Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Приморский Кондитер"

     2. Анализ финансовых результатов

     Показатели  рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов  и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия  с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного  объема. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной  среды формирования прибыли и  дохода предприятий.  Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями: прибыль, уровень валовых доходов, рентабельность и др.

     3. Анализ финансового состояния

     Финансовое  положение предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

     Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

     Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

     Оценка  платежеспособности осуществляется на основе расчета относительных показателей  ликвидности (коэффициент текущей  ликвидности, коэффициент промежуточного покрытия и коэффициент абсолютной ликвидности).

     Коэффициент абсолютной ликвидности – отношение стоимости абсолютно и наиболее ликвидных активов к величине краткосрочных обязательств.

     К а.л. =

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся  денежной наличности. Его оптимальный  уровень 0,2-0,25.

     Коэффициент промежуточного покрытия – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

     К п.п. =

     Данный  коэффициент показывает прогнозируемые платежные возможности в условиях своевременного проведения расчетов с  дебиторами. Удовлетворяет обычно соотношение  от 0,7 до 1.

     Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) – показывает, достаточно ли у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств в течение определенного времени.

     К т.л. =

     Рекомендуемое значение от 1 до 2-3.

     В отдельных случаях требуется  рассчитать коэффициент срочной (быстрой) ликвидности. Он рассчитывается по состоянию на сегодняшний день как отношение имеющейся в наличии суммы денежных средств (остатки по счетам 50 и 51) к сумме возникшего обязательства.

     Анализ  финансового состояния предприятия  с использованием финансовых коэффициентов, является быстрым и достаточно точным.

     Важнейшую роль в оценке финансовых результатов  деятельности предприятия играет анализ финансового состояния по данным баланса. Согласно действующим нормативным  документам баланс в настоящее время  составляется в оценке нетто. Итог баланса  дает ориентировочную оценку суммы  средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая “цена” активов  определяется рыночной конъюнктурой и  может отклоняться в любую  сторону от учетной, особенно в период инфляции. [9]

     В соответствии с Федеральным законом  РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г., № 129-ФЗ и приказом Минфина России от 22.07. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» в состав бухгалтерской отчетности включаются:

• Бухгалтерский баланс – форма № 1;
• Отчет о прибылях и убытках – форма № 2;
• Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:
• Отчет об изменениях  капитала – форма № 3;
• Отчет о движении денежных средств – форма № 4;
• Приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5;
• Отчет о целевом использовании полученных средств – форма № 6;
• Пояснительная записка.
• Итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного по законодательству Российской Федерации, аудита бухгалтерской отчетности.

     Основными элементами бухгалтерской отчетности являются активы, обязательства, собственный  капитал, доходы, расходы, прибыль и  убытки. Три первых элемента характеризуют  средства организации и источники  этих средств на определенную дату; остальные элементы отражают операции и события хозяйственной жизни, которые повлияли на финансовое положение  организации в течение отчетного  периода и обусловили изменение  в трех первых элементах. Все элементы финансовой отчетности, среди которых  во всех странах, в том числе и  в России, основными являются баланс ф. № 1 и отчет о прибылях и убытках  ф. № 2.

     Бухгалтерский баланс имеет форму двусторонней таблицы: одна сторона — активы, то есть требования и вложения; вторая — пассивы, то есть обязательства и капитал.

     Актив баланса характеризует имущественную  массу организации, т.е. состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении организации.

     Пассив  характеризует состав и состояние  прав на эти ценности, возникающих  в процессе хозяйственной деятельности организации у различных участников коммерческого дела (акционеров, инвесторов, кредиторов, государства и др.).

     В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы хозяйственного оборота организации  по функциональному признаку. В актив  баланса входят два раздела:

1. «Внеоборотные активы»;
2. «Оборотные активы».

     Так, в разделе 1 «Внеоборотные активы»  отражаются нематериальные  активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, финансовые вложения.

     Раздел 2 актива баланса «Оборотные активы»  отражает величину материальных оборотных  средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции  и др., наличие у организации  свободных денежных средств, величину дебиторской задолженности и  прочих активов.

     Пассив  баланса начинается с раздела  «Капитал и резервы», который содержит информацию об уставном, добавочном, резервном  капитале, а также о нераспределенной прибыли /непокрытом убытке/.

     Далее идут разделы «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства», в  которых показываются  непогашенные суммы заемных средств, кредиторская задолженность, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей.

