Анализ кредитоспособности и налоговой нагрузки гостиницы

Введение

 

В настоящее время банковский кредит в развитых странах имеет чрезвычайно важное значение в развитии реального сектора экономики, потому как привлечение предприятиями кредитов на развитие производства (при рациональном использовании привлечённых средств) приводит к повышению рентабельности собственных средств. Поэтому отношения, складывающиеся между банками и предприятиями по поводу кредитования строго регламентированы системой законодательных норм и положений ведомственных актов. На их основании в практике западных банков разработаны надёжные схемы предоставления и возврата кредита.

Так же как и кредитоспособность налоговая нагрузка организации имеет важное значение и необходима при проведении мероприятий по оптимизации налогообложения. Налогообложение организации оказывает значительное влияние на финансово-хозяйственную деятельность организации.

Актуальность указанной темы обуславливается тем, что на определённых этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. В такой ситуации самый, казалось бы, логичный выход — получение банковского кредита, однако на практике такая задача оказывается для предприятий зачастую непосильной. Причина кроется в том, что российские предприятия в основной своей массе не соответствуют критериям кредитоспособности, одним из них является показатель рентабельности производства, который должен превышать ставку процента. Для принятия банками решения о выдаче кредита, они разрабатывают методики, основанные на определении кредитоспособности предприятия нуждающегося в кредитовании.

Целью данной курсовой работы является анализ кредитоспособности и налоговой нагрузки ОАО «Гостиница Звездная».

Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть теоретические  основы анализа кредитоспособности гостиницы: раскрыть основные понятия, изучить цели, задачи, информационные источники анализа кредитоспособности предприятия;

- провести анализ ликвидности  бухгалтерского баланса предприятия;  

- провести анализ платежеспособности предприятия;

- исследовать понятия  и сущность налоговой нагрузки  организации;

- рассмотреть применяемые  системы налогообложения и налогов, взимаемых с гостиницы;

- выявить пути повышения (улучшения) кредитоспособности предприятия.

Объектом исследования является Открытое акционерное общество «Гостиница Звездная», а предметом исследования -  кредитоспособность и налоговая нагрузка организации.

Данная курсовая работа состоит из введения, трех глав, в каждой из которых рассмотрены наиболее важные вопросы по теме, заключения, списка использованных источников и приложений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы кредитоспособности и налоговой нагрузки организации

1.1. Сущность и оценка кредитоспособности организации

 

Переход России к построению принципиально новых экономических отношений, повышение самостоятельности экономических субъектов различных организационно-правовых форм в реализации их финансовой политики обуславливают необходимость разработки действенной программы по управлению структурой капитала – собственного и заемного.

Коммерческие организации – наиболее значимые хозяйствующие субъекты рыночной экономики. Они обладают собственным капиталом, который не всегда, однако, дает гарантированную прибыль. Даже если образовалась прибыль в течение года, то это не означает, что будет достаточно для осуществления долгосрочных финансовых вложений (инвестиций) в развитие производства, пополнение оборотных средств, выплат акционерам дивидендов по акциям и т.п. В то же время уже сформированный собственный капитал является экономической основой стабильности функционирования организаций. По существу он мало изменяется по своей величине в течение года. Конечно, эти малоподвижные средства можно направлять и на долгосрочные инвестиции, подвергнув, таким образом, собственный капитал значительному риску.

Заемные средства – кредиты и займы (долгосрочные и краткосрочные) предоставляются на возвратной основе организациям, которые они должны выплатить в определенный срок и в полном объеме с процентами за пользование полученными средствами. В связи с этим следует заметить, что кредит, выданный организации на более длительный срок, и менее обременительные условия его погашения всегда легче обслуживать, т.е. выполнять все условия его предоставления.

Несмотря на все организационные трудности получения кредита, достаточно высокие проценты по его обслуживанию, большинство хозяйствующих субъектов обращается к использованию заемных средств. Заемный капитал, с одной стороны, является действенным фактором страхования от инфляции, а с другой – менее рисковым источником денежных средств, чем собственный капитал, так как расходы по выплате процентов фиксированные, а если они меньше, чем рентабельность заемных средств, то организация получает прибыль и тем самым укрепляет свое экономическое и финансовое положение. Кроме того, проценты по кредиту в размеры учетной ставки банка относятся на затраты как расходы, подлежащие вычету из налогооблагаемой базы налога на прибыль, и, таким образом, обеспечивают увеличение прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия.

Получение коммерческими организациями кредитов и предоставление их банками связано с еще более трудоемкой работой – с оценкой кредитоспособности заемщика.

На основе глубокого комплексного анализа данных о финансовом состоянии заемщика вырабатываются решения о предоставлении ему кредита.

Не менее значимой для получения кредита в банке является работа организации-заемщика по оценке крайней необходимости получения банковского кредита, а также по объективной оценке финансовой состоятельности хозяйствующего субъекта в целях выявления возможности своевременного погашения займа в ближайшем будущем. Финансовый анализ кредитоспособности заемщика, как со стороны заимодателя, так и со стороны получателя заемных средств существенно отличается по содержанию в зависимости от пользователей информации, степени ее достоверности, информационной емкости. Кредитоспособность – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам.

