Анализ и оценка управления денежными потоками на примере ЗАО «КМБ БАНК»

Представляет  интерес также  система платежного мониторинга, разработанная  в начале 90-х годов  ЦЭМИ РАН и ГВЦ  ЦБ РФ, суть которой  состоит в отслеживании всех первичных платежных  документов, отражающих проведение коммерческих операций, записях  данных платежного оборота в блочном матричном балансе - квадратной системе счетов, дебеты которых расположены по вертикали, а кредиты - по горизонтали. Платежный мониторинг рекомендуется использовать финансово-промышленным группам (ФПГ) для контроля за информационными потоками, циркулирующими внутри ФПГ.

Итак, операции коммерческих банков по расчетно-кассовому  обслуживанию клиентов, выполняемые ежедневно, а по сути, ежечасно, занимают центральное  место в их деятельности. В своей совокупности эти операции формируют  устойчивые потоки безналичных  платежей от покупателей  к поставщикам, от налогоплательщиков - в бюджет и во внебюджетные фонды и т.п. Подавляющая  часть платежей идет от каждого банка  к другим банкам, и лишь меньшая  доля относится к  операциям внутри самого банка. Определенный объем расчетов проводится без участия кредитных  организаций и  подвержен наименьшему  регулированию со стороны центрального банка. Организация платежей осуществляется посредством выработанных наукой и практикой многообразных форм и способов расчетов, платежных инструментов, коммуникационных систем перевода денег. С одной стороны, они используются при обслуживании расчетных взаимоотношений в реальном секторе экономики, образуя межхозяйственные расчеты, а с другой - органически переплетаются с названными элементами безналичных расчетов только уже в финансовом секторе - в межбанковских корреспондентских отношениях. Следовательно, специалисты банка должны иметь четкие и глубокие знания в области расчетов того и другого секторов, а также в организации платежного оборота в целом.

1.2 Анализ движения  денежных потоков

Анализ  движения денежных потоков - это по сути определение моментов и величин притоков и оттоков денежной наличности. Основной целью анализа денежных потоков - является прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности банка. Его исходным моментом является расчет денежных потоков в бизнес плане, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности.

Денежный  поток характеризует  степень самофинансирования банка, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность. Финансовое благополучие банка  во многом зависит  от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств  может указывать  на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может  быть знаком того, что  банк терпит убытки.

Причем  причина этих убытков  может быть связана  как с инфляцией  и обесценением денег, так и с упущенной  возможностью их выгодного  размещения и получения  дополнительного  дохода. В любом  случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние в банке.

Анализ  денежных потоков  в бизнес плане компании является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния банка, поскольку при этом удается выяснить, смог ли банк организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств.

Анализ  денежных потоков  удобно проводить  при помощи отчета о движении денежных средств. Этот отчет  формируется не по источникам и направлениям использования средств, а по сферам деятельности банка - операционной (текущей), инвестиционной и  финансовой. Он является основным источником информации для анализа  денежных потоков.

Отчет о движении денежных средств составляется для того, чтобы  наглядно увидеть  воздействие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и позволяет объяснить изменения денежных средств за этот период.

Руководство организации может  использовать сведения отчета при расчете  ликвидности организации, при определении  дивидендов, для оценки воздействий на общее  состояние организации  решений о финансировании каких-либо программ. Другими словами, руководству организации  отчет о движении денежных средств  необходим для  того, чтобы определить будет ли у нее  достаточно денежных средств для погашения краткосрочной кредиторской задолженности, для решения вопроса об увеличении поощрений работникам. Кроме того, отчет поможет руководству планировать инвестиционную и финансовую политику организации.

Инвесторы и кредиторы используют данные текущих показателей  бизнес плана для  исследования вопроса  способно ли руководство организации управлять ею так, чтобы генерировать на счетах достаточное количество денежных средств для погашения долга, для выплаты дивидендов.

Составными  частями отчета о  движении денежных средств  является поступление  и выбытие денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.

Текущая деятельность включает воздействие на денежные средства хозяйственных  операций, оказывающих  влияние на размер прибыли организации. К этой категории  относятся такие  операции как реализация товаров (работ, услуг), приобретение товаров (работ, услуг), необходимых  в производственной деятельности организации, выплата процентов  за кредит, выплаты  по заработной плате, перечисления налогов.

Под инвестиционной деятельностью  понимают приобретение и реализацию основных средств, ценных бумаг, выдачу кредитов и т.д.

Финансовая  деятельность включает получение от собственников  и возврат собственникам  средств для деятельности компании, операции по выкупленным акциям и др.

Составление отчета о движении денежных средств предполагает:

- определение денежных  средств в результате текущей деятельности организации;

- определение денежных  средств в результате инвестиционной деятельности организации;

- определение денежных  средств в результате финансовой деятельности организации.

Для составления отчета о движении денежных средств будем  использовать данные баланса и отчет  о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках  показывает насколько  прибыльной была для  организации деятельность в анализируемом  периоде, но он не может  показать поступление  и выбытие денежных средств в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности компании.

Отчет о прибылях и убытках  в бизнес плане  составляется по методу начисления, когда  доходы/расходы признаются в периоде их возникновения, а не в периоде  поступления/выбытия  денежных средств.

Для того, чтобы выявить движение денежных средств необходимо трансформировать отчет о прибылях и убытках. При этом используются корректировки, в соответствии с которыми доходы признаются только в размере фактически полученных денежных средств, а расходы в объеме фактических выплат.

Существуют  два метода трансформации  отчета о прибылях и убытках: прямой и косвенный.

При прямом методе в денежном потоке, рассчитанном в бизнес плане трансформируется каждая статья отчета о прибылях и убытках. В процессе определяется фактическое поступление денежных средств и фактический расход. При косвенном методе не предполагается трансформация каждой статьи отчета о прибылях и убытках. Согласно этому методу отправной точкой расчета является величина годовой прибыли (убытка) за анализируемый отчетный период, которую корректируют, прибавляя все расходы, не связанные с движением денежных средств (например, амортизационные отчисления), и вычитая все доходы, не связанные с денежными потоками.

Перед составлением отчета о движении денежных средств в бизнес плане, прежде всего, необходимо выяснить, какая статья баланса на протяжении, по крайней мере, двух периодов являлась источником образования денежного потока и какая вызывала его расход. Это делается при помощи таблицы, показывающей источники образования и потребления фондов банка. Сначала рассчитывается изменение каждой балансовой статьи после чего данное изменение относится в источники или потребление денежных фондов в соответствии со следующими правилами:

Источником  имеющихся в наличии  денег является любое  увеличение статьи, отнесенной к "Обязательствам" либо к "Собственному капиталу". В качестве примера можно  привести банковский кредит. Любое уменьшение активных счетов также  является источником образования денежного  потока. Примеры: продажа  внеоборотных активов или уменьшение запасов.

Система управления денежными  потоками

Если  объектом управления в данной системе  выступают денежные потоки банка, связанные  с осуществлением различных хозяйственных  и финансовых операций, то субъектом управления является финансовая служба, состав и  численность которой  зависит от размера, структуры банка, количества операций, направлений деятельности и других факторов:

1) в малых банках  главный бухгалтер  часто совмещает  функции начальника  финансового и  планового отделов;

2) в средних -- выделяются бухгалтерия, отдел финансового планирования и оперативного управления;

3) в крупных компаниях  структура финансовой  службы существенно  расширяется -- под общим руководством финансового директора находятся бухгалтерия, отделы финансового планирования и оперативного управления, а также аналитический отдел, отдел ценных бумаг и валют.

Что же касается элементов  системы управления денежными потоками, то к ним следует  отнести финансовые методы и инструменты, нормативно-правовое, информационное и  программное обеспечения:

- среди финансовых  методов, оказывающих  непосредственное  воздействие на  организацию, динамику  и структуру денежных  потоков банка,  можно выделить  систему расчетов  с дебиторами и  кредиторами; взаимоотношения  с учредителями (акционерами), контрагентами, государственными  органами; кредитование; финансирование; фондообразование; инвестирование; страхование; налогообложение; факторинг и др.;

- финансовые инструменты  объединяют деньги, кредиты, налоги, формы расчетов, инвестиции, цены, векселя и  другие инструменты  фондового рынка,  нормы амортизации,  дивиденды, депозиты  и прочие инструменты,  состав которых  определяется особенностями организации финансов в банке;

- нормативно-правовое  обеспечение банка  состоит из системы  государственных  законодательно-нормативных  актов, установленных  норм и нормативов, устава хозяйствующего  субъекта, внутренних  приказов и распоряжений, договорной базы.

- в современных  условиях необходимым  условием успеха  бизнеса является  своевременное получение  информации и оперативное  реагирование на  нее, поэтому важным  элементом управления  денежными потоками  банка является  внутрифирменная  информация.

- использование прикладных  бухгалтерских программ  обеспечивает финансового  менеджера учетной  и часто аналитической  информацией, поэтому  к выбору таких  программ нужно  подходить осторожно,  выбирая такой  программный продукт,  который наиболее  полно удовлетворял  бы требованиям  надежности, достоверности и прозрачности информации, гибкости в настройках под особенности бизнеса банка, а также соответствовал бы действующему законодательству.

Таким образом, система  управления денежными  потоками в банке -- это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы банка на движение денежных средств для достижения поставленной цели.

Эффективное управление денежными  потоками повышает степень  финансовой и производственной гибкости компании, так как приводит к:

- улучшению оперативного  управления, особенно  с точки зрения  сбалансированности  поступлений и  расходования денежных  средств;

- увеличению объемов  продаж и оптимизации  затрат за счет  больших возможностей маневрирования ресурсами компании;

- повышению эффективности  управления долговыми  обязательствами  и стоимостью их  обслуживания, улучшению  условий переговоров  с кредиторами  и поставщиками;

- созданию надежной  базы для оценки  эффективности работы  каждого из подразделений  компании, ее финансового  состояния в целом;

- повышению ликвидности  компании.

В результате высокий  уровень синхронизации  поступлений и  расходований денежных средств по объему и во времени позволяет  снизить реальную потребность банка  в текущем и  страховом остатках денежных активов, обслуживающих  основную деятельность, а также резерв инвестиционных ресурсов для осуществления  реального инвестирования.

Такое балансирование притоков и оттоков денежных средств на стадии планирования осуществляется путем разработки бюджета движения денежных средств (БДДС), формат которого зависит  от особенностей бизнеса  конкретного банка. Результатом расчетов является определение  чистого денежного  потока за бюджетный  период, отражаемого  отдельной строкой  как "кассовый рост или уменьшение" в зависимости  от своего значения (положительного или отрицательного) и сальдо денежных средств на конец  планового периода. Если последнее отрицательно или меньше минимально установленного норматива, то, во-первых, проводится анализ притоков и  оттоков денежных средств с целью выявления дополнительных резервов, а во-вторых, составляется кредитный план по привлечению внешних источников финансирования.