Анализ платежеспособности (ликвидности)

3.   Анализ платежеспособности (ликвидности)

     Под платежеспособностью предприятия  понимают способность его к быстрому погашению своих краткосрочных  долговых обязательств. Для этого  необходимы денежные средства (достаточный  запас денег на расчетном счете  банка и в кассе и некоторые  мобильные средства, которые предприятие  может трансформировать в денежные средства).

     Для оценки платежеспособности принято  рассчитывать показатели ликвидности. Они определяются отношением ликвидных  оборотных активов предприятия  к его краткосрочным обязательствам.

     Краткосрочные обязательства () рассчитываются как итог раздела V «Краткосрочные обязательства» за вычетом «Доходов будущих периодов» (стр. 640).

     Время, необходимое для превращения  в деньги различных составляющих оборотных средств, существенно  отличается, поэтому выделяют три  показателя (три степени) ликвидности:

1. коэффициент абсолютной ликвидности (), (0,2 ÷ 0,5);
2. коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (), (0,7 ÷ 1);
3. коэффициент текущей ликвидности (), (от 2 ÷ 3,5).

      =                                                 ( 3.3.1)

      = = 0,021

      = = 0,025

      = итого по разделу  V – с. 640 = 24901             (3.3.2)

      = 34732

      = =                                             (3.3.3)

     = = 0,371

     = =0,870

     = =                                                           (3.3.4)

      = = 0,615

      = = 1,241

Таблица 9.1- Расчет и динамика показателей ликвидности на 2007 год

 

      = =  0,016

      = =  0,038

      = итого по разделу  V – с. 640 = 52341

      =  55371

     = = 0,577

     = =0,715 

      = =  0,823

      = = 0,910

Таблица  9.2-  Расчет и динамика показателей ликвидности на 2008 год

 

      = =  0,038

      = =  0,022

      = итого по разделу  V – с. 640 = 55371

      =  53990

     = = 0,715

     = =0,660 

      = =  0,910

      = = 0,884

Таблица  9.3-  Расчет и динамика показателей ликвидности на 2009 год

 

     Исходя  из таблиц 9.1,9.2,9.3 можно сделать следующий  вывод.

     Коэффициент текущей ликвидности,характеризующий  в какой степени все краткосрочные  обязательства предприятия обеспечены его оборотными активами,на 2007-2009 года значительно ниже нормы и следовательно  предприятие является неплатежеспособным.

     Коэффициент быстрой ликвидности показывает каковы возможности предприятия  погасить краткосрочные обязательства  используя абсолютно ликвидные  средства и дебиторскую задолженность.анализируя значения коэффициента быстрой ликвидности мы видим что предприятие может погасить краткосрочные обязательства на конец 2007 года,на конец 2008 года и на начало 2009 года.

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.Из таблиц мы видим что коэффициент  абсолютной ликвидности значительно  ниже нормы в период 2007-2009 года и  следовательно у предприятия  нет денежной наличности.Если дебиторы во время будут отдавать денежные средства то ситуация улучшится.