Анализ кредитоспособности заемщика

     Особое  значение в современных условиях  развития рыночных отношений приобретает  анализ кредитоспособности, выступающий в виде отдельного блока финансового анализа и требующий серьезного внимания не только со стороны кредитора, но и со стороны самого заемщика.

     В настоящее время кредитоспособность заемщиков определяется по системе определенных показателей, рассчитываемых по данным баланса и отчета о прибылях и убытках. К числу таких показателей относятся: ликвидность баланса, платежеспособность предприятия, финансовая устойчивость и рентабельность.

     В зависимости от значения рассматриваемых  показателей и отраслевой принадлежности предприятия заемщик может быть отнесен к одному из следующих классов:

     -кредитоспособное  предприятие (имеющее высокий  уровень ликвидности и обеспеченности  собственными средствами);

     -предприятие,  имеющее достаточную степень  надежности;

     -некредитоспособное  предприятие (имеющее неликвидный  баланс и низкую обеспеченность  собственными средствами). 

     2.1 Анализ ликвидности баланса 

     Используя исходные данные, сгруппируем статьи активов и пассивов баланса, заполнив таблицу 5. 

Таблица 5 -Анализ ликвидности баланса предприятия. в млн.руб.

 

     Из  расчетов таблицы видим, что срочные  обязательства перекрывают ликвидные  активы. Имеет место платежный  дефицит. Медленно реализуемые активы равны долгосрочные пассивам, что говорит о перспективной платежеспособности предприятия.

     Постоянные  пассивы перекрывают труднореализуемые  активы, что свидетельствует о  наличии у предприятия собственных  оборотных средств, но только на начало года. 

     2.2 Оценка платежеспособности организации 

     Используя исходные данные, произведем оценку ликвидности баланса заемщика, рассчитав коэффициенты ликвидности. Результаты расчетов отобразим в таблице 6. 
 

Таблица 6 - Расчет коэффициентов платежеспособности предприятия

 

Из таблицы  видим:

1. коэффициент абсолютной ликвидности К1 на начало года в рамках нормативного значения. Получаем, более  20 %  краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся наиболее ликвидных активов. На конец года, этот коэффициент ниже нормы и составляет 0,008, то есть только 0,8% краткосрочных долговых обязательств будут при необходимости погашенными за счет имеющихся наиболее ликвидных активов.
2. коэффициент срочной ликвидности К2 на начало и конец года меньше нормы, это говорит о том, что в прогнозе на будущее предприятие имеет недостаточные платежные возможности в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами.
3. Общий коэффициент покрытия К3 на начало года в пределах нормы, что характеризует достаточную обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения текущей деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия, а на конец года – меньше нормы, поэтому текущих активов не будет достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

     2.3 Оценка финансовой устойчивости  предприятия 

     Для анализа финансовой устойчивости предприятия  необходимо рассчитать коэффициент  независимости (автономии), сравнить его  с нормативными значениями. Расчеты занесем в таблицу 7. 

Таблица 7- Расчет коэффициента независимости  предприятия

 

     Из  таблицы видим, что значение коэффициента независимости соответствует нормативу, это означает, что у организации  достаточно собственного капитала для  покрытия своих обязательств, это  свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии. 

     2.4 Оценка  рентабельности 

     Рентабельность  продаж показывает, какую прибыль  получает предприятие с каждого  рубля продаж.

     Рентабельность  активов показывает, какую прибыль получает организация с каждого рубля, вложенного в имущество.

     Нормативные значения у данных коэффициентов  отсутствуют, поэтому при анализе  отчетные показатели сравнивают с базисными, увеличение их оценивается положительно, снижение отрицательно.

     Определим эффективность деятельности предприятия  по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс», формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Расчет представим в таблице 8. 
 

Таблица 8 - Расчет показателей рентабельности предприятия

 

     По  результатам расчетов видно, что  рентабельность продаж в отчетном году по сравнению с базисным периодом, повысилась на 2,53 %, то есть предприятие стало больше получать прибыли с каждого рубля продаж. При этом, рентабельность активов по сравнению с предыдущим годом, увеличилась на 13,2 %, что говорит о том, что организация стала получать большую прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество. 

     2.5 Определение рейтинга заемщика 

     Для определения кредитоспособности клиента  устанавливается критериальный  уровень оценочных показателей и их классность (рейтинг). Исходя, из класса кредитоспособности заемщика выявляются условия предоставления кредита (размер ссуды, срок выдачи, форма обеспечения, процентная ставка). Клиенты по характеру кредитоспособности делятся банками, как правило, на три класса. Критериальные показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения заемщика ко второму классу, выше средних - к первому, а ниже средних -  к третьему классу.

     Рейтинг, или значимость, показателя в системе устанавливается специалистами банка для каждого заемщика в отдельности, исходя из кредитной политики банка и ликвидности  баланса предприятия.

     Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, КЗ, К4, К5 и К6.

     Оценка  значений указанных шести коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными (приведены в таблице 9). Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами. 

Таблица 9 - Определение категории заемщика