Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 30 Ноября 2012 в 16:21, курсовая работа

Описание работы

Анализ финансовой устойчивости организации предназначен для углубленной оценки ликвидности и платежеспособности организации через оценку ликвидности баланса, установление типа финансовой устойчивости организации, расчет соответствующих коэффициентов.
Анализ финансовой устойчивости позволяет установить насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами. Важно, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало стратегическим целям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности. А платежеспособность хозяйственного субъекта выступает внешним признаком его финансовой устойчивости.

Содержание работы

Введение
Теоретические и методические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Понятие сущность, цели и задачи анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
Информационная база анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
Методика анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
Анализ и оценка финансовой устойчивости и платежеспособности на примере ОАО «Нижнекамскнефтехим»
2.1 Краткая характеристика производственно-экономической деятельности ОАО «Нижнекамскнефтехим»
2.2. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса ОАО «Нижнекамскнефтехим»
2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Нижнекамскнефтехим»
3. Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «Нижнекамскнефтехим»
Заключение
Список использованной литературы

Файлы: 1 файл

Курсовая Гульназ (2).docx

— 149.90 Кб (Скачать файл)

При этом финансовая устойчивость может  рассматриваться в узком и  широком смысле. Лоханина И. М. дает полное определение финансовой устойчивости с этой точки зрения. Сущность финансовой устойчивости в узком смысле выражается через обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования. Под финансовой устойчивостью в широком смысле слова понимается распределение активов организации и источников их обеспечения, соотношение между ними, обеспечивающее соответствующее состояние платежеспособности. При этом некоторые авторы склонны определять финансовую устойчивость не во взаимосвязи двух ее составляющих, а только в узком или широком смысле. Так, Пястолов С. М. считает экономической сущностью финансовой устойчивости обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования.

По  мнению Савицкой Г. В., для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

На  устойчивость организации оказывают  влияние различные факторы:

- положение организации на товарном  рынке;

- производство дешевой и пользующейся  спросом продукции;

- потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости от внешних  кредиторов и инвесторов;

- наличие платежеспособных кредиторов;

- эффективность хозяйственной и  финансовой деятельности и т.д.

При проведении анализа основное внимание уделяется внутренним факторам, зависящим  от деятельности организации и на которые она имеет возможность  влиять, корректировать их воздействие  и в определенной мере управлять  ими.

К внутренним факторам относятся:

- отраслевая принадлежность организации;

- структура выпускаемой продукции  (услуг), ее доля в общем платежеспособном  спросе;

- размер оплаченного уставного  капитала;

- величина издержек, их динамика  по сравнению с денежными доходами;

- состояние имущества и финансовых  ресурсов, включая запасы и резервы,  их состав и структуру.

К внешним факторам относят влияние  экономических условий хозяйствования, господствующую в обществе технику  и технологию, платежеспособный спрос  и уровень доходов потребителей, налоговую и кредитную политику правительства, законодательные акты по контролю за деятельностью организации, внешнеэкономические связи, систему ценностей в обществе и др. [11, С.173].В зависимости от влияния различных факторов можно выделить следующие виды устойчивости.

1. Внутренняя устойчивость – это  такое общее финансовое состояние  организации, при котором обеспечивается  стабильно высокий результат  ее функционирования. В основе  достижения такой устойчивости  лежит принцип активного реагирования  на изменение внутренних и  внешних факторов.

2. Общая устойчивость – достигается  движением денежных потоков, обеспечивающим  постоянное превышение поступления  средств (доходов) над их расходованием  (затратами).

3. Финансовая устойчивость – определяется  превышением доходов над расходами,  обеспечивает свободное маневрирование  денежными средствами и бесперебойный  процесс производства и реализации  продукции. Финансовая устойчивость  формируется в процессе всей  производственно-хозяйственной деятельности  и является главным компонентом  общей устойчивости организации  [13, С.304].

Финансовое состояние  предприятия считается устойчивым, если оно способно своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе. Для обеспечения  финансовой устойчивости предприятие  должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для само производства [5, С.175].

Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных  источников, способностью предприятия  маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных  средств для обеспечения основных видов деятельности. Если предприятие  испытывает недостаток собственных  средств, оно вынуждено привлекать заемный капитал, усиливая финансовую зависимость от кредиторов и иных внешних источников финансирования.

Цель анализа финансовой устойчивости состоит в установлении степени краткосрочной и долговременной платежеспособности организации.

Задачи анализа финансовой устойчивости включают в себя:

- определение общей финансовой  устойчивости;

- расчет суммы собственных  оборотных средств и выявление  факторов, влияющих на ее динамику;

- оценку финансовой устойчивости  в части формирования запасов  и затрат и всех оборотных  активов;

- определение типа финансовой  устойчивости.

Одним из важнейших критериев  оценки финансового состояния организации  является ее платежеспособность. Платежеспособность предприятия – это способность  вовремя удовлетворять платежные  требования поставщиков оборудования, сырья и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда  персонала, вносить платежи в  бюджет.

Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения платежеспособности.

При этом необходимо решать задачи:

  1. изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой  и финансовой деятельности и оценки выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности предприятия.
  2. прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов.
  3. разработки конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов [6, С.12].

Платежеспособность –  это сигнальный показатель, характеризующий  финансовое состояние. Платежеспособность характеризует возможность предприятия  своевременно погасить платежные обязательства  наличными денежными средствами [8, С. 41].

