Анализ финансовой устойчивости предприятия

        КРСОС =

,

      где КРСОС   – коэффициент реальной стоимости основных средств;

      ОСОС  – остаточная стоимость основных средств;

      АП  – сумма активов предприятия.

      Этот  показатель отображает удельный вес  основных средств в общем капитале предприятия.

      8.Коэффициент  мобильности рассчитывается как отношение оборотных активов(II p.AБ) предприятия к его необоротным активам (I р.АБ):

      КМОБ =

.

      9.Коэффициент  износа показывает, в какой степени профинансированы за счёт износа замена и обновление основных средств (увеличение характеризует ухудшение состояния материально-технической базы предприятия).

      КИ=

,

      где КИ – коэффициент износа;

      И – накопленная сумма износа;

      ПС  – первоначальная стоимость основных средств. 

      Проведём  анализ относительных показателей финансовой устойчивости на примере Государственного предприятия «КМТП». 

      Таблица 4

      Расчёт  коэффициентов финансовой устойчивости

 

      Проведём  анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

      Коэффициент автономии в 2001 году составил +0,91, а  в 2000 году он составил +0,98. Это говорит  о том, что в 2001 году удельный вес  собственных средств в общей  сумме источников финансирования снизился по сравнению с 2000 годом на 0,07 пунктов или 7,14 %. Тем не менее все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами, поскольку нормативное значение >0,5 и считается. Однако снижение этого показателя свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в будущих периодах.

        Коэффициент обеспечения запасов  собственными средствами в 2001 году составил +5,39 пунктов, а в 2000 году +5,57 пункта. Значение показателя уменьшилось в отчётном году по сравнению с базисным на 0,18 пунктов или 3,23 %. Тем не менее, значение показателя превышает нормативное значение, это говорит о том, что запасы полностью покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заёмных.

      Коэффициент маневренности собственного капитала в отчётном году равен +0,37 пунктам, а в базисном году равен +0,37 пунктам, т.е. изменения не произошло. Оптимальное значение этого показателя 0,3 – 0,5, поэтому можно сделать вывод, что предприятию необходимо повышать этот коэффициент и вместе с тем степень мобилизации собственного капитала, поскольку, чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия.

      Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных  средств в отчётном году составил 0,06 пунктов, а в базисном году этот показатель был нулевым. Поскольку выявлен рост этого показателя, то это является негативной тенденцией, т.к. предприятие начинает зависеть от внешних инвесторов.

      Коэффициент стабильности структуры оборотных  средств в 2001 году равен +0,79 пункта, в 2000 году он равен +0,94 пункта, он снизился на 0,15 пункта или 15,96 %. Это снижение говорит о том, что структура оборотных средств стала менее стабильна.

      Индекс  постоянного актива в 2001 году равен 0,63 пунктам, а в 2000 году он также равен 0,63 пунктам, т.е. изменения за год  не произошло. Это говорит о постоянности основного капитала в источниках собственных средств.

        Коэффициент реальной стоимости  основных средств в отчётном году составил 0,54 пунктов, а в 2000 году он составил 0,6 пунктов, т.е. значение коэффициента снизилось на 0,06 пунктов или 10 %. Это говорит о значительном снижении доли основных средств в общем капитале предприятия.

      Коэффициент мобильности  составил 0,75 и 0,62 пунктов соответственно в отчётном и базисном годах. Этот показатель вырос на 0,13 пунктов или 20,97 %. Рост этого показателя является положительной тенденцией для деятельности предприятия.

      Коэффициент износа в 2001 году составил 0,45 пунктов, а в 2000 году он также составил 0,45 пунктов, т.е. изменений этого показателя не произошло. Значение этого показателя является нормальным, он показывает, в какой степени профинансированы за счёт износа замена и обновление основных средств.

      Таким образом, проанализировав данные коэффициенты, можно сделать вывод о том, что положение предприятия  в  целом не изменилось, и оно по-прежнему является финансово устойчивым, однако наблюдается некоторое снижение некоторых показателей, однако в допустимых пределах.

        

      
 
 
 
 

    РАЗДЕЛ  3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 
 

     Финансовая  устойчивость – это результат  деятельности, который свидетельствует  об обеспеченности предприятия собственными финансовыми ресурсами, уровне их использования, направлениях размещения. Она имеет тесную связь с эффективностью производства, а также с конечными результатами деятельности. Уменьшение объёмов производства, убыточная деятельность, высокая себестоимость продукции приводят к утрате финансовой устойчивости. 

     Так анализ, проведенный во второй главе курсовой работы, показал абсолютную финансовую устойчивость КМТП, т.е. предприятие использует все свои источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты. Однако следует отметить недостатки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     На  протяжении исследуемого периода наблюдается  уменьшение выручки на 14408,9 тыс.грн., а увеличение себестоимости – на 6958,5 тыс. грн., это является негативным фактором для финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Объём производства вырос на 87,6 тыс.грн., однако, этот рост занижен из-за уменьшения экспортных перевозок на 13,6 %. Увеличение зарплаты в течение 2000-2001 гг. составляет 8,2 %, а выручки и себестоимости -15,1% и +13,6%, соответственно. Такой скачок по зарплате по сравнению с объёмом выручки и себестоимости в итоге означает рост удельного веса затрат на оплату труда в себестоимости продукции.

     Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

     Наиболее  безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения  прибыли после налогообложения  в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей.

     Следует отметить, что для поддержки финансовой устойчивости предприятия необходимо использовать финансовую стратегию. Понятие «стратегия» означает разработку конкретных заданий и альтернативных путей их реализации, совокупность которых даёт возможность достичь поставленной цели. Среди стратегических целей предприятия необходимо определить направления его деятельности на перспективу, усовершенствование качества своей продукции, работ (услуг), достижение эффективности производства при наименьших затратах, обеспечение результативности технологий, снижение себестоимости и обеспечение достаточного уровня рентабельности. Непосредственно, с целью повышения уровня рентабельности собственного капитала необходимо привлекать заёмные средства. Основным способом привлечения  заёмного капитала  являются коммерческие  и банковские кредиты, инвестиционные взносы работников, аренда оборудования и т.п.

     При принятии стратегического решения  необходимо учитывать следующее  – совместимость стратегии с  возможностями предприятия, наличие  ресурсов для осуществления стратегии и целесообразность их использования, степень риска.

     Стратегия предприятия должна быть направлена на распределение финансовых ресурсов, которые поступают в его распоряжение или имеются у него с целью  достижения высоких результатов  своей деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.

     Таким образом, на основе разработанной финансовой стратегии необходимо обеспечить финансовую устойчивость предприятия, т.е.: чтобы стабильно реализовывалась продукция, работы (услуги) предприятия, своевременно поступала оплата за неё от дебиторов, а полученных средств было бы достаточно для выполнения обязательств с бюджетом, поставщиками, кредиторами, работниками и т.п.    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

   Анализ  финансового состояния проводится для определения состояния капитала в процессе кругооборота и способности компании к саморазвитию на определенный момент времени. В рамках финансового анализа проводится анализ финансовой устойчивости, на основании которого определяется способность фирмы функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого риска.

   В данной курсовой работе был проведен анализ управления  финансовой устойчивостью предприятия. Цель анализа заключалась в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчетности рассмотреть финансовое состояние в аспекте финансовой независимости его от внешних источников.

   За  анализируемые периоды (2000 и 2001 годы) Государственное предприятие «КМТП»,  имеет следующие результаты хозяйственной и финансовой деятельности:

1. Увеличились внеоборотные активы;
2. Увеличилась величина оборотных активов и краткосрочных обязательств;
3. Чистая прибыль по итогам годов уменьшилась на 85,5 %.

      Для полного анализа состояния  предприятия были рассчитаны  различные коэффициенты. На основе  которых можно сделать вывод  о том, что финансовое положение  «КМТП» устойчивое. Необходимо обратить  внимание на структуру заемных  средств, а в частности, на появление в 2001 году долгосрочных обязательств.

      Финансовую устойчивость компании  необходимо укреплять путем уменьшения  зависимости от заемных источников  финансирования, увеличивать финансирование  за счет устойчивых пассивов  собственного капитала.

      

          Таким образом, полученные данные  позволяют заключить, что коэффициенты  финансовой устойчивости позволяют  оценить не только один из  аспектов финансового состояния  предприятия. При правильном пользовании  ими можно активно воздействовать  на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень, – использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов.