Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия

Министерство образования и науки Российской Федерации

 

ФГБОУ ВПО «ТГТУ»

 

МРЦПК

 

Кафедра ____________Экономики___________________

 

 

                                                                                   Утверждаю:

                                                                                   Зав. кафедрой

 

                                                                                 ___________Куликов Н.И.___

                                                                                                                              ( подпись)                 (ф.и.о.)

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по __Комплексному анализу хозяйственной деятельности____

 

на тему: «Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тамбов  2015г.

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФГБОУ ВПО «ТГТУ»

МРЦПК

ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ

 

по ____Комплексному анализу хозяйственной деятельности_____

 

1. Тема «Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия»_____

 

2. Срок предоставления работы к защите «______»________________ 2015г.

 

3. Содержание курсовой работы:

 

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты оценки ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

1. Понятие ликвидности и финансовой устойчивости предприятия
2. Цели, задачи и информационная база анализа ликвидности и финансовой устойчивости
3. Краткая характеристика ОАО «Орбита»

Глава 2. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия ОАО «Орбита»

1. Анализ ликвидности баланса ОАО «Орбита»
2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Орбита»

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ:

 

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты оценки ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

4. Понятие ликвидности и финансовой устойчивости предприятия
5. Цели, задачи и информационная база анализа ликвидности и финансовой устойчивости
6. Краткая характеристика ОАО «Орбита»

Глава 2. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия ОАО «Орбита»

3. Анализ ликвидности баланса ОАО «Орбита»
4. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Орбита»

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В рыночных условиях основой стабильного положения предприятия служит его финансовое состояние. Анализ финансового состояния предприятия является актуальным вопросом для аналитиков, финансовых менеджеров, поскольку такой анализ позволяет выявить проблемные стороны в деятельности предприятия путем оценки финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности и определить пути их решения. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска. Финансовая устойчивость является следствием стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. В процессе деятельности субъекта его финансовое состояние может остаться неизменным, может улучшиться, а может и привести к негативным последствиям. Многообразие проводимых операций становятся причиной перехода субъекта из одного типа устойчивости в другой.

Ликвидность - важнейший показатель, характеризующий финансовое положение предприятия, означающий достаточность у него ликвидных активов для погашения в случае необходимости своих обязательств перед кредиторами. Достижение определенных количественных параметров показателей ликвидности позволяет создать условия для своевременного привлечения дополнительных средств и кредитов банков, убедить учредителей в гибкости использования собственных средств компании.

Изучение, анализ и финансовое регулирование показателей ликвидности в настоящее время очень необходимо для предприятий, так как существуют такие предприятия, которые экономически не развиты и не платежеспособны, не эффективно работают, не эффективно используют свою полученную прибыль, не эффективно вкладывают свои денежные средства. Результаты анализа ликвидности позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Вопросы анализа ликвидности баланса и финансовой устойчивости для нынешних предприятий в период нестабильного экономического состояния особенно актуальны, существенны и важны.

Цель данной курсовой работы – анализ ликвидности баланса и финансовой устойчивости ОАО «Орбита».

Для достижения поставленной цели в ходе работы необходимо решить следующие задачи:

1. обозначить понятие ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
2. выявить методику анализа ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
3. дать оценку ликвидности и финансовой устойчивости ОАО «Орбита».

Объект исследования в курсовой работе – ОАО «Орбита», завод по производству плавленых, мягких, рассольных сыров, цельномолочной продукции и сливочного масла, один из пяти наиболее крупных производителей плавленого сыра в РФ.

Предмет исследования – ликвидность и финансовая устойчивость предприятия.

Источником данных для проведения исследования послужили Устав, бухгалтерская финансовая отчетность за 2009 - 2013 гг., а также  материалы официального сайта ОАО «Орбита».

При написании работы использовались методы анализа и синтеза, метод сравнения, литературный обзор, табличный метод представления данных, метод расчета средних величин, метод обобщающих статистических показателей (выраженных абсолютными, относительными и средними величинами), метод обобщения финансово-экономической информации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические аспекты оценки

ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.  

