Министерство  образования РФ

ДГТУ

Кафедра "Экономика и менеджмент" 
 
 
 
 

Курсовая работа

на  тему: "Анализ финансового состояния предприятия"

по  курсу "Планирование, диагностика и анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия"  
 
 
 

                                                                             Выполнил: Панасюк М. Е.

                                                                 Ст. Группы: 52 э-3

Проверила: Гавриленко С. А. 
 
 
 
 
 
 

Ростов-на-Дону

2010 год

 

СОДЕРЖАНИЕ

Раздел 1.

 

Введение

1.1. Сущность и цели финансового анализа

 

      Финансовый  анализ является существенным элементом  финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

      Методика  финансового анализа включает три  взаимосвязанных блока: 1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализ финансового состояния предприятия;

3) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

      Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

      Но  не только временные границы определяют альтернативность целей финансового  анализа. Они зависят также и от задач субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

      Цели  анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации.

      Основными функциями финансового анализа  являются:

      -объективная оценка финансового состояния объекта анализа;

      - выявление факторов и причин достигнутого состояния;

      - подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

      - выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

      Выделяют 4 группы основных финансовых показателей:

      - финансовая устойчивость,

      - ликвидность,

      - рентабельность,

      - деловая активность (оборачиваемость)

1.2. Методы финансового анализа

 

      Можно выделить шесть основных методов:

      - горизонтальный анализ;

      - вертикальный анализ;

      - трендовый анализ;

      - метод финансовых коэффициентов;

      - сравнительный анализ;

      - факторный анализ.

      Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

      Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

      Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

      Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

      Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

      Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

 

Раздел 2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов

2.1. Анализ актива баланса

 

      Баланс - денежный документ, в котором в пассиве отражаются материальные средства предприятия, а в активе средства, в которые они вложены. Всё, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называют её активами для проведения анализа. Все статьи актива группируются по двум важнейшим признакам:

      1. По степени ликвидности актива.

      Ликвидность - это превращения актива в деньги. С этой точки зрения все статьи актива можно подразделить на две группы:

      А) Иммобилизованные средства, имеющие низкую ликвидность. Вследствие чего они не могут служить средством платежа.

      Б) Мобильные средства, имеющие высокую ликвидность и поэтому служащие средством платежа.

      2. По месту использования активов. Они могут быть:

      А) Используемые внутри предприятия.

      Б) Используемые вне предприятия.

      Отчетные  данные баланса предприятия заносятся в таблицу № 1.  
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица №1 - Анализ актива баланса 

                      

    Графа 2 и 4 заполняются из баланса;

    Графа 3 = строка 2 / на итог графы 2 * 100%;

    Графа 5 = строка графы 4 / на итог графы 4 * 100%;

    Графа 6 = графа 4 – графа 2 ( + ; - );

    Графа 7 = (графа 4 / графа 2) * 100%;

    Графа 8 = (строка графы 6 / итог графы 6) * 100%.  
 

Вывод:

Из таблицы  видно что, выросла ДЗ до 12 месяцев на 89100, а наиболее ликвидные активы - денежные средства остались неизменными. На основе общей оценки баланса выявлено незначительное увеличение общего потенциала предприятия на конец периода. Возможность увеличения оборачиваемости активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.

2.2. Анализ пассива баланса

 

      В пассиве баланса отражаются источники, за счёт которых приобретены активы предприятия. Для анализа пассива все его статьи также группируются по двум признакам:

      1. По признаку юридической принадлежности. Источники могут быть собственными и заёмными.

      Анализируя  пассив, мы можем судить о финансовой устойчивости предприятия, т.е. способности существовать за свой собственный счёт и не зависеть от внешних источников финансирования.

      2. По длительности использования источников. Они могут быть длительного использования и краткосрочного использования.

      Источники длительного использования предпочтительнее, так как, используя их длительный срок можно получить большую экономическую эффективность.

      Все расчёты по анализу пассива ведутся  по тем же формулам, что и для  актива и сводятся в такую же таблицу.  
 
 
 
 
 

Таблица №2 - Анализ пассива баланса.