Анализ использования основных фондов предприятия

 

    Оптимальная  и критическая величина соотношения текущих активов и недвижимости обусловлена отраслевыми особенностями предприятий. Исходя из соображения, что минимальная финансовая стабильность предприятия достигается в случае, когда обязательства гарантировании покрываются текущими активами, признаком такой стабильности является выполнение условия: коэффициент соотношения текущих активов и стоимости недвижимого имущества больше коэффициента  отношения заемных средств к собственному капиталу. Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости, показывает долю текущих активов в стоимости недвижимости предприятия -  на начало года составил 2,51, на конец отчетного года 1,45. 

    Оценка  эффективности производства.

    Для оценки финансового состояния предприятия  необходимо провести анализ, который  позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим эффективность производства, относятся коэффициенты оборачиваемости, рентабельности, производительности.

    Прежде  чем приступить к рассмотрению вопросов анализа состояния  следует привести  основные определения и термины.

 
 

    Показатели  оборачиваемости

    Показатели  оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде). Указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

    Показатели  оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.

    Коэффициент оборачиваемости  активов.

   Этот  показатель варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса.

   Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала.

   Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения  он определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической- активность денежных средств, которыми рискует акционер. Если коэффициент слишком высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае  отношение обязательств  к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и компания может иметь серьезные затруднения, связанные  с уменьшением доходов или общей тенденцией снижения цен.

   Следующим показателем является коэффициент  оборачиваемости инвестированного капитала.

   Этот  показатель показывает скорость оборота  всего долгосрочного                   (инвестированного) капитала предприятия.

   В этот блок показателей входит также  показатель оборачиваемости средств производства.

   Объединяет  эти показатели то, что в их знаменателях учитываются как оборотные, так  и внеоборотные активы и, в первую очередь основные средства.

   Необходимо  провести расчет коэффициентов по основным средствам и по отдельным составляющим оборотных средств.

Показатель  оборачиваемости текущих активов  рассчитывается по формуле:

    Продолжительность  одного оборота в днях будет рассчитываться следующим образом:

 

    Показатель  оборачиваемости материально- производственных запасов. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано с этой наименее ликвидной статьей, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение фирмы.

    Поскольку производственные запасы учитываются  по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции.

   Определенный  интерес представляет показатель оборота  дебиторской задолженности 

 

     Коэффициент оборачиваемости активов за отчетный период составил 4,9, что свидетельствует  об эффективности использования  активов, т.е. один рубль «делает 4 оборотов» за анализируемый период.

     Коэффициент оборачиваемости собственного капитала равен 29,7.

     Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала составил 11,31, что свидетельствует  о быстром обороте инвестированного капитала.

     Коэффициент оборачиваемости средств производства за анализируемый период согласно произведенным расчетам составил 14,18, т.е. оборотные средства «обернулись» 14 раза.

    Коэффициент оборачиваемости основных средств  равен 10,09, что говорит о высоком уровне эксплуатации основных средств и результативности их применения.

    Коэффициент оборачиваемости текущих активов  составил 5,49, это говорит об эффективном использовании имущества предприятия с точки зрения извлечения дохода.

    Коэффициент оборачиваемости запасов равен 11,14, это говорит о высокой степени обновления запасов на предприятии.

     Коэффициент оборота дебиторской задолженности  за отчетный период составил 11,29, что говорит о высокой скорости оплаты счетов. 
 
 
 
 
 
 
 

    Показатели  рентабельности производства

    Рентабельность  работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

    Существуют  две группы коэффициентов рентабельности:

1. рентабельность капитала;
2. рентабельность продаж.

   Коэффициенты  рентабельности капитала.

   При расчете коэффициентов используется балансовая прибыль и чистая прибыль (за минусом платежей в бюджет).

   Рентабельность  всех активов  по балансовой прибыли  показывает, сколько единиц денежных средств прибыли (коп.)  получено предприятием с единицы стоимости активов (1 руб.) независимо от источников привлечения средств. 

 

     Коэффициент рентабельности собственного капитала:

     Разница между показателями рентабельности всех активов и  собственного капитала обусловлена привлечением предприятием внешних источников финансирования. 

     Коэффициенты  рентабельности продаж

     Наиболее  распространенным является показатель общей рентабельности или коэффициент рентабельности всех видов деятельности по балансовой прибыли.