     Содержание  статей актива и пассива баланса  дает возможность использовать его  как внутренним, так и внешним  пользователям.

     В соответствии с ПБУ 4/99 отчет о  прибылях и убытках характеризует  финансовые результаты отчетного года и должен содержать следующие  числовые показатели:

• Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом НДС и акцизов;
• Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг /кроме коммерческих и управленческих расходов/;
• Валовая прибыль;
• Коммерческие расходы;
• Управленческие расходы;
• Прибыль /убыток/ от продаж;
• Проценты к получению;
• Проценты к уплате;
• Доходы от участия в других организациях;
• Прочие операционные доходы;
• Прочие операционные расходы;
• Внереализационные доходы;
• Внереализационные расходы;
• Прибыль /убыток/ до налогообложения;
• Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи;
• Прибыль /убыток/ от обычной деятельности;
• Чрезвычайные доходы;
• Чрезвычайные расходы;
• Чистая прибыль /нераспределенная прибыль / непокрытый убыток/.

     Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для  анализа показателей рентабельности организации, рентабельности реализованной  продукции, рентабельности производства, определения величины чистой прибыли  и других показателей.

     Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие  особого внимания, и разработать  мероприятия по их ликвидации.

     3.2 Краткая характеристика ОАО «Приморский Кондитер»

     Открытое  акционерное общество «Приморский  кондитер» зарегистрировано главой Администрации Фрунзенского района г. Владивостока Приморского края 1 июня 1993 г., номер свидетельства о  регистрации: 121. В соответствии с  Федеральным законом «О государственной  регистрации юридических лиц», на основании представленных сведений в Единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о юридическом лице - открытое акционерное  общество «Приморский кондитер», сокращенное  наименование ОАО «Примкон», за основным государственным регистрационным  номером - 1022502257733. Свидетельство № 02021018 от 10.09.2002 г. выдано Инспекцией Министерства РФ по налогам и сборам по Фрунзенскому району г. Владивостока.

     Уставный  капитал общества составляет 77276 рублей и состоит из 77276 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью один рубль каждая, размещенных среди  акционеров согласно с планом приватизации предприятия. В течение анализируемого периода Уставный капитал не изменялся.   Основным и приоритетным видом деятельности ОАО «Приморский кондитер» является производство кондитерских изделий, оптовая и розничная торговля кондитерскими изделиями.

     Основными рынками  сбыта продукции ОАО  «Приморский кондитер» являются Приморский край - 94%, Хабаровский край - 5%, Регионы Дальнего Востока - 1%. Конкурентным преимуществом выпускаемой фабрикой продукции по сравнению с другими  предприятиями является пищевая  ценность продукта, его высокое качество. Продукция фабрики позиционируется  в высоком ценовом сегменте.  Качество продукции подтверждают полученные награды и отзывы потребителей.

     Основные  конкуренты ОАО «Приморский кондитер»  на рынке Приморского края: «Коркунов» (г. Москва), Ferrero (Германия), Рузская кондитерская фабрика (Московская область), ОАО «АККОНД», КК «ROSHEN», ЗАО «АВК», Холдинг ООО «Объединенные кондитеры», КК «Бабаевский», ОАО «Ротфронт» и другие. Всего более 100 фабрик.

     Формирование  рынка г. Владивостока происходит по двум основным направлениям:

• а) поставка кондитерской продукции с западных регионов и реализация через оптовые базы и представительства, а также эксклюзивные команды торговых представителей по базе дистрибьютора;
• местный производитель.

     В будущем «Приморский кондитер»  планирует обеспечить дальнейшее увеличение объемов  производства и снижение себестоимости продукции, рост производительности труда, а также постоянное обновление производственного оборудования, обновление внутренней и внешней упаковки в  современном стиле, разработку собственных  брендов.

     В 2009 году  предприятие  провело   модернизацию и реконструкции основных средств: установлена немецкая линия  для производства шоколадных  масс; установлен  автомат для упаковки шоколадной плитки весом в 100 и 160 граммов; изготовлена и установлена емкость  для приготовления пектиновой массы (мармеладный участок); установлен  автоматический дозирующий комплекс для  упаковки (фасовки) конфет; установлен кондиционер в варочном отделении  основного цеха; установлен пресс  для склеивания транспортерных лент; установлена темперирующая машина МТ-250 (охлаждение конфет «фружеле»). [6]