Анализ использования оборотного капитала

      3.1 Сравнительный анализ рентабельности общехозяйственной деятельности

      Производственный  капитал включает:

      1)Стоимость  нематериальных активов (S_НМА)

      2)Стоимость  ОС (S_ОСН)

      3)Стоимость  производственных запасов (S_ПР.З..)

      4)Стоимость  НЗП (S_НЗП)

      Ρ_ПР.К.= Ρ_ОХД = П_{осн.вид.деят.}/S_ПР.К, где

      Ρ_ОХД  - рентабельность общехозяйственной деятельности

      Ρ_ПР.К.= Ρ_ОХД=П/(S_{ОСН.ПР.К.}+S_ОБ.К)

      Ρ_ОХД=П/V_p / (S_{ОСН.ПР.К.}+ S_ОБ.ПР.К)*V_p= Ρ_{ОБОРОТА}/К_е+К_з, где

      К_е  - коэффициент капиталоемкости,

      К_з – коэффициент загрузки

      К_з=S_ОБ.К./V_р,

      К_е=S_{ОСН.ПР.К..}/V_р,

      Ρ_{ОБОРОТА}= П/V_p

Таблица 2

Исходные  данные для анализа рентабельности общехозяйственной деятельности

 

По данным таблицы  видно, что стоимость основного и оборотного капитала увеличилась, значит затраты на развитие и оборудование стали увеличиваться. Рентабельность ОХД снизилась, это говорит о том, что предприятие работает не эффективно.  

      Ρ_{ОБОРОТА б}=21 100/52120*100%=40,48 %

      Ρ_{ОБОРОТА Ф}=21600/54320*100%=39.76%

      К_{е б}=45600/52120=0,87 р/р

      К_{е ф}=47850/54320=0,88р/р

      К_зб=16100/52120=0,31р/р

      К_зф=17050/54320=0,31р/р

      Ρ_ОХДб=40.48/(0,87+0,31)=34.31%

      Ρ_ОХДф=39,76/(0,88+0,31)=33.41%

      3.2 Факторный анализ  рентабельности общехозяйственной  деятельности

      Факторы влияния:

      1)Изменение капиталоемкости

      2)Изменение  коэффициента загрузки оборотного  капитала

      3)Изменение  рентабельности оборота (продаж) 

      3.2.1.Влияние  изменения капиталоемкости  основного производственного  капитала 
Влияние изменения капиталоемкости оборотного капитала на общую 
рентабельность продолжаем рассчитывать методом цепных подстановок.

      ∆ Ρ_ОХД^Ке=?

      ∆ Ρ_ОХД^Ке= Ρ_ОХД1- Ρ_ОХДб

      Ρ_ОХД^’= Ρ_{ОБОРОТАб}/( К_{е ф+} К_зб)

      Ρ_ОХД^’=40,48/(0,88+0,31)=+34,02%

      ∆ Ρ_ОХД^Ке=34,02-34.31=-0,29%

      Вывод:

      Увеличение  капиталоемкости на 1 копейки ведет к снижению рентабельности общехозяйственной деятельности на 0,29%

      3.2.2 Влияние изменения  коэффициента загрузки  оборотного производственного  капитала

      Рассмотрим  влияние изменения коэффициента загрузки оборотного капитала на общую  рентабельность с помощью метода цепных подстановок

      ∆ Ρ_ОХД^Кз=?

        Ρ_ОХД^”= Ρ_{ОБОРОТАб}/( К_{е ф+} К_зф)

      Ρ_ОХД^”=40,48/(0,88+0,31)=+34,02%

      ∆ Ρ_ОХД^Кз= Ρ_ОХД^”  - Ρ_ОХД^’

      ∆ Ρ_ОХД^Кз=34,02-34,02=0

      Вывод:

      Коэффициент загрузки не изменился ,за счет этого рентабельность тоже не изменилась. 

      3.2.3 Влияние изменения рентабельности оборота

      Рассчитаем  влияние изменения рентабельности оборота на общую 
рентабельность

      ∆ Ρ_ОХД^{Роборота}=?

      ∆ Ρ_ОХД^{Роборота}= Ρ_ОХД^”’- Ρ_ОХД^”

      Ρ_ОХД^”’= Ρ_{ОБОРОТАф}/( К_еф+ К_зф)

      Ρ_ОХД^”’=39.76/(0,88+0,31)=+33.41%

      ∆ Ρ_ОХД^{Роборота}=33,41-34,02=-0,61%

      Вывод:

      Рентабельность оборота снизилась на 72 копейки ,что привело к снижению рентабельности ОХД на 0,61%.

      Поверка:

      -0,29+0+(-0,61)=-0,9% 

      4.Анализ  использования основного  капитала

      4.1 Общая оценка использования  основного капитала

Таблица 3

Исходные  данные для анализа использования основного капитала

 

Анализ показывает, что показатель стоимости основного капитала и активной части основных средств увеличились. Удельная часть стоимости активной части ОС понизилась. Капиталоотдача снизилась ,что связано с не эффективными капиталовложениями. 

      К_о=V_произв/S_осн.к. (р/р)

      К_о= V_произв* S_акт.к./ S_осн.к.* S_акт.к= К_{о акт}* УД_акт

      К_{о акт}= V_произв/ S_акт.к

      4.2 Факторный анализ  использования основного  капитала (анализ  капиталоотдачи основного капитала)

      Факторы влияния:

      1)Изменение  доли активной части

      2)Изменение  капиталоотдачи активной части

      4.2.1Влияние  изменения доли  активной части  основного капитала

      1) ∆ К_о^{УД акт}=?

      К_о^’= К_{о акт б}* УД_{акт ф}

      К_о^’=1,62*0,67=1,08 р/р

      ∆ К_о^{УД акт}= К_о^’- К_{о б}

      ∆ К_о^{УД акт} =1,08- 1,14=-0,06р/р

      Вывод:

      Увеличение  удельной доли активной части ОС на 3% привело к уменьшению капиталоотдачи ОС на 6 копеек с рубля.

      4.2.2 Влияние изменения  капиталоотдачи активной  части основного  капитала

      ∆ К_о^{Ко акт}=?

      К_о^”= УД_{акт ф}* К_{о акт ф}

      К_о^”=0,67*1,68=1,13 р/р

      ∆ К_о^{Ко акт}= К_о^”- К_о^’

      ∆ К_о^{Ко акт}=1,13 - 1,08= +0,05 р/р

      Вывод:

      Увеличение  капиталоотдачи активной  части  ОС на 6% привело к повышению капиталоотдачи ОС на 5 копеек с рубля.

      Проверка:

      -0.06+0,05=-0,01%

5. Анализ использования оборотного капитала

5.1 Общая оценка использования  оборотного капитала

К_об=V_реал/ S_{оборот.сред.} (р/р) - коэффициент оборачиваемости

Т_об=Д* S_{оборот.сред.}/ V_реал - время оборота,

где Д – время

Таблица 4

Исходные  данные для анализа использования оборотного капитала

 

Из таблицы  видно ,что стоимость оборотных  средств увеличилась это позволило увеличить прибыль . Коэффициент оборачиваемости снизился, затрачивается меньше времени на движение оборотных средств.

      5.2. Факторный анализ  эффективности   использования оборотного  капитала (длительности  оборота)

      Факторы влияния:

      1)Изменение  стоимости оборотного капитала

      2)Изменение  средней дневной реализации продукции