Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Рпр2007г=39532/906721*100=4,36%

Рпроиз2006г=53615/671762*100=7,98%

Рпроиз2007г=67019/839702*100=7,98%

Рк2006г=28340/353224*100=8,02%

Рк2007г=39532/353224*100=11,19%

Роа2006г=28340/258438*100=10,97%

Роа2007г=39532/258438*100=15,3%

Рпф2006г=53615/79626*100=67,33%

Рпф2007г=67019/79626*100=84,17%

Рск2006г=28340/146319*100=19,37%

Рск2007г=39532/146319*100=27,02% 

     Динамика  показателей рентабельности деятельности предприятия положительная, наблюдается  темпы роста общей рентабельности в размере 111,59%, рентабельности производства 100%, рентабельности совокупного капитала 139,49%, рентабельности оборотных активов 139,49%, производственных фондов 125%, собственного капитала 139,49%. Динамика рентабельности представлена на рисунке №2. 

     

     Рисунок 2 – Показатели рентабельности предприятия

     Рентабельность  совокупного капитала анализируется  по модели:

      ,

     где Рпр – рентабельность продаж;

           Коб – коэффициент оборачиваемости;

           ФО – фондоотдача ОФ;

           Фон – фондоотдача НМА.

     Результаты  анализа представлены в табличной форме (таблица 4).

     Для анализа используем метод цепных подстановок. Проанализируем 2006-2007гг.:

     

             

             

           Балансовая увязка: 0,97+1,68+0,65=3,3. 
 

           Данные расчетов сведены в таблицу. 

Таблица №4

Анализ  влияния на изменение  рентабельности капитала

          Произведенные расчеты позволяют  сделать следующие выводы:

         В рассматриваемом периоде величина  рентабельности капитала возросла  на 3,3%. В наибольшей степени на  данное изменение повлиял рост коэффициента оборачиваемости на 0,7, что привело к увеличению рентабельности капитала на 1,68%. Рост рентабельности продаж на 0,45%, а также увеличение величины фондоотдачи на 2,28 привел к росту рентабельности капитала на 0,97% и 0,65% соответственно.

       Оценку  влияния отдельных факторов на рентабельность собственного капитала (РСК)  производим по следующей факторной модели:

       

где РСК  – рентабельность собственного капитала;

    1.     

    

    2.

    

    3.

    

    4.

    

    5.

    

    Балансовая  увязка: 0,083+0,0002-0,0427= +0,0405

     Как видно по результатам факторного анализа рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,0405  за счет увеличения чистой прибыли на 11192 тыс. руб. Следовательно, этот фактор повлиял положительно. Отрицательно (но не значительно) на рентабельность собственного капитала повлиял фактор - среднегодовая величина собственного капитала. Положительно на изменение рентабельности собственного капитала отразилось увеличение выручки от реализации.

1.3 Анализ оборачиваемости  оборотных средств

 

      В данной части работы анализируется эффективность использования капитала, вложенного в оборотные активы, по показателям оборачиваемости (таблица 5).

Таблица 5

Показатели  оборачиваемости  оборотных средств  предприятия

 

      Влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости анализируется по следующей модели:

где   - коэффициент оборачиваемости i-го вида оборотных средств;

         В – выручка от реализации;

         Оi – средние остатки i-го вида оборотных средств.

         Результаты анализа влияния факторов  представлены в таблице 6.

Таблица 6

Анализ  влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

 

1. Факторный анализ оборачиваемости всех активов:

2. Факторный анализ оборачиваемости текущих  активов:

3. Факторный анализ оборачиваемости запасов  и затрат:

4. Факторный анализ оборачиваемости готовой продукции:

5. Факторный анализ оборачиваемости дебиторской  задолженности:

      Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется по формуле:

                                         +- Э = В / 360 х ∆Поб                                           

     В таблице 7 представлена информации о  привлечении средств на предприятие  по группам текущих активов.

     Таблица 7

     Расчет  влияния оборачиваемости  на размер оборотных активов

 

     За  анализируемый период предприятие высвободило текущие активы в размере 12593 тыс.руб. За счет роста запасов и затрат на 126,5% произошло высвобождение средств в размере 17631 тыс.руб. Готовая продукция, сократившись в 36 раз, повлекла за собой высвобождение средств в размере 2392 тыс.руб. В связи с ростом дебиторской задолженности и денежных средств высвобождение средств составило 2519 тыс.руб. и 10075 тыс.руб. соответственно.

1.4 Анализ безубыточности  предприятия

         Одной из важнейших составляющих  оценки прибыльности деятельности  предприятия является анализ безубыточности.

        Для проведения анализа безубыточности  необходимо провести расчет точки  безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму  продаж, при которой выручка, поступаемая  на предприятие, равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности. Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности представлено в таблице 8. Рассчитанные показатели отражены на графиках.

        Таблица 8

Определение точки безубыточности деятельности предприятия