Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Показатель экономической рентабельности является обобщающим и показывает характер прибыли, полученной организацией на 1 рубль её имущества, т.е. экономическая эффективность использования имущества организации. Показатель экономической рентабельности рассчитывается по следующей формуле:

Экономическая рентабельность =

Следующий показатель – бухгалтерская рентабельность – характеризует уровень прибыльности основной деятельности до уплаты налогов.

Бухгалтерская рентабельность =

Рентабельность растет при ускорении оборачиваемости и повышения уровня рентабельности продаж.

Укрепление финансового состояния следует связывать с ростом выпуска и реализации тех видов продукции, необходимость производства которых подтверждается маркетинговыми исследованиями. Для собственника важное значение имеет показатель рентабельности собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала = Экономическая рентабельность * Коэффициент капитализации

Коэффициент капитализации =

Таким образом, рентабельность собственного капитала формируется под влиянием следующих факторов:

• изменение рентабельности продаж;
• изменение ресурсоотдачи;
• изменение коэффициента капитализации.

Таблица 2.2.

Анализ показателей рентабельности

№ п/п	Показатели	2013	2014	Отклонения
				В т.р.	В %
1	Прибыль от продаж, тыс. руб.	40962	43934	+2972	+7,3
2	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	7263	42690	+35427	+487,7
3	Чистая прибыль, тыс. руб.	5770	32274	+26504	+459,3
4	Средняя стоимость активов за период, тыс. руб.	63515,5	166290	+102774,5	+161,8
5	Собственный капитал, тыс. руб.	29877	62151	+32274	+108
6	Экономическая рентабельность,%	9,1	19,4		+10,3
7	Бухгалтерская рентабельность, %	17,7	97,2		+79,5
8	Рентабельность собственного капитал,%	19,1	52,4		+33,3
9	Рентабельность продаж, %	13,8	13,6		+0,2
10	Коэффициент капитализации, %	2,1	2,7		+0,6
11	Оборачиваемость активов, раз	4,7	1,9		-2,8

 

По данным расчетов показатель экономической рентабельности увеличился в отчетном году на 10,3%, что говорит о более эффективном использовании имущества организации. Увеличение показателя экономической рентабельности очень важно для предприятия и является свидетельством нынешних и залогом будущих успехов.

Показатель бухгалтерской рентабельности позволяет оценить долю прибыли до налогообложения на один рубль выручки. Так в 2014 бухгалтерская рентабельность значительно увеличилась (+79,5%).

Рентабельность собственного капитала отражает размер прибыли, которую получает организация на единицу стоимости собственного капитала. Рентабельность собственного капитала в обществе увеличилась в отчетном году (+33,3%). Отсюда можно сделать вывод повышение рентабельность собственного капитала предприятия увеличивается за счет что повышения рентабельности продаж, повышения рентабельности активов. За счет увеличения рентабельности собственного капитала повышается инвестиционная привлекательность организации. Для расчета рентабельности собственного капитала необходимо рассчитать коэффициент капитализации. Коэффициент капитализации позволяет оценить достаточность у организации источника финансирования своей деятельности в форме собственного капитала. По данным расчетов, в 2014 году коэффициент капитализации увеличился на 0,6%, что говорит о том, что в отчетном году увеличилась зависимость от заемного капитала, что в свою очередь может привести к снижению финансовой устойчивости.

В отчетном году снизился показатель оборачиваемости активов (на 2,8 пункта), что говорит о недостаточно эффективном использовании активов организации. Коэффициент оборачиваемости активов прямо пропорционален объему продаж и обратно пропорционален сумме используемых активов, следовательно снижение коэффициента оборачиваемости активов связано с увеличением стоимости активов в отчетном году.

Рентабельность продаж в 2014 года увеличилась на 0,2%. Рентабельность продаж, выраженная в процентах, дает возможность сделать вывод о результативности продаж, то есть сколько рублей прибыли от продаж получено с каждого рубля выручки от реализации продукции (выручки от продаж), и следовательно увеличение рентабельности продаж говорит об увеличении прибыли.

Высокие значения показателей рентабельности свидетельствует о эффективной работе предприятия. Повышение значения показателей прибыльности является нормативной тенденцией.

Выполнение плана по прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это финансовые результаты, полученные от прочих доходов, которые не являются предметом деятельности организаций. Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

Анализ финансовых результатов от прочей деятельности показал, что в отчетном году финансовый результат от прочих доходов представлен прибылью в размере 58209 тыс. руб., в прошлом году организация за счет прочих доходов уменьшила прибыль до налогообложения всего на 785 тыс. руб. Дальнейший анализ должен быть направлен на выявление причин возникновения прочих расходов и разработку мероприятий по их снижению.

В структуре общей суммы доходов предприятия в 2013 году прочие доходы составили 0,26%, а в отчетном году доля данного показателя значительно увеличилась и составила 18,02%, что свидетельствует о росте удельного веса прочих доходов в общей величине доходов.

Доля прочих расходов в отчетном году так же увеличилась на 6,96% по сравнению с прошлым годом и составила 17,7%.

Следовательно, можно отметить положительную тенденцию – рост удельного веса прочих доходов в общей величине расходов. При этом имеется рост прочих расходов. Доля прочих доходов в общем объеме выручки превышает долю прочих расходов на 0,5%.

Анализ прочих доходов и расходов необходимо осуществлять по каждому их виду отдельно. При этом сначала анализируются доходы и расходы, которые занимают больший удельный вес в составе общих расходов. В данном случае более высокий удельный вес составляют прочие расходы и доходы.

При анализе отдельных статей прочих расходов стоит иметь в виду, что убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполненных обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям, сертификатам и так далее. Предприятия-держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.

 

 

Заключение

 

Прибыль является одной из основных экономических категорий рыночного хозяйства. Как экономическая категория прибыль характеризует конечные финансовые результаты деятельности предприятия. Она является показателем, в котором отражаются эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия представляет собой положительную разницу между общей суммой доходов и затратами (расходами) на производство и реализацию с учетом других хозяйственных операций.

Прибыль характеризуется многоаспектной ролью и многообразием форм, в которых она выступает.

Анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования для выявления резервов с целью повышения эффективности деятельности предприятия.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

• систематический контроль за формированием финансовых результатов;
• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;
• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по освоению выявленных резервов;
• анализ оценка качества прибыли;
• разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

В ходе проведения анализа используются разнообразные приемы и способы анализа, позволяющие получить количественную оценку финансовых результатов (горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный анализ).

В процессе анализа финансового состояния ООО «БНК» было выявлено, что предприятие в отчетном году получило выручку от продаж в размере 323004 тыс. руб., что на 26240 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году. В соответствии с этим увеличилась себестоимость продаж и как следствие валовая прибыль. Дальнейший анализ состава, структуры и динамики прибыли показал, что прибыль от продаж в 2014 году увеличилась не значительно (+2972 тыс. руб.)  в отличие от прочих доходов, которые в свою очередь увеличились на 17,7% по отношению к 2013 году. Чистая прибыль в отчетном году так же увеличилась, что говорит об эффективной работе предприятия.

Об эффективности использования активов организации говорит показатель экономической рентабельности, который в отчетном году увеличился на 10,3%. Для собственника организации большое значение имеет показатель рентабельности собственного капитала, который так же увеличился на 33,3% в отчетном году.

На увеличение чистой прибыли предприятия влияет Увеличение маржинальности за счет увеличения оборачиваемости, которая влечет за собой уменьшение просрочки и улучшение закупочных цен.

Все рассчитанные показатели свидетельствуют об эффективной работе предприятия. Так как предприятие работает не массово (серийно), а выпускает продукцию позаказно, рассчитать резервы повышения производительности труда, в рамках ограниченности информацией не возможно.

Список использованной литературы

 

1. Налоговый Кодекс Российской Федерации №146-ФЗ (ред. От 13.07.2015)

2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 06.12.2011 (ред. от 04.11.2014)

3. Положение по бухгалтерскому учету 9/99 «Доходы организации» (с изменениями и дополнениями от 6 апреля 2015г.)

4. Положение по бухгалтерскому учету 10/99 «Расходы организации» (с изменениями и дополнениями от 6 апреля 2015г.)

5. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие/ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник.- 2-е изд., испр. и доп.-М.: ОМЕГА-Л,2006.- 408 с.

6. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятия : учеб. пособие / С.В. Галицкая.- М.: Эксмо, 2008.

7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская и др.- М. : ТК Велби, Проспект,2008.- 360 с

8. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой., И.И. ,Мазуровой.- Спб. : Питер,2009.- 569 с.

9. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции.- М.: Финансы и статистика, 2006.- С.24.

10. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П.,. Маркарьян С.Э.- Электронный учебник /Экономический анализ хозяйственной деятельности  Электрон. дан.- М.: КНОРУС, 2009.

11. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности : учеб. посоибе.-4-е изд., испр. и доп.- М. : ИНФРА-М,2007.