Анализ обновления продукции ОАО «Гамбит»

 

Таким образом, не смотря на то, что  предприятие имеет собственные  оборотные средства, но их недостаточно для финансирования запасов, также для формирования запасов не достаточно и долгосрочных источников формирования, ни общей величины источников. Поэтому тип финансовой устойчивости относится к кризисному.

В методических рекомендациях по разработке финансовой политик предприятия, утвержденных Министерством экономики РФ (приказ №118 от 01.10.97), предлагается все показатели финансово-экономического состояния организации разделить на 2 уровня: первый и второй.

В первый уровень входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели ликвидности и финансовой устойчивости.

Таблица 6 – Оценка состояния показателей  первого уровня

 

Наименование показателя	Соответствие нормативу (не соответствие)	Тенденция (ухудшение/ улучшение)	Состояние показателя	Оценка
1	2	3	4	5
1. Общий показатель  платежеспособности	Не соответствует	Улучшение	II.1	удовлетворительное
2. Коэффициент абсолютной  ликвидности	Не соответствует	Улучшение	II.1	удовлетворительное
3.Коэффициент критической оценки	Не соответствует	Улучшение	II.1	удовлетворительное
4. Коэффициент текущей  ликвидности	Соответствует	Улучшение	I.1	отличное
5.Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	Не соответствует	Улучшение	II.1	удовлетворительное
6. Доля оборотных средств  в активах	Не соответствует	Улучшение	II.1	удовлетворительное
7. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	Соответствует	Улучшение	I.1	отлично
8.Коэффициент капитализации  (плечо финансового рычага)	Соответствует	Ухудшение	I.2	хорошее
9.Коэффициент обеспеченности  собственными источниками финансирования	Соответствует	Улучшение	I.1	отлично
10.Коэффициент финансовой  независимости (автономии)	Соответствует	Улучшение	I.1	отлично
11.Коэффициент финансирования	Соответствует	Улучшение	I.1	отлично
12.Коэффициент финансовой  устойчивости	Соответствует	Улучшение	I.1	отлично

 

Таким образом, финансовое состояние  предприятия имеет возможность  выйти из кризиса.

Сущность балльной методики заключается  в классификации организаций  по уровню финансового риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.

Таблица 7 – Обобщающая оценка финансового  состояния организации

Показатели финансового  состояния	На начало года		На конец года
	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов
1	2	3	4	5
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,01	0,20	0,029	0,40
2.Коэффициент критической  оценки	0,28	2,2	0,36	2,4
3.Коэффициент текущей  ликвидности	1,47	12,4	2,07	20
4. Доля оборотных средств  в активах	0,36	7,4	0,39	7,8
5. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	0,28	5,9	0,49	12,2
6.Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	0,35	17,5	0,25	17,5
7.Коэффициент финансовой  независимости (автономии)	0,74	10	0,80	10
8.Коэффициент финансовой  устойчивости	0,76	4	0,81	4
Итого		59,60		74,30

 

Согласно данному методу на начало периода предприятие относилось к третьему классу - финансовое состояние которого можно оценить как среднее, а на конец периода – ко второму классу – предприятие с нормальным финансовым состоянием.

Проведем оценку баланса в соответствии с Методическим положением по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

 

 

Таблица 8 – Оценка структуры баланса

Наименование показателя	Расчет	Ограничение	На конец периода	Отклонение от норматива
Коэффициент утраты платежеспособности	(коэффициент текущей ликвидности на конец года + 3/12*(на изменение платежеспособности за отчетный период)/2	> 1	1,112	0,112
Коэффициент восстановления платежеспособности	(коэффициент текущей  ликвидности на конец года + 6/12*(на  изменение платежеспособности за отчетный период)/2	> 1	1,188	0,188

Показатели утраты и восстановления платежеспособности больше единицы, то есть согласно данной методике, структура  баланса удовлетворительная.

Далее рассчитаем показатели деловой  активности.

Таблица 9 – Коэффициенты деловой активности

 

Наименование коэффициента	Способ расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
1. Коэффициент общей  оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	Выручка от продажи/среднегодовая  стоимость активов	2,55	2,87	0,32
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	Выручка от продажи/среднегодовая  стоимость оборотных активов	4,40	3,61	-0,79
3. Коэффициент отдачи  нематериальных активов	Выручка от продажи/ средняя  стоимость нематериальных активов	94,22	79,45	-14,77
4. Фондоотдача	Выручка от продажи/средняя стоимость основных средств	2,72	2,31	-0,41
5. Коэффициент отдачи  собственного капитала	Выручка от продажи/средняя  стоимость собственного капитала	3,54	3,72	0,19
6.Оборачиваемость материальных  средств (в днях)	(средняя стоимость  запасов *период, за который проводится расчет)/выручку от продажи	41,31	37,30	-4,01
7.Оборачиваемость денежных  средств (в днях)	(средняя стоимость  денежных средств* период за  который проводится расчет)/выручку  от продажи	0,21	0,15	-0,06
8. Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах	Выручка от продажи/средняя  стоимость дебиторской задолженности	40,96	45,30	4,34
9. Срок погашения дебиторской  задолженности	360/коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах	8,79	7,95	-0,84
10. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	Выручка от продажи/средняя  стоимость кредиторской задолженности	13,89	14,98	1,09
11. Срок погашения кредиторской  задолженности	360/коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	25,93	24,04	-1,89

Оценивая показатели деловой активности надо отметить, что по большинству ресурсов показатели оборачиваемости снижаются: оборотных средств – на 0,79, нематериальных активов – на 14,77 оборота, фондоотдачи – на 0,41. Однако есть и положительная тенденция – сокращение длительности оборота материальных средств и денежных средств, срока погашения дебиторской и кредиторской задолженностей.