Раскрывая интересы банка в оценке кредитоспособности заемщика, следует подчеркнуть целесообразность и последовательность его действий в отношении будущего клиента. Предполагаемую последовательность действий можно сгруппировать в три этапа.

На первом этапе устанавливаются предварительные контакты с клиентом. Любое кредитное учреждение, прежде всего должна интересовать следующая информация о клиенте: юридический адрес, организационно-правовая форма хозяйствования; величина уставного капитала; наличие действующего расчетного счета в банке и счета недоимщика; наличие просроченной задолженности по кредитам и займам перед другими банками и организациями; обусловленность обращения за кредитом именно в этот банк; положение хозяйствующего субъекта в отрасли и его конкурентоспособность; сведения в прессе о его деловой активности и репутации; предварительная оценка менеджмента и другая информация.

На втором этапе оценивается содержание кредитной заявки клиента преимущественно на данных комплексного анализа кредитоспособности заемщика и расчетов вероятности выполнения им своих финансовых обязательств. Оценка кредитной заявки клиента проводиться по совокупности показателей, характеризующих: назначение кредита и его сумму; вид кредита и срок его погашения; цену кредита; порядок выдачи; сборы (проценты) за обслуживание кредита; оценку риска банка; залоговое обеспечение (вещи, ценные бумаги, недвижимое имущество, имущественные права, транспортные средства, вычислительная техника, здания и сооружения). В процессе оценки кредитных заявок требуется получить аргументированные ответы на такие интересующие кредитодателей вопросы, как:

- ликвидность активов заемщика, ее достаточность для выполнения  всех обязательств по кредиту  в полном объеме  и в установленный  срок;

- финансовая устойчивость хозяйствующего  субъекта и его платежеспособность  в предстоящей перспективе на  основании анализа планов его  развития;

- деловая этика потенциального  клиента, создающая уверенность  в том, что он не откажется  от выполнения обязательств по  кредиту;

- установление ставки доходности  по предоставляемому кредиту, которая  необходима банку (с учетом анализа  и оценки кредитных заявок  клиента) для покрытия стоимости  капитала, выданного в качестве  кредита, и возмещения прямых  затрат, накладных расходов и  компенсации риска по кредиту  в случае невыполнения клиентов  условий кредитного соглашения, а также в целях получения  чистой прибыли от этой операции.

На третьем этапе, выявляются количественные и качественные показатели для оценки бизнес-риска и финансового риска как со стороны кредитодателя, так и со стороны заемщика.

Таким образом, сущность анализа кредитоспособности являются определение и прогнозирование способности заемщика рассчитаться по своим долговым обязательствам на ближайшую перспективу определение размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

 

1.2. Методы комплексной оценки кредитоспособности предприятий

 

Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита, разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Данная методика принята почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций.

Основная цель анализа документов на получение кредита - определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в установленный срок и в полном объеме.

Анализ данных о заемщике опирается на большой комплект разноплановых документов.

Заемщик представляет в банк следующие документы:

1. Юридические документы:

- регистрационные документы: устав  организации; учредительный договор; решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии);

- карточка образцов подписей  и печати, заверенная нотариально (первый экземпляр);

- документ о назначении на  должность лица, имеющего право  действовать от имени организации  при ведении переговоров и  подписании договоров, или соответствующая  доверенность (нотариально заверенная  копия);

- справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя  и главного бухгалтера организации-заемщика.

2. Бухгалтерская отчетность в полном объеме, заверенная налоговой инспекцией, по состоянию на две последние отчетные даты, с расшифровками следующих статей баланса (на последнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы ( по наиболее крупным суммам).

3. За последние три месяца – копии выписок из расчетного и валютных счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям в течение указанных месяцев.

4. По состоянию на дату поступления запроса на кредит: справка о полученных кредитах с приложением копий кредитных договоров.

5. Письмо - ходатайство о предоставлении кредита (на бланке организации с исходящим номером) с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития.

Регистрационные документы подтверждают состоятельность заемщика как юридического лица. Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату.

Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка обо всех внесенных в них изменениях.

Банки должны получить ответ на вопрос о платежеспособности предприятия, т.е. о готовности возвращать заемные средства в срок, источники этого погашения.

Представляется также целесообразным включать в методическое обеспечение практику оценки клиентуры, структуризации кредитного портфеля и управления рисками, используемые западными банками.

При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

- характер деятельности предприятия  и длительность его функционирования;

- факторы производства: трудовые  ресурсы руководителей, управленцев  и персонала (образование, компетентность  и возраст руководителя, наличие  у него преемников, частота передвижения  управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели  простоя, соотношение оплаты труда  и добавленной стоимости); производственные  ресурсы; финансовые ресурсы; экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы.