Анализ ликвидности баланса

 

    

      Показатели  структурной динамики баланса.

     Изменения в структуре актива баланса в  сторону увеличения доли мобильных  средств сопровождались уменьшением доли иммобилизованных средств.

     Изменения в структуре пассиве баланса  в 2010г. шли путем приращения заемных средств (увеличение доли кредиторской задолженности) при снижении удельного веса собственных средств предприятия.

     Подводя итог оценки балансовых данных, можно заключить, что в 2010 году прирост активов ООО ТПП «Дельта» был связан со значительным абсолютным и относительным увеличением мобильных средств. Весь прирост активов был достигнут за счет заемных средств предприятия.

     Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия. Наиболее общим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. При этом источники средств выражаются следующими показателями.

      1. Наличием собственных оборотных средств (Ес)

      Ес = Q – F

      Ес_{(на начало периода)} = 2088 – 810 = 1278

      Ес_{(на конец периода)} = 2125 – 902 = 1223

      2. Наличием собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Есд):

      Есд = (Q + Кт) – F

      Есд_{(на начало периода)} = (2088 + 0) – 810 = 1278

      Есд_{(на конец периода)} = (2125 + 0) – 902 = 1223

      3. Общей величиной основных источников формирования запасов и затрат (Еоб):

      Еоб = [(Q + Кт) – F] + Kt

      Еоб_{(на начало периода)} = [(2088 + 0) – 810 ] + 0 = 1278

      Еоб_{(на конец периода)} = [(2125 + 0) – 902 ] + 0 = 1223

      Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования.

      1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (DЕс):

      DЕс = Ес – Z

      DЕс_{(на начало периода)} = 1278 – 3690 = - 2412

      DЕс_{(на конец периода)} = 1223 – 4146 = - 2923 

      2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (DЕсд):

      DЕсд = Есд – Z

      DЕсд_{(на начало периода)} = 1278 – 3690 = - 2412

      DЕсд_{(на конец периода)} = 1223 – 4146 = - 2923 

      3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (DЕоб):

      DЕоб = Еоб – Z

      DЕоб_{(на начало периода)} = 1278 – 3690 = - 2412

      DЕоб_{(на конец периода)} = 1223 – 4146 = - 2923 

      Для определения финансовой ситуации на предприятии используется трехкомпонентный показатель (Sт) – степень устойчивости:

      Sт = [S(DЕс);S(DЕсд);S(DЕоб)],

      где функция S(x) определяется: S(x) = 1 при х ³ 0; S(x) = 0 при х < 0.

      В нашем примере и на начало и на конец отчетного периода:

      DЕс   < 0 (0)

      DЕсд < 0 (0)

      DЕоб < 0 (0)

      Финансовая  ситуация на данном предприятии классифицируется как кризисное финансовое состояние [Sт(0;0;0)]

     Предприятие находится на грани банкротства, так как в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы ОАО «Комплекс» не покрывают даже его кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.

      Для наглядности обобщим полученные результаты в таблице 3.

      Таблица 3

      Обобщенная  оценка финансовой устойчивости ООО ТПП «Дельта»

      по  состоянию на 1 января 2011 года, тыс.руб. 

     Ключевым  фактором прочности финансового  положения организации является способность своевременно платить  по своим обязательствам. Платежеспособность предприятия можно оценить на основе анализа ликвидности баланса. Ликвидность баланса исследуется с помощью абсолютных и относительных показателей.

     Активы  делятся на группы:

     А1 – наиболее ликвидные: денежные средства и ликвидные краткосрочные финансовые вложения.

     А2 – быстрореализуемые: дебиторская задолженность сроком до 12 месяцев и прочие оборотные активы.

     А3 – медленнореализуемые: запасы, долгосрочные финансовые вложения, кроме вложений в уставные фонды других предприятий.

     А4 – труднореализуемые: основные средства и другие внеоборотные активы, дебиторская задолженность сроком более 12 месяцев.

     В пассиве выделяются следующие группы:

     П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

     П2 – краткосрочные обязательства: кредиты и займы.

     П3 – долгосрочные обязательства.

     П4 – постоянные пассивы: капитал и  резервы.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения:

             А₁ ≥ П₁

                 А₂ ≥ П₂

                 А₃ ≥ П₃

                 А₄ ≤ П₄

     Анализ  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке увеличения сроков их погашения (таблица 4).  

  Таблица 4

     Анализ  ликвидности баланса ООО ТПП «Дельта»

 

     Баланс  предприятия не является ликвидным, поскольку наиболее ликвидных активов  недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств.

     Рассчитаем  следующие коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент общей (текущей) ликвидности, характеризующий достаточность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств.
2. Коэффициент срочной ликвидности, отражающий платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с кредиторами.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) – показывает какую часть текущей задолженности предприятие может погасить немедленно.

     Методику  и результаты расчета представим в таблице 5. 
 

Таблица 5

Оценка  платежеспособности ООО ТПП «Дельта»

 

     Коэффициент общего покрытия  (коэффициент текущей  ликвидности) характеризует общую  обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной  деятельности и своевременного погашения  его срочных обязательств. Значения этого показателя на начало анализируемого периода  находится внутри  нормативных значений, что говорит о том, что оборотных средств предприятия достаточно, чтобы покрыть его краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.