 

1.1. Понятие ликвидности  и финансовой устойчивости предприятия

 

Зарождение ликвидности как экономического явления связано с процессом становления торгового обмена, при котором один товар обменивался на другой. И если вначале этот обмен осуществлялся беспорядочно, то постепенно он приобретал определенную форму. Появился эквивалент – тот единственный товар, который стал всеобщим средством обмена. Выражаясь языком современной терминологии, речь идет о товаре, обладающим ликвидностью. Ликвидные товары или любое другое благо – это легко реализуемый товар. С точки зрения товарного обмена ликвидность товара (блага) – это способность товара к сбыту. Товар, обладающий наибольшей ликвидностью, способен служить средством эквивалентного обмена. Такие товары в процессе исторического развития товарообмена превратились в деньги.

Деньги – это абсолютно ликвидное средство обмена1. Вначале золото и серебро выступали в качестве такого средства, так как они обладали наибольшей совокупностью качеств, позволяющих им лучше, чем другим товарам, осуществлять эту функцию. На смену им пришли современные бумажные деньги – абсолютно ликвидные кредитные обязательства, обладающие непосредственной покупательной силой.

Ликвидность – реальное свойство активов в рыночной экономике: платежным средством может выступать любой актив, на который на рынке имеется платежеспособный спрос. Но ограничением могут выступать затраты, связанные с обменом данного актива на приобретаемое благо или чаще всего – на деньги. Тогда степень ликвидности означает сравнительную величину затрат обмена данного актива и аналогичных затрат на обмен другого актива, то есть трансакционные издержки. По степени ликвидности активы можно ранжировать. Один полюс займут активы, трансакционные издержки которых минимальны. В первую очередь – это наличные деньги, которые обладают свойством непосредственного, прямого обмена на любой иной актив с нулевыми затратами на обмен. На другом полюсе будет абсолютно неликвидный актив, который не пользуется спросом. Между этими полюсами располагаются все остальные активы.

Ликвидность, как актив, принадлежащей субъекту ценности, которую он при необходимости мог бы обменять на другую ценность, характеризуется тремя свойствами: реальной возможностью использования в качестве средства платежа; скоростью превращения «надежного» актива в средство оплаты; способностью сохранять во времени и пространстве свою первоначальную номинальную стоимость (степень антиинфляционной устойчивости»). С помощью ликвидности можно охарактеризовать рыночный статус экономического агента: чем более ликвидными активами он обладает, тем большие экономические возможности открываются перед ним.

Исходя из рассмотренных подходов к смыслу и сущности ликвидности на основе теории денег, можно вывести наиболее полное определение категории ликвидность: способность имущества (актива) любого хозяйствующего субъекта рыночной экономики быстро превращаться в денежные средства для своевременного погашения им своих обязательств с наименьшим привлечением затрат2. Она является важным показателем деятельности любого экономического субъекта (предприятия, организации, банка и т. п.) и предполагает постоянное равенство активов обязательствам (пассивам) как по общей сумме, так и по срокам поступления и образования.

Ликвидность как один из показателей оценки финансового состояния связан с платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Часто проводят знак равенства между платежеспособностью и ликвидностью. Однако, это разные понятия3.

Ликвидность как важнейшая экономическая категория является общим свойством денежной и финансовой систем и представляет собой способность, присущую активу любого субъекта рыночной экономики, превращаться в денежные средства для своевременного погашения своих обязательств с наименьшими затратами. А платежеспособность – это способность предприятия в полном объеме и в установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам (срок погашения которых наступил) при помощи денежных средств и их эквивалентов, что является основой непрерывности воспроизводственного процесса. Основными признаками платежеспособности предприятия являются: 1) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; 2) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Ликвидность баланса является основой платежеспособности. Иными словами, ликвидность – это способ поддержания платежеспособности.

Ликвидность баланса фирмы – это ее способность своевременно погашать долговые обязательства; она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств (наличность, депозиты в банке, государственные ценные бумаги, легко реализуемые элементы оборотного капитала и т. д.4 Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов). От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.

Ликвидность активов предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая ликвидность (неликвидность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.