышленных предприятий, сильнее всего пострадали страны Восточной Европы. Этот кризис еще больше усугубил экономический кризис в Европе и продлил рецессию в экономиках некоторых стран.

2.3. Анализ экономической политики США в период финансового кризиса 2008 года

Поскольку кризис начал свое развитие в США, то и первой страной, предпринявшей крупномасштабные меры по его предотвращению, стала Америка.

Современный глобальный кризис, отправной точкой которого стал обвал  на рынке ипотечных бумаг

в августе 2007 г. в отдельно взятом штате США, представлял реальную угрозу всему существующему мировому финансовому порядку. Министерство финансов США было озабочено постепенной  утратой конкурентных позиций Нью-Йорка  из-за падения доллара и предприняло  ряд инициатив, чтобы улучшить привлекательность  рынков капитала США. Они касались в  основном повышения прозрачности и  регулятивных требований к новым  инвестиционным механизмам. Когда кризис стал угрожать ведущим банкам, в  США были предприняты беспрецедентные  меры по спасению крупных игроков, в  том числе посредством выкупа «токсичных» активов и предоставление отсрочки по выплате ипотечных кредитов.

 

Министерство действовало  очень активно, чтобы стабилизировать  финансовые рынки. Чрезвычайный закон  об экономической стабилизации, принятый в октябре 2008 г. и известный как  «план Полсона» (по имени министра финансов), предусматривал меры по преодолению последствий финансового кризиса. Закон разрешил Федеральной резервной системе США предоставить займы банкам в размере 700 млрд долл. В результате важнейшим следствием увеличения ликвидности в сочетании с постепенным снижением учетных ставок ФРС с 4,75% в сентябре 2007 г. до 0,25% в декабре 2008 г. Стало снижение курса доллара по отношению к ведущим мировым валютам.

Преемственность в политике «дешевого доллара»демонстрирует и администрация Б. Обамы, который в феврале 2009 г. добился принятия закона об американском восстановлении и реинвестировании, который позволил правительству инвестировать в экономику и социальную сферу дополнительно 787 млрд долл. Дефицит американского бюджета достигнет по итогам 2009 финансового года 1,4 трлн долл., что составляет 9,9% ВВП, сообщило бюджетное управление

конгресса США. Это максимальное значение с 1945 г., предыдущий показатель был зафиксирован в 2008 г – 459 млрд долл. [17]. И хотя в бюджете США предполагается в 2010 г. снизить дефицит до 1,17 трлн долл., в долгосрочной перспективе высокий дефицит бюджета угрожает доллару, поскольку для покрытия дефицита запущен печатный станок, что приводит к снижению покупательской способности доллара и его обесцениванию на мировых валютных рынках.

Снижение курса доллара  в отношении ведущих валют  мира в течение текущего десятилетия  часто рассматривается как ослабление финансовой и производственной мощи США. Однако благодаря

этому США выровняли дефицит  государственного бюджета и торговый дефицит, повысили конкурентоспособность  американских товаров и увеличили  стоимость американских активов  за границей (в местной твалюте) посредством девальвации доллара.

 

В связи с разрастанием мирового финансового кризиса роль США по спасению мировой системы

еще больше возросла. И в  этом состоит парадокс современной  ситуации, что миссия спасения выпала

на страну, которая имеет  астрономические задолженности  перед всем миром и продолжает играть роль и главного игрока, и  основного регулятора на глобальном финансовом рынке.

Финансовая глобализация лишила формулу «дефицит платежного баланса США равен краху доллара» смысла. Мировые рынки капитала настолько  неравны между собой по уровню развития, что инвесторы вынуждены  сохранять верность традиционно  стабильным, развитым финансовым рынкам. Поскольку США предлагают не только самый ликвидный рынок государственного долга, но и самые ликвидные рынки  активов с повышенной степенью риска (корпоративные облигации, акции  и прочие активы), доллар обвалиться не может.