2.2. Анализ обновления продукции  ОАО «Гамбит»

Важной характеристикой деятельности ОАО «Гамбит» по поддержанию конкурентоспособности продукции является ее обновление. Основными направлениями анализа обновления продукции являются:

- анализ общего уровня обновления продукции и его темпов;

- анализ новизны продукции;

- анализ сменяемости продукции.

Общий уровень обновления продукции измеряется долей новой и модернизированной продукции в общем объеме продукции в действующих ценах. К новой продукции относят опытные образцы, обеспечивающие обновление продукции в будущем, изделия установочной партии и изделия первой промышленной партии. Новая продукция базируется на принципиально иной конструкционной основе или других принципах действия. Различают 3 степени новизны:

1. Принципиально новая продукция,  не имеющая аналогов практике;

2. Продукция, впервые осваиваемая на предприятии, имеющая аналоги;

3. Продукция новая для предприятия-изготовителя, имеющая отечественные аналоги.

Модернизированная продукция включает изделия с улучшенными технико-экономическими показателями, измененной материальной основой или дизайном.

Показатель общего уровня обновления продукции отчетного года сравнивается с уровнем предыдущего года.

Также анализируется структура  новой продукции по степени ее новизны и по стадиям  обновления . При оценке новизны  продукции  необходимо учитывать увеличение доли новой  продукции , не имеющей аналогов в мировой практике и доли  продукции , впервые осваиваемой в РФ, имеющей зарубежные аналоги. Однако более высокий удельный вес новой  продукции , имеющей отечественные аналоги, в объеме новой  продукции  свидетельствует об увеличении объема новой  продукции  за счет уже известных в РФ научно-технических достижений.

Анализа обновления продукции ОАО «Гамбит» приведен в таблице 10.

Таблица 10 - Анализ обновления продукции ОАО «Гамбит» (тыс. руб.)

Показатели	Стоимость продукции  в действующих ценах, тыс. р.		Доля в общем объеме продукции, %		Темп роста, %	Структура новой продукции, %
	предыдущий год	отчетный год	предыдущий год	отчетный год		предыдущий год	отчетный год
Принципиально новая  продукция	9050	11000	4,55	4,78	121,55	60,60	62,62
Продукция, впервые осваиваемая, аналоги	3650	4150	1,83	1,80	113,70	24,44	23,63
Продукция новая для  предприятия,	2235	2415	1,12	1,05	108,05	14,96	13,75
Итого-новая продукция	14935	17565	7,50	6,49	117,61	100,00	100,00
в т. ч. по стадиям обновления:	72356	76775	36,34	33,38	106,11	100	100
опытные образцы изделия  установочной партии	2750	3130	1,38	1,36	113,82	3,80	4,07
изделия первой промышленной партии	4565	5125	2,29	2,23	112,27	6,31	6,68
Модернизированная продукция	65041	68520	32,67	29,79	105,35	89,89	89,25
Объем обновленной продукции	87291	94340	43,84	41,02	108,08
Объем продукции и  действующих ценах, всего	199090	229984	0,00		115,52

 

Из таблицы видно, что большую долю в объеме продукции и действующих ценах занимает модернизированная продукция, в 2010г – 32,67%, в 2011г – 29,79%, общий объем обновленной продукции занимает 43,84% в 2010г. и 41,02 в 2011г.

В структуре новой продукции  больший объем занимает принципиально  новая продукция 60,6% в 2010г. и 62,62% в 2011г.

Для  анализа  сменяемости  продукции  определяются показатели:

-         коэффициент опережения доли вновь освоенных изделий над долей снятых с производства (К_оп);

-         средний возраст выпускаемой продукции.

доля вновь освоенных

К_оп = И/СП

Где И – новые изделия в общем выпуске продукции

СП - модернизированные изделия в общем выпуске  продукции 

2010год

К_оп = 60,60/89,89 = 0,67

2011год

К_оп = 62,62/89,25   =0,7

Коэффициент опережения(К_оп > 1,0), рассчитанный по числу наименований  продукции , характеризует расширение номенклатуры выпускаемой  продукции .

 

Заключение

 

Итак, Проведенный анализ баланса показал, что за анализируемый период валюта баланса снизилась на 2694 тыс. руб., что составило 1,87%.

Снижение активов произошло  за счет сокращения снижения суммы  внеоборотных активов на 35 тыс. руб. и оборотных активов на 2661 тыс. руб. При этом следует отметить, что удельный вес внеоборотных активов увеличился на 1,17% и составил 63,98%.

Снижение пассивов произошло за счет снижения долгосрочной и краткосрочной  задолженностей соответственно на 9364 тыс. руб. и 1401 тыс. руб. При этом удельный вес собственного капитала увеличился на 4,12% и составил 74,13%, что оценивается положительно, так как указывает на снижение зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Отрицательно оценивается тот  факт, что произошло снижение валюты баланса, при этом темпы снижение оборотных активов выше темпов снижения активов в целом.

Предприятие  на протяжении всего  анализируемого периода испытывает недостаток наиболее ликвидных платежных  средств, по быстрореализуемым активам  недостаток платежных средств наблюдается только на начало периода, по долгосрочным обязательствам недостатки платежных средств предприятие не испытывает.

Говоря  о платежеспособности и  ликвидности предприятия, нужно  сказать, что предприятие имеет  проблемы с обеспечением своих краткосрочных обязательств.

Оценивая показатели финансовой устойчивости можно сказать, что предприятие  имеет высокую финансовую устойчивость, о чем свидетельствует низкий коэффициент капитализации, удовлетворительное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, высокий коэффициент финансовой независимости и коэффициент финансирования, а также соответствующее нормативу значение коэффициента финансовой устойчивости.