Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

            Коэффициент обеспеченности собственными  средствами на конец периода  имеет значение менее 0,1, то рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам:

      

       - соответственно  фактическое значение коэффициента  ликвидности в конце и начале отчетного периода, мес.;

       - нормативное  значение коэффициента текущей  ликвидности;

      6 - период восстановления платежеспособности;

      Т - отчетный период, мес.

      

      Ввиду того, что коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, следовательно, предприятие в течении 6 месяцев  не сможет восстановить свою платежеспособность. 

      2. Метод регрессионных  и дискриминантных  моделей:

    Индекс  Альтмана представляет собой функцию  от некоторых  показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истёкший период. В общем виде индекс кредитоспособности (Z)  имеет вид:

    

      На  начало рассматриваемого периода:

       = СОС/Итог  баланса = -21942/214125=-0,1

       = Нераспределенная  прибыль /Итог баланса = 24350/214125=0,11

       = Прибыль  до налогообложения/ Итог баланса  = 36772/214125=0,17

       = СК/ЗК = 152618/61507=2,48

       = Выручка/Итог  баланса = 355613/214125=1,66

      Z = 0,717*(-0,1)+0,847*0,11+3,107*0,17+0,42*2,48+0,995*1,66=3,24

      На  конец рассматриваемого периода:

       = СОС/Итог  баланса = 1715/366936=0,0047

       = Нераспределенная  прибыль /Итог баланса = 70053/366936=0,19

       =Прибыль  до налогообложения/ Итог баланса  = 160381/366936=0,43

       = СК/ЗК = 267988/98948=2,71

       = Выручка/Итог  баланса = 497230/366936=1,34

      Z = 0,717*0,0047+0,847*0,19+3,107*0,43+0,42*2,71+0,995*1,34=4,01

      На  начало и на конец рассматриваемого периода Z > 1,23, следовательно, у предприятия низкая вероятность банкротства.

        Вывод: По итогам проведенной предварительной оценки бухгалтерского баланса предприятия, можно сделать вывод, что у предприятия кризисная финансовая устойчивость и в течении шести месяцев предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, но на данном предприятии вероятность банкротства мала. 
 

      2. Анализ финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

     2.1.Общая  (предварительная)  оценка финансовых  результатов.

     Источником  информации для проведения предварительной  оценки финансовых результатов является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», результаты расчетов представлены в табл.6.

     Таблица 6

                     Анализ уровня и динамики финансовых результатов

 
 

      Вывод: Предварительный анализ финансовых результатов показал, что прибыль от реализации продукции увеличилась на 38480 тыс. руб., и на конец периода прибыль от реализации продукции составила 72843 тыс. руб. (прирост составил 212%). Положительное влияние на прибыль от реализации оказывает снижение внереализационных расходов на 1805 тыс. руб. (- 126%). Также положительно влияет на прибыль от реализации то, что внереализационные и прочие операционные доходы превышают внереализационные и прочие операционные расходы. Уменьшение внереализационных доходов составило 84358 тыс. руб. и на конец рассматриваемого периода установилось на уровне 95085 тыс. руб. ( -11,3 %). Незначительное увеличение прочих операционных доходов составляет 513 тыс. руб. (темп роста составил 14%), а увеличение прочих операционных расходов составляет 330 тыс. руб. (9%). Прирост чистой прибыли составил 441% ( в абсолютных единицах 94867 тыс. руб.). Чистая прибыль могла бы составить большую величину, если бы не произошло уменьшение внереализационных доходов.  

      2.2. Анализ прибыли  от продаж.

      Для анализа прибыли от реализации необходимо определить за счет, каких факторов произошло увеличение прибыли, результаты расчетов представлены в табл. 7 

      Таблица 7

        Определение влияния факторов на прибыль от продаж.

 
 

      Вывод: Анализ показал, что на увеличение прибыли от продаж на 38480 тыс. руб. повлияло 4 фактора:

      - положительное влияние оказал  фактор выручки, ее увеличение  составило 141617 тыс. руб.;

      - себестоимость проданных товаров,  услуг, работ увеличилась на 99530 тыс. руб., этот фактор оказывает отрицательное влияние;

      - коммерческие расходы увеличились  на 1307 тыс. руб., этот фактор оказывает отрицательное влияние;

      - управленческие расходы увеличились  на 2300 тыс. руб., этот фактор также оказывает отрицательное влияние.

      Положительное влияние фактора выручки оказало большее влияние на прибыль от реализации продукции, чем три остальных отрицательно влияющих на прибыль от реализации фактора, т. к. наблюдается ее увеличение на 38480 тыс. руб., а не наоборот.

       Проведем  факторный анализ прибыли от реализации продукции, используя исходные данные:

     Пусть объем реализации в предыдущем году составил 2500 тыс. шт., цена изделия равна 142,25 руб., себестоимость изделия 128,5 руб., а объем реализации текущего года равен 3000 тыс. шт., цена изделия равна 165,74 руб., себестоимость изделия равна 141,46 руб.

                                                                                                             Таблица 8

       Исходные  данные  для  факторного  анализа  прибыли 

       от  реализации  продукции,  тыс. руб.

 

       Полная  себестоимость реализованной продукции  находится путем сложения себестоимости проданных товаров, работ, услуг, коммерческих расходов, управленческих расходов.

       Путем цепных постановок проанализируем изменение  суммы прибыли за счет  факторов первого уровня.

Таблица 9

       Расчет  влияния  факторов  на  изменение  суммы  прибыли 

         от  реализации  продукции.

 

     Рассчитаем  индекс объема продаж, путем сопоставления фактического и базового объема реализации: