Анализ ликвидности баланса предприятия

Анализ ликвидности баланса предприятия

Финансовая устойчивость предприятия в перспективе целиком зависит от результатов текущей деятельности.

Способность предприятия вовремя платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Основные средства (если только они не приобретены в целях дальнейшей продажи), как правило, не являются источником погашения текущей задолженности предприятия в силу своей специфической роли в процессе производства, а также из-за обычно затруднительных условий их срочной реализации.

"Ликвидность - это способность фирмы:

1) быстро реагировать на неожиданные  финансовые проблемы и возможности;

2) увеличивать активы при росте  объема продаж;

3) возвращать краткосрочные долги  путем обычного превращения активов  в наличность".

Ликвидность характеризует соотношение различных статей, текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную  стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательств, к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и др.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

В этой лабораторной был проведен анализ ликвидности бухгалтерского баланса на нефтетранспортном предприятии АО "Транснефть-Сибирь"  (табл. 1 и 2).

В лабораторной работе для анализа ликвидности нефтетранспортного предприятия АО "Транснефть-Сибирь" используются следующие понятия:

Под ликвидностью актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация осуществляется. Чем короче период, тем выше ликвидность (табл.1)

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса (или анализ ликвидности по абсолютным показателям) заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву (табл. 2), сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания:

 

Таблица 1. Ликвидность баланса АО "Транснефть-Сибирь" за 2013-2015гг.

Актив

Название группы	Расчет	На 31 декабря 2015г., тыс.руб.	На 31 декабря 2014г., тыс.руб.	На 31 декабря 2013г., тыс.руб.
Наиболее ликвидные активы (А1)	А1= стр. 1240 + стр. 1250	51 152 269	15 429 500	14 596 529
Быстро реализуемые активы (А2)	А2 = стр. 1220 + стр. 1230	15 838 463	21 391 810	30 819 170
Медленно реализуемые активы (А3)	А3= стр. 1210 + стр. 1260 + стр. 1170 - стр.1217	50 907 358	61 257 308	10 570 552
Трудно реализуемые активы (А4)	А4 = стр. 1100 - стр. 1170	- 43 614 284	- 54 544 688	- 3 408 912

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательств, к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и др.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

В данной лабораторной работе был проведен анализ ликвидности бухгалтерского баланса на нефтетранспортном предприятии АО "Транснефть-Сибирь"  (табл. 1 и 2).

Таблица 2. Ликвидность баланса АО "Транснефть-Сибирь"  за 2013- 2015гг.

Пассив

Название группы	Расчет	На 31 декабря 2015г., тыс.руб.	На 31 декабря 2014г., тыс.руб.	На 31 декабря 2013г., тыс.руб.
Наиболее срочные обязательства	П1 = стр. 1520	23 867 537	9 846 687	15 452 169
Краткосрочные пассивы	П2 = стр. 1510 + стр. 1550	653 866	544 957	131 199
Долгосрочные пассивы	П3 = стр. 1400	202 428 759	164 429 543	49 083 426
Постоянные пассивы	П4 = стр. 1300 + стр. 1530	247 620 024	227 435 070	241 302 300

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия: А1 >> П1; А2 >> П2; А3 >> П3; А4 << П4.

Проверим является ли баланс АО "Транснефть-Сибирь"  абсолютно ликвидным.

А1 и П1 (2015) 51 152 269 > 23 867 537;

А1 и П1 (2014) 15 429 500 >  9 846 687;

А1 и П1 (2013) 14 596 529 < 15 452 169.

Исходя уже из первого сравнения актива и пассива, можно заметить, что баланс не является абсолютно ликвидным и свидетельствует о том, что предприятие не имеет возможности своевременно погашать кредиторскую задолженность.

На основе таблиц, приведенных выше, составим диаграммы динамики активов (рис. 1) и пассивов (рис. 2).

 

Рисунок 1. Активы АО "Транснефть-Сибирь"  по степени убывания ликвидности в 2013-2015 годах

 

Рисунок 2. Пассивы АО "Транснефть-Сибирь" по степени возрастания сроков погашения в 2013-2015 годах

Анализ сравнения активов и пассивов по группам позволяет рассчитать абсолютные показатели текущей и перспективной ликвидности:

- показатель текущей ликвидности – характеризует платежеспособность предприятия на ближайший к моменту составления баланса промежуток времени:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2).

Если ТЛ > 0, то предприятие платежеспособно, может рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам в ближайшее время;

- показатель перспективной ликвидности – характеризует прогнозную платежеспособность на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ=А3-П3

Если ПЛ > 0, то в будущем предприятие безболезненно сможет рассчитаться по своим обязательствам.

Рассчитаем приведенные показатели по данным таблиц 1 и 2.

Таблица 3. Динамика абсолютных показателей ликвидности

Показатели	На 31 декабря 2015г., тыс.руб.	На 31 декабря 2014г., тыс.руб.	На 31 декабря 2013г., тыс.руб.	Изменение (2015-2014гг), тыс. руб.	Темп роста(2015-2014гг), %
Текущая ликвидность	42 469 329	26 429 666	29 832 331	16 039 663	61%
Перспективная ликвидность	-151 521 401	-103 172 235	-38 512 874	- 48 349 166	47%

Текущая ликвидная способность предприятия больше ноля, поэтому АО "Транснефть-Сибирь" платежеспособна и может рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам в ближайшее время.

Но перспективная ликвидность не так позитивна т.е. меньше ноля, это свидетельствует о том, что в будущем предприятие будет испытывать проблемы рассчитываясь по своим обязательствам.