Платежеспособным принято  считать предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна  и может быть выполнена с различной  степенью точности. Для подтверждения  платежеспособности проверяют наличие  денежных средств на рублевых и валютных счетах предприятия, краткосрочные  финансовые вложения [17, С.8].

В соответствии с Федеральным  законом «О несостоятельности (банкротстве)»  от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ, неплатежеспособным считается такое предприятие, которое  неспособно в полном объеме удовлетворить  требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение  трех месяцев с момента наступления  даты платежа [1].

Платежеспособность характеризуется  степенью ликвидности оборотных  активов и свидетельствует о  финансовых возможностях организации  полностью расплатиться по своим  обязательствам по мере наступления  срока погашения долга [8, С.5].

В теории и практике применения финансового анализа различают  долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью  понимают способность организации  рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе.

Способность организации  рассчитываться по своим краткосрочным  обязательствам принято называть текущей  платежеспособностью. [11, С.7].

Таким образом, предприятие  является платежеспособным при условии  наличия свободных денежных ресурсов, достаточных для погашения имеющихся  обязательств. Предприятие может  быть платежеспособным при отсутствии необходимой суммы свободных  денежных средств, если для расчетов с кредиторами оно способно реализовать  свои текущие активы.

В данном параграфе были изучены понятие, сущность, цели и задачи анализа финансовой устойчивости и платежеспособности. В следующем параграфе будет рассмотрена информационная база анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

 

    1. Информационная база анализа финансовой устойчивости  и платежеспособности предприятия

Информационная база анализа финансовой устойчивости и платежеспособности включает в основном бухгалтерскую отчетность, которая состоит из бухгалтерского баланса с приложениями, а так же различные декларации по налогам и финансовым платежам [4. C.80].

Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном  и финансовом положении организации  и о результатах ее хозяйственной  деятельности [10, С.509].

В настоящее время организации  имеют право самостоятельно разрабатывать  формы бухгалтерской отчетности с тем, чтобы повысить ее информативность  и учесть особенности деятельности. Однако в этом случае отчетность должна  обеспечить полноту информации, последовательность ее представления во времени, нейтральность  и существенность, возможность сравнения  данных во времени [13, С.475].

Бухгалтерская отчетность составляется в тысячах рублей. Организации, имеющие большие объемы оборотов товаров, обязательств, могут составлять отчетность в миллионах рублей.

В бухгалтерской отчетности не должно быть подчисток и помарок. В случае исправления ошибок делаются соответствующие оговорки за подписями  лиц, подписавших отчетность. Бухгалтерская  отчетность подписывается руководителем  и главным бухгалтером организации.

Отчетным годом для  всех организаций считается период с 1 января по 31 декабря включительно. Сроки предоставления квартальной  отчетности – не позднее 30 дней после  отчетного периода. Сроки предоставления годовой отчетности – не позднее 1 апреля следующего за отчетным годом. Отчет подписывается руководителем  и главным бухгалтером.

Годовая отчетность организации  о результатах хозяйственной  деятельности является открытой к публикации для заинтересованных пользователей. Достоверность публикуемой отчетности подтверждается независимой аудиторской организацией [9, С.379].

Основным источником информации для анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия является бухгалтерский баланс (форма № 1), представленный в приложениях 1 и 2. Он является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату [14, C.278].

Бухгалтерский баланс –  это статичная модель, отражающая состояние средств и их источников на определенный момент, то есть в застывшем  положении [12, C.9].

Баланс составляется субъектами хозяйствования по унифицированной  форме и состоит из двух частей – актива и пассива. 

Актив баланса содержит сведения о составе и размещении имущества  предприятия. Статьи актива баланса  сгруппированы по степени ликвидности, то есть скорости превращения их в  денежную наличность.

Актив баланса включает два  раздела: внеоборотные активы – наименее ликвидные средства предприятия и оборотные активы – ликвидные средства предприятия [8, С159]..

К внеоборотным активам относят  активы, полезные свойства которых  предполагается использовать в течение  периода свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев [7, С.82].

В состав оборотных активов  включают наличные деньги, ценные бумаги и другие краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность, запасы товарно-материальных ценностей  и затраты. Эти средства находятся  в постоянном цикле превращения, переходя из одной формы в другую в течение одного оборота, и поэтому  называются оборотными или текущими активами [15, С.24].

Состав актива баланса  можно представить в виде небольшой  схемы на рисунке 1.

Рис. 1. Схема структуры активов баланса

Основные средства – это  совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или  оказании услуг либо для управления организацией в течение периода. Превышающего 12 месяцев, или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Основные средства переносят  свою стоимость на продукцию не полностью, а частями в виде амортизационных  отчислений [5, С.161].

Основные средства в активе баланса учитываются по остаточной стоимости (строка 120), в том числе  приводится стоимость земельных  участков и объектов природопользования (строка 121) и стоимость зданий, машин  и оборудования (строка 122).

Нематериальные активы –  это имущество предприятия, которое  не имеет материальной формы и  не обладает физическими свойствами, но используется в хозяйственной  деятельности и обеспечивает возможность  получения дохода в течение длительного  времени (свыше 12 месяцев) или постоянно. Нематериальные активы могут быть внесены  учредителями (собственниками) предприятия  в счет их вкладов в уставный капитал, получены безвозмездно, приобретены  в процессе деятельности.

Информация о работе Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия