Основные средства (часто называемые  в экономической литературе и  на практике основными фондами)  являются одним из важнейших  факторов производства.

           Данный анализ служат основным источником информации для оценки производственного потенциала предприятия. В ходе этого анализа необходимо оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала предприятия в основные фонды, выявить главные функциональные особенности производственной деятельности анализируемого хозяйствующего субъекта. Для этого проводиться сопоставление данных за отчетный и прошлые периоды.                                                        

                                                                                                                   Таблица 1

Анализ  структуры и динамики основных фондов

                Как видно из таблицы, на анализируемом предприятии обеспеченность основными фондами в отчетном периоде возросла на 30970 тыс.р. или на 7,264%. Положительной тенденцией является опережающий рост производственных фондов на 17846 тыс. руб. или на 5,9% в сравнении с

непроизводственными 13124 тыс. руб.. Активная часть основных средств, практически в 2 раза больше, чем пассивная часть, в отчетном году 46% против 23%, и в прошлом 47% против 23%. Однако, темп роста активной части ниже пассивной части 105% и 107% соответственно. Все это свидетельствует о не совсем правильной экономической политике, проводимой на предприятии для повышения эффективности использования основных фондов.

           После определения структуры  и динамики основных фондов  проводиться факторный анализ  фондоотдачи основных производственных фондов.

           Структура, динамика и фондоотдача  основных производственных средств  – факторы, влияющие на уровень  рентабельности и финансовое  состояние предприятий. Для предприятий  не безразлично, сколько собственных  средств вложено в основные средства. В современных условиях увеличивается маневренность предприятий в отношении использования средств труда, повышается роль кредита в формировании основных средств. Методика анализа эффективности вложений предприятия в основе средства, и их эксплуатации и воспроизводства должна учитывать ряд принципиальных положений:

• функциональная полезность основных средств сохраняется в течение ряда лет, поэтому расходы по их приобретению и эксплуатации распределены во времени;
• момент физической замены (обновления) основных средств не совпадает с моментом их стоимостного замещения, в результате чего могут возникнуть потери и убытки, занижающие финансовые результаты деятельности предприятия;
• эффективность использования основных средств оценивается по-разному в зависимости от их вида, характера участия в производственном процессе и т.д.

           Конечная эффективность использования  основных фондов характеризуется  показателями фондоотдачи, фондоемкости реализованной продукции, относительной экономии основных средств и т.д.

           Фондоотдача рассчитывается:

ФО = ТП/ОПФср                                         (1.1)

где ТП – объем товарной продукции, ОПФср  – средняя стоимость основных производственных фондов¹.

           Таблица 2

Факторный анализ фондоотдачи основных производственных фондов

Произведем  расчеты:

-  Удельного веса машин и оборудования в составе ОПФ:

Уда = ОПФАср/ОПФср                                                          (1.2)

где ОПФАср - среднегодовая стоимость активной части ОПФ (машин и оборудования), ОПФср - среднегодовая стоимость.

- Фондоотдачи  с 1 руб. стоимости машин и оборудования:

 ФОа  = ТП/ОПФАср                                                             (1.3)

где ТП - товарная продукция в сопоставимых ценах.

- Фондоотдача с 1 руб. стоимости ОПФ:

ФО = ТП/ОПФср                                                  (1.4)

           Интенсивный путь ведения хозяйства  предполагает систематический рост  фондоотдачи за счет увеличения  производительности машин, механизмов  и оборудования, сокращения их простоев, оптимальной загрузки техники, технического совершенствования производственных основных фондов.

           Приведенные данные показывают, что большинство показателей эффективности использования основных средств имеет тенденцию к снижению: фондоотдача понизилась в 0,062 раза, вследствие того, что снизился удельный вес машин и оборудования в составе основных производственных фондов на -0,003. Нужно отметить, что за счет увеличения средней стоимости основных производственных фондов на 17846 тыс. руб. объем товарной продукции также возрос на 35299,388 тыс. руб. Однако за счет снижения фондоотдачи, объем товарной продукции уменьшился на 19919,907 тыс. руб.. В итоге данные факторы привели к увеличению объема товарной продукции на 15600 тыс. руб..

           Изменение фондоотдачи с 1 руб. стоимости ОПФ за счет изменения удельного веса активной части рассчитывается:

∆ФОУДа = (УДа1 – УДа0)*ФОа0                                (1.5)

где УДа1 и УДа0 – удельный вес активной части ОПФ за отчетный и прошлые года, ФОа0 – фондоотдача активной части ОПФ.

           Изменение фондоотдачи с 1 руб. стоимости ОПФ за счет изменения фондоотдачи с 1 руб. стоимости машин  и оборудования рассчитывается:

∆ФОФОа = УДа1*(ФОа1 – ФОа0)                                (1.6)

           Изменение объема товарной продукции за счет изменения стоимости ОПФ рассчитывается: 

∆ТПопф = (ОПФср1 – ОПФср0)*ФО0                                     (1.7)

           Изменение объема товарной продукции за счет изменения фондоотдачи ОПФ рассчитывается: 

∆ТПфо = ОПФср1*(ФО1 – ФО0)                               (1.8)

           Для определения эффективности  использования основных производственных  фондов рассчитаем фондорентабельность. 

Ропф = (ПР/ОПФср)*100%                                     (1.9)

где ПР – прибыль от продаж

В отчетном году: Ропф = (49129/316189)*100% = 15,538%

В прошлом  году: Ропф = (100800/298343)*100% = 33,787%

      Данные  показатели свидетельствуют о снижении эффективности использования основных производственных фондов отчетного года по сравнению с прошлым. В общем, снижение фондоотдачи является важнейшим фактором ухудшения финансовых результатов деятельности предприятия.

      Анализ  влияние амортизациоемкости и амортизациоотдачи

      на  результативные показатели

      Аматризациоотдача рассчитывается:

                                                  АО = ТП/А                                                  (1.10)

где А  – амортизация основных производственных фондов. Она показывает сколько рублей товарной продукции приходиться на рубль амортизации.             

         Амартизациоемкость рассчитывается:

                                                       АЕ = А/ТП                                                  (1.11) Она показывает величину амортизации в расчете на рубль товарной продукции.

Таблица 3

Анализ  влияние амортизациоемкости и амортизациоотдачи

на результативные показатели

           В отчетном году по сравнению  с прошлым годом амортизационные  отчисления на основные производственные  фонды увеличилась на 2100 тыс.р., также увеличилась амортизациоотдача на 0,036 руб. Снижение амортизациоемкости товарной продукции на -0,001 руб., можно отнести к хорошей тенденции.

           Отклонение себестоимости товарной  продукции в результате изменения  амартизациоемкости рассчитывается:

∆СП = ТП1*(АЕ1- АЕ0)                                       (1.12)

где ТП1 – товарная продукция в отчетном году, АЕ1 и АЕ0 – амартизациоемкость в отчетном и прошлом году.

           Отклонение объема выпуска товарной продукции в результате изменения амортизациоотдачи рассчитывается:

∆ТПАО = (АО1 – АО0)*Ам1                                                (1.13)

Рассчитаем  относительное отклонение:

Э = ОПФср1 – ОПФср0*Iтп                                    (1.14)

где ОПФср1 и ОПФср0 - среднее значение ОПФ за отчетный год и прошлый, Iтп - индекс товарной продукции.

Iтп = ТП1/ТП0                                             (1.15)

Э = 316189 – 298343*(590000/605600) = 25531,189 тыс. руб. >0  произошел перерасход основных производственных фондов. Увеличение перерасхода в дальнейшем может привести к неблагоприятным последствиям.     

           Подводя итоги, следует отметить, что улучшение использования имеющихся на предприятии основных фондов и производственных мощностей промышленных предприятий может быть достигнуто благодаря:

• повышению интенсивности использования производственных мощностей и основных фондов;
• повышению интенсивности их загрузки. Более интенсивное использование основных фондов и производственных мощностей достигается прежде всего за счет технического совершенствования последних.

     На  современных промышленных предприятиях постоянно идет процесс увеличения удельной мощности оборудования:

• в станках, машинах и агрегатах совершенствуются наиболее ответственные детали и узлы;
• повышаются основные параметры производственных процессов (скорость, давление, температура);
• механизируются и автоматизируются не только основные   производственные процессы и операции, но и вспомогательные   и транспортные операции, нередко сдерживающие нормальный ход производства и использование оборудования; устаревшие 
  машины модернизируются и заменяются новыми, более совершенными.

           Интенсивность использования производственных мощностей и основных фондов повышается также путем совершенствования технологических процессов; организации непрерывно-поточного производства на основе оптимальной концентрации производства однородной продукции; выбора сырья, его подготовки к производству в соответствии с требованиями заданной технологии и качества выпускаемой продукции; обеспечения равномерной, ритмичной работы предприятий, цехов и производственных участков, проведения ряда мероприятий, позволяющих повысить скорость обработки предметов труда и обеспечить увеличение производства продукции в единицу времени, на единицу оборудования или на 1 кв. метр производственной площади.

           Интенсивный путь использования основных средств действующих предприятий включает, следовательно, техническое их перевооружение, повышение темпов обновления.

           Улучшение экстенсивного использования основных средств предполагает, с одной стороны, увеличение времени работы действующего оборудования в календарный период (в течение смены, суток, месяца, квартала, года) и, с другой стороны, увеличение количества и удельного веса действующего оборудования в составе всего оборудования, имеющегося на предприятии и в его производственном звене.

Увеличение  времени работы оборудования достигается  за счет:

• постоянного поддержания пропорциональности между производственными мощностями отдельных групп оборудования на каждом производственном участке, между цехами предприятия в целом, и между отдельными производствами;
• улучшения ухода за основными средствами, соблюдения предусмотренной технологии производства, совершенствования организации производства и труда, что способствует правильной эксплуатации оборудования, предотвращению простоев и аварий, осуществлению своевременного и качественного ремонта, сокращающего простои оборудования в ремонте и увеличивающего межремонтный период;
• проведения мероприятий, повышающих удельный вес основных производственных операций в затратах рабочего времени, сокращения сезонности в работе предприятий для некоторых отраслей промышленности, повышения сменности работы предприятий.

           Известно, что на предприятиях кроме действующих станков, машин и агрегатов часть оборудования находится в ремонте и резерве, а часть — на складе. Своевременный монтаж неустановленного оборудования, а также ввод в действие всего установленного оборудования за исключением части, находящейся в плановом резерве и ремонте, значительно улучшает использование основных средств.

           На успешное решение проблемы улучшения использования основных фондов, производственных мощностей и роста производительности труда оказывают значительное влияние процессы интеграции - создание крупных производственных объединений. Вместе с этим, следует обратить внимание и на развитие специализации производства и технического перевооружения действующих бизнес-единиц, прекращение выпуска несвойственной их профилю продукции, создание специализированных производств.

           Важный резерв повышения эффективности использования основных фондов и производственных мощностей действующих российских предприятий заключен в сокращении времени внутрисменных простоев оборудования, которые на ряде промышленных предприятий достигают 15—20% всего рабочего времени. 

2.2. Анализ материальных ресурсов

          Необходимым условием организации производства продукции является обеспечение его материальными ресурсами: сырьем, материалами, топливом, энергией, полуфабрикатами и т.д.

           Стоимость материальных ресурсов входит в себестоимость продукции по элементу «Материальные затраты» и включает в себя цену их приобретения (без учета НДС и акцизов), наценки, комиссионные вознаграждения, уплачиваемые снабженческим и внешнеэкономическим организациям, стоимость услуг бирж, таможенных пошлин, плату за транспортировку, хранение и доставку, осуществленные сторонними организациями.

    Основная  задача использования материалов в  производстве – выявление нерационального  их расхода (несоблюдение норм, брак, потери), а так же выработка решений по результатам проведенного анализа. Эффективность использования материальных ресурсов оценивается обобщающими и частными показателями².

           Применение обобщающих показателей в анализе позволяет получить общее представление об уровне эффективности использования материальных ресурсов и резервах его повышения.

           Частные показатели используются для характеристики эффективности потребления отдельных элементов материальных ресурсов (основных, вспомогательных материалов, топлива, энергии и др.), а также для установления снижения материалоемкости отдельных изделий (удельной материалоемкости).

           Материалоемкость, зависит от объема товарной (валовой) продукции и суммы материальных затрат на ее производство. В свою очередь объем товарной (валовой) продукции в стоимостном выражении может измениться за счет количества произведенной продукции, ее структуры и уровня отпускных цен.

           В российской практике учета принято оценивать запасы по ценам приобретения, что приводит к необходимости измерять расход этих запасов в производстве по средним фактически сложившимся ценам. Однако, в условиях нестабильности цен возможны ситуации, когда партии отдельных видов запасов, приобретаемые в более поздние сроки, могут стоить дороже, чем приобретенные ранее (или наоборот). Из-за этого нередки ошибки в определении величины запасов, что влияет на финансовые показатели предприятия. В ряде западных стран применяются методы, позволяющие свести к минимуму возможные ошибки. Так, если одинаковые товары закупаются в течение года по разным ценам, не всегда удобно учитывать каждую покупку и вносить в отчет соответствующие суммы. Бухгалтер западного (а теперь уже и российского) предприятия для оценки стоимости

запасов может использовать методы: а) сплошной идентификации; б) средней стоимости; в) ФИФО; г) ЛИФО.

Таблица 4

Анализ  материалоемкости по элементам материальных затрат

           Расчет материалоемкости производиться  по формуле: 

МЕ = МЗ/ТП                                          (1.20)

где МЗ – материальные затраты, ТП – объем  товарной продукции. Она характеризует  эффективность текущего потребления  материальных ресурсов в процессе производства           

           Материалоемкость затрат в отчетном году по сравнению с прошлым увеличилась на 0,009, вследствие чего материальные ресурсы стали использоваться менее эффективно. Увеличение объема товарной продукции на 15600 тыс. руб. привело к увеличению материальных затрат на 10946 тыс. руб.. Анализируя структуру материальных затрат, нужно отметить, что наибольшие изменения произошли у основных материалов, которые увеличились на 0,162 руб., у покупных изделий – 0,017руб., у комплектующих на 0,106 руб., электроэнергия увеличилась на 0,001 руб., а прочие материальные затраты уменьшились на 0,035 руб..

           Рассчитаем коэффициент использования  материалов:

Ким = МЗ1/МЗ0                                                         (1.21)

Ким = 228246/217300 = 1,050 >1

           Это указывает на перерасход  использования материалов, что для данного предприятия считается негативным явлением, и в дальнейшем может привести к неблагоприятным последствиям возникновения риска нехватки материалов и  остановки производства.

           Результаты анализа материальных затрат используются при нормировании расходов сырья и материалов на изготовление продукции, а также при определении общей потребности в материальных ресурсах на выполнение производственной программы.

           Анализ влияние материалоемкости и материалоотдачи

на результативные показатели

           Расчет материалоотдачи производиться  по формуле: 

МО = ТП/МЗ                                             (1.22)

где ТП – объем товарной продукции, МЗ –  материальные затраты. Материалоотдача  характеризует выпуск продукции  с каждого рубля материальных затрат.

          Таблица 5

Анализ  влияние материалоемкости и материалоотдачи 

на результативные показатели       

По результатам  таблицы можно сделать вывод  о том, что снижение материалоотдачи  на -0,062, что свидетельствует о снижении эффективности использования материальных ресурсов, однако увеличились и материальные затраты на 10946 тыс. руб., вследствие увеличения товарной продукции на 15600 тыс. руб., а также увеличилась материалоемкость на 0,009 руб..

           Рассчитаем отклонение себестоимости товарной продукции в результате изменения материалоемкости:

∆СП = ТП1*(МЕ1- МЕ0)                                   (1.23)

где ТП1 – товарная продукция в отчетном году, МЕ1 и МЕ0 - материалоемкость в отчетном и прошлом году.

           Рассчитаем отклонение объема выпуска товарной продукции в результате изменения материалоотдачи: 

∆ТПмо = МЗ1*(МО1- МО0)                                (1.24)

где МЗ1 – материальные затраты в отчетном году, МО1 и МО0 – материалоотдача в отчетном и прошлом году.

           Т.О. в результате увеличения материалоемкости, себестоимость товарной продукции увеличиться на 5450,4 тыс.руб., а в результате уменьшения материалоотдачи, объем выпуска товарной продукции уменьшиться на 14151,252 тыс. руб..

           В конце необходимо отметить, что на стадии производства существуют три основных направления экономии материалов за счет сокращения величин удельных расходов: совершенствование конструкции изделий, сокращение отходов при обработке (за счет использования более совершенных технологий) и ликвидация брака, что должно привести к снижению материалоемкости продукции. 

2.3. Анализ трудовых ресурсов

           Трудовые ресурсы являются наиболее  сложными и важными факторами  производства. Они включают на ряду с персоналом невосполнимый ресурс – рабочее время, а также средства на оплату труда работников. Рациональная организация труда предполагает использование квалифицированных рабочих

в соответствии с присвоенным им квалификационным разрядом. Выполнение рабочими высокой квалификации работ, сложность которых ниже их квалификации, и наоборот, малоквалифицированными рабочими — сложных работ приводит к излишним затратам труда в первом случае и к выпуску продукции низкого качества и браку — во втором случае.

Таблица 6

Анализ  численности и структуры работающих по категориям

           Т.О. в отчетном году в сравнении с прошлым, численность всего персонала сократилась на 134 человек, большего всего сокращение коснулось промышленно-производственного персонала, где оно составило 157 человек (156 чел. или на 2,560% – рабочие) или 2,082%. Однако произошло увеличение непромышленного персонала на 23 человека или на 2,082%. Наибольший удельный вес в структуре предприятия составляет промышленно

производственный  персонал – 93,438%, из них 76,612% приходиться  на рабочих и 23,389% на служащих. Численность  руководителей сократилась на 4 чел. или на 1,014%. Общая тенденция в структуре работающих – уменьшение численности персонала.

Таблица 7

Анализ  влияния трудовых факторов на объем  товарной продукции

     Анализируя  полученные результаты, в отчетном году по сравнению с прошлым удельный вес рабочих уменьшился за счет сокращения числа рабочих на 2,561%. Объем выпуска товарной продукции сократился на 59684,335 тыс. руб. за счет уменьшения численности ППП на 157 человек. Увеличение годовой выработки работающего на  53,967 тыс.руб. привело к увеличению объема выпуска товарной продукции на 75283,965 тыс.руб. По причине того, что численность рабочих на 156 человек в отчетном году сократилась, уменьшился объем выпуска товарной продукции на 77409,54 тыс. руб.. За счет увеличения среднегодовой выработки рабочего на 90,038 тыс.руб.., увеличился объем выпуска товарной продукции на 93010,287 тыс. руб. В свою очередь за счет уменьшения удельного веса рабочих в ППП, произошло

снижение  объема выпуска товарной продукции  на 17727,752 тыс. руб.. Однако, не смотря на то, что численность рабочих сократилась, объем товарной продукции возрос, и это можно рассматривать как положительное явление.

Среднегодовая выработка работающего рассчитывается:

ГВппп = ТП/ССЧппп                                                         (1.25)

где ССЧппп - среднесписочная численность ППП.

Среднегодовая выработка рабочего рассчитывается:

ГВраб = ТП/ССЧраб                                                        (1.26)

где ССЧраб – среднесписочная численность рабочих.

Удельный  вес рабочих в ППП рассчитывается:

Удраб = (ССЧраб/ССЧппп)*100%                            (1.27)

Изменение объема выпуска товарной продукции  за счет изменения численности ППП рассчитывается:

∆ТПССЧппп = (ССЧппп1 – ССЧппп0)*ГВппп0                         (1.28)

где ССЧппп1 и ССЧппп0 – среднесписочная численность ППП в отчетном и прошлом году, ГВппп0 – среднегодовая выработка ППП в прошлом году.

 Изменение объема выпуска товарной продукции за счет изменение среднегодовой выработки работающего рассчитывается:

∆ТПГВппп  = ССЧппп1*(ГВппп1 – ГВппп0)                      (1.29)

Изменение объема выпуска товарной продукции за счет изменения численности рабочих рассчитывается: 

∆ТПССЧраб = (ССЧраб1 – ССЧраб0)*ГВраб0                           (1.30)

Изменение объема выпуска товарной продукции  за счет изменения среднегодовой выработки рабочего рассчитывается:

∆ТПГВраб  = ССЧраб1*(ГВраб1 – ГВраб0)                     (1.31)

Изменение объема выпуска товарной продукции  за счет изменения численности ППП рассчитывается:

∆ТПССЧппп = (ССЧппп1 – ССЧппп0)*Удраб0 *  ГВраб0                   (1.32)

Изменение объема выпуска товарной продукции за счет изменения удельного веса рабочих в ППП рассчитывается:

∆ТПУДппп = ССЧппп1 * (Удраб1 – Удраб0) *  ГВраб0                 (1.33)

Изменение объема выпуска товарной продукции  за счет изменения среднегодовой выработки рабочего рассчитывается:

∆ТПГВраб  = ССЧппп1 * Удраб1*(ГВраб1 – ГВраб0)              (1.34)

Проверка:

∆ТП = ТП1 – ТП0 = ∆ТПССЧппп + ∆ТПУДппп + ∆ТПГВраб        (1.35)

           Для оценки уровня производительности труда применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей. В результате анализа выявляются резервы роста производительности труда и намечаются меры по их устранению, которые могут быть технического и организационного характера. Мероприятия технического характера могут быть направлены на увеличение часовой выработки, на регулирование трудоемкости продукции через нормы времени.

Таблица 8

Анализ  показателей производительности труда  и их изменения

    В отчетном году по сравнению с прошлым  за счет сокращения среднесписочной  численности рабочих на 156 человек, уменьшилось отработанное ими чел-дней на 30000 и чел-часов на 240305. И как следствие уменьшение удельного веса рабочих в численности ППП на 0,026%. Снижение продолжительности рабочего дня на 0,01 и количества отработанных одним рабочих дней, говорит об увеличении целодневных простоев и внутрисменных потерь рабочего времени, устранение которых является резервом повышения производительности труда. Однако за счет сокращения численности рабочих среднегодовая выработка рабочего увеличилась на 90,038 тыс. руб.. Все эти факторы оказали влияние на увеличение товарной продукции на 15600 тыс. руб..

           Таблица 9

Анализ  абсолютного и относительного отклонений фонда заработной платы (ФЗП) промышленно-производственного персонала (ППП)

           Из таблицы видно, что в отчетном  году по сравнению с прошлым,  за счет сокращения среднесписочной  численности ППП на 157 чел, увеличилась  среднегодовая заработная плана  ППП на 24,245 тыс. руб.. что в свою очередь оказало влияние на увеличение ФЗП ППП на 13958 тыс. руб.. Объем выпуска товарной продукции также возрос на 15600 тыс. руб..

           За счет уменьшения среднесписочной  численности ППП, уменьшилось  абсолютное отклонение ФЗП ППП  на 19863,797 тыс. руб.. и относительное на 19863,797 тыс. руб., а вследствие увеличения среднегодовой заработной платы, произошло увеличение относительного ФЗП ППП на 33820,38 тыс. руб. и абсолютного на 33820,38 тыс. руб. Влияние темпа роста объема товарной продукции на относительное отклонение ФЗП составило -5190,47 тыс. руб..

           Расчет влияния среднесписочной численности на абсолютное отклонение ППП ФЗП:

∆ФЗПССЧппп = (ССЧппп1 – ССЧппп0)*Срз/п0                (1.36)

где Срз/п  – среднегодовая заработная плата  промышленно производственного персонала.

           Расчет влияния среднегодовой заработной платы на абсолютное отклонение ППП ФЗП:

∆ФЗПСрз/п = ССЧппп1 *(Срз/п1- Срз/п0)                     (1.37)

           Однако абсолютное отклонение рассчитывается без учёта степени выполнения плана по производству продукции. Учесть этот фактор поможет расчёт относительного отклонения фонда заработной платы.

Расчет  влияния темпа роста объема товарной продукции:

∆ФЗПТРтп =  ∆ФЗПотн - ∆ФЗПССЧппп - ∆ФЗПСрз/п                 (1.38)

∆ФЗПотн = ФЗП1 – ФЗП0*Ктп = ФЗП1-ФЗП0*(ТП1/ТП0)      (1.39)

где Ктп – коэффициент товарной продукции.

Ктп = ТП1/ТП0                                                             (1.40)                                                              
 

Анализ  влияние зарплатоемкости и зарплатоотдачи

на результативные показатели

           Далее анализируется зарплатоемкость  и зарплатоотдача. Этот анализ  дает возможность оценить эффективность  использования фонда заработной  платы. Он проводиться в сравнении  с показателями предыдущего года и определяется отклонения.

           Расчет зарплатоемкости производиться  по формуле: 

ЗЕ = ФЗП/ТП                                             (1.41)

где ФЗП  – фонд заработной платы, ТП – объем  товарной продукции. Она показывает  сумму всех затрат на заработную плату в расчете на рубль товарной продукции.

           Расчет зарплатоотдачи производиться  по формуле: 

ЗО = ТП/ФЗП                                            (1.42)

Она показывает сколько рублей товарной продукции  приходиться на каждый рубль ФЗП.        

          Таблица 10

Анализ  влияние зарплатоемкости и зарплатоотдачи

на результативные показатели

      В отчетном году по сравнению  с планом, товарная продукция  увеличилась на 15600 тыс. руб., и увеличились затраты на оплату труда на 13958 тыс. руб., что повлияло на повышение зарплатоемкости на 0,014 руб. и как следствие уменьшение зарплатоотдачи на 0,125 руб., что следует рассматривать как уменьшение эффективности использования фонда заработной платы.

         Рассчитаем отклонение себестоимости товарной продукции в результате изменения зарплатоемкости:

∆СПТПзе = ТП1*(ЗЕ1-ЗЕ0)                                  (1.43)

где ТП1 – товарная продукция в действующих ценах в отчетном году, ЗЕ1 и ЗЕ0 – зарплатоемкость в отчетном и прошлом году.

Т.О. за счет увеличения зарплатоемкости себестоимость  товарной продукции измениться на 8478,4 тыс. руб..

         Рассчитаем отклонение объема выпуска товарной продукции в результате изменения зарплатоотдачи:

∆ТПЗО = ФЗП1*(ЗО1-ЗО0)                                (1.44)

где ФЗП1 – фонд заработной платы в отчетном году, ЗО1 и ЗО0 – зарплатоотдача в отчетном и прошлом году.

Т.О. за счет уменьшения зарплатоотдачи объем  товарной продукции сократиться  на 26500,068 тыс. руб..

     Научно  обоснованное нормирование труда, правильная организация рабочих мест, организация их обслуживания, высокая трудовая дисциплина - обязательные условия рациональной организации производственного процесса, которые позволяют выполнять работу с минимальными затратами времени, без лишних физических затрат.

     Одна  из важнейших задач оптимизации  технико-организационной структуры  — создание на предприятии оптимальных  условий труда, т.е. таких, которые  делают труд производительным, безопасным, сохраняют в течение длительного  времени работоспособность и здоровье работающих. 
 
 

Таблица 11

    Расчет резервов увеличения объема производства  товарной продукции

           Рассчитаем резерв увеличения объема производства товарной продукции за счет повышения фондоотдачи:

           Рассчитаем резерв увеличения объема производства товарной продукции за счет повышения фондоотдачи:

Р↑ТПфо = ОПФср0*(ФО0 – ФО1)                         (1.45)

           При увеличении фондоотдачи будет возрастать и объем произведенной товарной продукции на 18795,609 тыс. руб..

           Рассчитаем резерв увеличения объема производства товарной продукции за счет повышения материалоотдачи:

Р↑ТПмо = МЗ0*(МО0-МО1)                         (1.46)

При увеличении материалоотдачи будет возрастать и объем произведенной товарной продукции на 13472,6 тыс. руб.. Вследствие того, что производительность труда в отчетном году выросла, то резерва увеличения объема производства товарной продукции за счет повышения производительности труда нет. Рассчитаем комплектный резерв возможного увеличение выпуска товарной продукции за счет лучшего использования ресурсов производства, это минимальное значение из 1, 2 или 3 строк в таблице и он равен 0, т.к. не может быть обеспечен всеми видами производственных ресурсов. Общий резерв увеличения выпуска товарной продукции составил 0. 

3. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

3.1. Анализ производства и реализации продукции

           Предприятия самостоятельно планируют свою деятельность на основе договоров, заключенных с потребителями продукции и поставщиками материально-технических ресурсов, и определяют перспективы развития исходя из спроса на производимую продукцию, работы и услуги. В своей деятельности предприятия обязаны учитывать интересы потребителя и его требования к качеству поставляемой продукции и услуг.       

Таблица 12

Анализ  валовой, товарной, отгруженной и  реализованной продукции

      Анализируя полученные результаты, в отчетном году по сравнению  с прошлым произошло сокращение валовой продукции на 5100 тыс.руб. и отгруженной продукции на 84460 тыс. руб.. Также уменьшалась реализованная продукция на 149800 тыс. руб.. Однако возросла товарная продукция на 15600 тыс.руб..

           Рассчитаем коэффициент соотношения  реализованной и валовой продукции:

Крв = Ктов*Котгр*Креал = РП/ВП                         (2.1)

где Ктов – коэффициент товарности, Котгр – коэффициент отгрузки, Креал – коэффициент реализации товарной продукции, РП – реализованная продукция, ВП – валовая продукция.

Т.о. соотношение  реализованной продукции и валовой  в отчетном году уменьшилось на 0,237, что указывает на то, что реализовали  меньше, чем следовало.

           Рассчитаем коэффициент товарности:

Ктов = ТП/ВП                                            (2.2) 

Он увеличился в отчетном году на 0,033 за счет увеличения товарной продукции.

           Рассчитаем коэффициент отгрузки:

Котгр = ОП/ТП                                          (2.3)

где ОП – отгруженная продукция.

Он уменьшился на 0,164 за счет сокращения отгруженной продукции.

           Рассчитаем коэффициент реализации:

Краел = РП/ОП                                          (2.4)

Он также  уменьшился на 0,153 за счет уменьшения реализованной  продукции.

           Рассчитаем влияние коэффициента товарности на отклонение коэффициента соотношения реализованной и валовой продукции:

∆Крвктов = (Ктов1 – Ктов0)*Котг0*Краел0                             (2.5)

Т.е. за счет увеличения коэффициента товарности, произошло увеличение влияния на 0,029.

           Рассчитаем влияние коэффициента отгрузки:

∆Крвкотг = Ктов1*(Котг1 – Котг0)*Креал0                       (2.6)

     Т.е. за счет уменьшения коэффициента отгрузки, произошло уменьшение

влияния на 0,148.

           Рассчитаем влияние коэффициента  реализации:

∆Крвкреал = Ктов1*Котг1*(Креал1 – Краел0)                   (2.7)

Т.е. за счет сокращения коэффициента реализованной  продукции, произошло уменьшение влияния  на 0,117.

           Подводя итог можно сделать  вывод о том, что реализация  продукции происходит не достаточно эффективно, следовательно нужно провести изменения в сбытовой политике предприятия.

                                                                                                                  Таблица 13

Расчет  резерва роста объема реализованной продукции

           Рассчитаем резерва роста объема реализованной продукции за счет изменения объема производства товарной продукции:

Р↑РП = Р↑ТП + РСНОгп                                    (2.8)

Но при  этом резерв роста объема производства товарной продукции равен 0, т.о. Р↑РП = 0

           Рассчитаем резерва роста объема реализованной продукции за счет ликвидации сверхнормативных остатков нереализованной продукции:

Р↑РП = ТП – РП                                               (2.9)

Он составил 245400 тыс.руб.,

           Рассчитаем резерв роста объема реализованной продукции: строка1+строка2, он составил 245400 тыс.руб. Увеличение роста объема реализованной продукции скажется на повышении эффективности деятельности организации и увеличении ее прибыли. 
 

3.2. Анализ затрат на производство

           Анализ затрат на производство и реализацию продукции должен проводиться постоянно как оперативный (по отклонениям, видам ресурсов, местам возникновения), периодический (по выполнению смет, бюджетов, выявлению отклонений, потерь и непроизводительных затрат), а также перспективный, нацеленный на принятие решений в предстоящие периоды. 

           Показатель затрат на один  рубль товарной продукции является  обобщающим, позволяющим увязать  затраты с финансовыми результатами. Методика анализа данного показателя в сравнении с планом заключается в последовательном расчете и сопоставлении показателей.

      Непосредственное  влияние на изменение уровня затрат на 1 руб. товарной продукции оказывают  факторы, которые находятся с  ним в прямой функциональной связи: изменение объёма выпущенной продукции, её структуры, изменение уровня цен на продукцию, изменение уровня удельных переменных затрат, изменение суммы постоянных затрат.

           Таблица 14                                                                                                         

                          Анализ затрат на рубль товарной продукции (ЗРТП)

           Т.О. анализируя полученные результаты  можно сделать вывод о том,  что за счет повышения объема  товарной продукции на 15600 тыс. руб..

увеличились затраты на производство  на 19000 тыс. руб. и, соответственно, ЗРТП на 0,007.

           Рассчитаем влияние факторов на отклонение ЗРТП за счет изменения объема товарной продукции:

∆ЗРТП = ЗРТПусл – ЗРТП0 = СП0/ТП1 – СП0/ТП0             (2.10)

где СП0 – себестоимость в прошлом году, ТП1 и ТП0 – объем товарной продукции в действующих ценах в отчетном и прошлом году.

           Рассчитаем влияние факторов на отклонение ЗРТП за счет изменения затрат на ее производство:

∆ЗРСП = ЗРТП1 – ЗРТПусл = СП1/ТП1 – СП0/ТП1           (2.11)

Как видно  из результатов, изменение затрат на производство оказало большее влияние  на отклонение ЗРТП.

           Анализ прямых затрат

           Классификация затрат по статьям калькуляции позволяет проанализировать себестоимость как всей продукции, так и отдельных ее видов, выявить причины изменения, места и виновников перерасхода и непроизводительного перерасхода ресурсов.

Таблица 15

 Анализ  прямых затрат

           Т.О. в отчетном году по сравнению с прошлым, объем товарной продукции увеличился на 15600 тыс. руб., вследствие чего увеличились и прямые материальные затраты на 9200 тыс. руб., прямые трудовые затраты на 20000 тыс. руб., в итоге полная себестоимость товарной продукции увеличилась на 19000 тыс. руб.. Уровень прямых затрат возрос на 3,514%, а прямые затраты в расчете на 1 руб. товарной продукции также увеличились на 3,694 коп. Т.е. произошедшие изменения можно оценивать как неоднозначные.

           Таблица 16

                                                     Анализ косвенных расходов

           Т.О. в отчетном году по сравнению с планом, РСЭО выросли на 2700 тыс. руб. за счет увеличения объема товарной продукции на 15600 тыс. руб. Общепроизводственные расходы и общехозяйственные расходы сократились на 13200 тыс. руб. (за счет сокращения численности рабочих) и 4700 тыс. руб. соответственно. Увеличились коммерческие расходы на 5000 тыс. руб. и полная себестоимость товарной продукции на 19000 тыс. руб.. Уровень косвенных расходов в себестоимости товарной продукции уменьшился на 3,514%, за счет общего сокращения косвенных расходов на 10200 тыс. руб. Косвенные расходы в расчете на 1 руб. товарной продукции также уменьшились на 3,021 коп., что может рассматриваться как негативное явление

    Таблица 17

             Расчет резервов снижения себестоимости  товарной продукции

           Рассчитаем резерв снижения себестоимости товарной продукции за счет уменьшения материалоемкости:

Р↓СПМЕ = ТП1*(МЕ0 - МЕ1)                             (2.12)

Т.О. за счет уменьшения материалоемкости, себестоимость  снизиться на 5450,4 тыс. руб..

           Рассчитаем резерв снижения себестоимости товарной продукции за счет уменьшения зарплатоемкости:

Р↓СПЗЕ = ТП1*(ЗЕ0 - ЗЕ1)                               (2.13)

Т.О. за счет снижения зартплатоемкости, себестоимость  снизиться на 8478,4 тыс.руб..

           Общий резерв снижения себестоимости:  сумма строк 1+2+3 и составил  13323,2 тыс.руб..

3.3. Анализ прибыли

           Показатели финансовых результатов  характеризуют абсолютную эффективность  хозяйствования предприятия. Важнейшим  среди них являются показатели  прибыли, которая в условия  рыночной экономики составляет  основу экономического развития  предприятия.

           Величина прибыли зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

           В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Таблица 18

    Анализ  формирования прибыли до налогообложения

           В отчетном году по сравнению с прошлым прибыль от продаж как и финансовый результат от прочей деятельности уменьшился на 51671 тыс.руб. или на 51,3% и 6840 тыс.руб. или на 304% соответственно. Вследствие чего снизилась прибыль до налогообложения на 58511 тыс.руб. или на 59,4%

           Удельный вес прибыли от продаж  в прибыли до налогообложения  возрос на 20,42%, т.е. ТРпр ≥ ТРпдн 48,739 ≥ 40,628, это свидетельствует о том, что качество прибыли до налогообложения, по меньшей мере, не ухудшается. Т.к. прибыль (убыток) от продаж является финансовым результатом от текущей деятельности предприятии и считается главным источником средств, ее снижение является негативным фактором.

           После анализа прибыли до налогообложения необходимо проанализировать прибыль от продаж. Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг). Прибыль отчетного периода отражает общий финансовый результат производственно – хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон. Важнейшая составляющая этого показателя – прибыль от реализации продукции – связана с факторами производства и реализации продукции.

           Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

    Таблица 19

      Анализ формирования прибыли  от продаж

      Т.О. в отчетном году по сравнению  с прошлым выручка (брутто) от  продаж сократилась на 99663 тыс. руб. или на 15,2%, сократился НДС на 15203 тыс. руб. или на 15,2% полная себестоимость сократилась на 32789 тыс. руб. или на 7,219%. Общее сокращение прибыли от продаж составило 51671 тыс. руб. или 51,3%. Данные показатели свидетельствуют о снижении эффективности текущей деятельности предприятия, что подтверждается отношением темпов роста выручки от продаж (нетто) и полной себестоимостью: 84,782<92,781. 
 

Анализ  прочих доходов и расходов

           Финансовые результаты от прочей  реализации возникают по операциям  с имуществом организации. К  ним относятся прибыль (убыток) от реализации основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, финансовых активов и иного имущества; прибыль (убыток) от списания основных средств по причине морального износа, сдачи помещений в аренду, содержание законсервированных производственных мощностей и объектов и т.д. Доходы, причитающиеся по этим операциям, и затраты, связанные с получением этих доходов, показываются в отчете о прибылях и убытках (Форма №2).

               При анализе финансовых результатов от прочей деятельности особое внимание должно быть сосредоточено на расходах. Следует установить причины потерь и проверить правильность и обоснованность отнесения их на убытки.

    Таблица 20

Анализ  прочих доходов и расходов

           Анализируя полученные результаты, можно сделать вывод о том, что произошло снижение общих прочих доходов на 3300 тыс.руб. или на 17,3% и увеличение общих прочих расходов на 3540 тыс.р. или на 16,6%. Наибольший удельный вес в составе общих прочих доходов и расходов составили прочие доходы 81,013% и прочие расходы 52,431%.

           Структурные изменения могут быть оценены как несущественные: проценты к получению сократились на 1,696%, доходы от участия в других организациях остались неизменными, прочие доходы увеличились на 0,384%, проценты к уплате увеличились на 0,028% и прочие расходы сократились на 0,028%. Нужно отметить, что темп роста расходов превышает темп роста доходов в 4 раза, что является негативным фактором для деятельности предприятия.                                                                                                                                      

    Анализ  распределения и использования  прибыли

           В соответствии с действующим  положением прибыль, полученная  организацией, распределяется на  уплату налоговых платежей, чистая  остающаяся после этого прибыль распределяется на основании решения руководства предприятия в основном на дивиденды в акционерных обществах, на отчисления в резервный капитал, образование фондов накопления и фондов потребления, отвлечение на благотворительные и другие цели

      Таблица 21

    Анализ  распределения и использования  прибыли

           Т.О. в отчетном году по сравнению  с прошлым произошло уменьшение  прибыли до налогообложения на  58511 тыс. руб. или на 59,4%, вследствие чего сократился и текущий налог на прибыль на 14043 тыс. руб. или на 59,4% Наибольший удельный вес в отчетном году при использовании и распределении прибыли составила чистая прибыль - 76,001%. Полученная чистая прибыль не куда не использовалась и осталась нераспределенной, что в рыночных современных экономических условиях, при высоком уровне инфляции считается не рациональным.

    Таблица 22

                                     Резервы роста прибыли до налогообложения

           Увеличение выручки от продаж продукции позволит увеличить налогооблагаемую базу на 245400 тыс. руб., что позволит снизить уплату налога на прибыль.

           Т.к. себестоимость продаж в  отчетном году по сравнению  с прошлым и так снизилась  на 1043 тыс. руб., то формировать резерв не рационально, так же как резерв коммерческих расходов, который в свою очередь уменьшился на 38146 тыс. руб. Однако снижение управленческих расходов позволит предприятию понизить полную себестоимость на 6400 тыс. руб..

           Увеличение финансового результата  от прочей деятельности позволит  увеличить прибыль до налогообложения  на 6840 тыс. руб. Т.О. если выполнить все вышеуказанные действия, то общий эффект будет в размере 258640 тыс. руб.. 
 

4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

           Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

           Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

           Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

           Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

           Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

4.1. Оценка имущественного положения

                                                                                                               Таблица 23

Аналитическая характеристика имущества предприятия

           По полученным результатам можно сделать вывод о том, что в отчетном году стоимость имущества возросла на 46433 тыс. руб., из них внеоборотные активы возросли на 30730 тыс. руб., а оборотные на 15703 тыс. руб. Наибольший прирост в структуре внеоборотных активов составили нематериальные активы, которые увеличились на 10000 тыс. руб. или на 66,7%. Наибольшую долю в имуществе предприятия составляют внеоборотные активы - 79,4%, точнее основные средства - 79,2%. Удельный вес внеоборотных активов сократился на 0,894%, что является следствием уменьшения удельного веса основных средств на 2,698%, а обротных возрос на 0,894%, за счет увеличение дебиторской задолженности на 2,416%.

           Проанализировав темпы роста  оборотных и внеоборотных активов  111,602 >105,561 выявили, тенденцию ускорения оборачиваемости оборотных активов, т.е. происходит высвобождение средств в краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.

               Таблица 24

    Анализ  структуры и динамики реальных активов  предприятия 

    Т.О. в отчетном году общая сумма реальных активов возросла на 21418 тыс. руб. или на 4,4%, что свидетельствует о повышении производственного потенциала промышленного предприятия и рассматривается как положительное явление.  
 

           Основные средства составляют  наибольшую долю в составе  реальных активов - 90,234% или 462000 тыс. руб., наименьшую незавершенное производство - 1,652% или 8460 тыс. руб.  Нужно отметить, что рост реальных активов произошел: за счет роста основных средств на 9430 тыс. руб. или на 2,1%, нематериальных активов на 10000 тыс. руб. или на 66,7%, производственных запасов на 768 тыс. руб. или на 8,1%, незавершенного производства на 1220 тыс. руб. или на 16,9%. Доля реальных активов в имуществе предприятия на конец года сократилась на 1,534%. Структурные изменения произошедшие за отчетный год незначительные: удельный вес основных средств сократился на 2,166%, удельные веса нематериальных активов, производственных запасов и незавершенного производства увеличились на 1,820%, 0,069% и 0,174% соответственно.

           Проанализировав темпы роста  реальных активов и незавершенного производства 104,423 < 116,85 выявили, что является признаком неритмичности производственного процесса. 

               Анализ структуры и динамики оборотных активов

           Данные об оборотных активах  содержаться во втором разделе  актива бухгалтерского баланса. Они показывают данные об оборотных средствах предприятия, находящихся в материально-производственных запасах, денежных средствах, ценных бумагах, расчетах с дебиторами и используемые ею, как правило, в течение одного года.

           По данным таблицы проводиться анализ структуры и динамики оборотных активов. Оценка положительной или отрицательной динамики запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств должна проводиться на основе сопоставления с динамикой прошлого года³. 
 

 Таблица  25

    Анализ  структуры и динамики оборотных активов

             Оборотные активы в отчетном году увеличились на 15703 тыс. руб. или на 11,6%, наибольшую долю в этом оказала дебиторская задолженность – 14740 тыс. руб. или на 15,4%. Денежные средства сократились на 2065 тыс. руб. Произошло увеличение доли удельного веса дебиторской задолженности на 2,848%, что рассматривается как отрицательное явление, т.к. происходит все большее отвлечение оборотных активов из оборота, а это не способствует повышению эффективности текущей деятельности предприятия.                  Изменения произошедшие в отчетном году в структуре оборотных активов незначительные может быть оценено как неоднозначное: с одной стороны увеличение удельного веса оборотных производственных фондов на 0,043%, в

частности незавершенного производства на 1,686%, расходов будущих периодов на 0,372%, краткосрочных финансовых вложений, готовой продукции и дебиторской задолженности на 0,042%, 0,055% и 2,848%, соответственно, с другой стороны снижение фондов обращения на 0,043% , в частности производственных запасов на 1,717%, НДС по приобретенным ценностям на 0,341% и денежных средств на 2,945%.

           Анализируя темпы роста незавершенного производства и оборотных активов: 111,602%<116,851%, что является косвенным признаком неритмичности производственного процесса. 

               Баланс дебиторской и кредиторской задолженности

           Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятий. Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а рост ее в динамике свидетельствует о его ухудшении.      

           Дебиторская задолженность –  это требования предприятия по  отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на  получение денег, поставку товаров  или услуг.

           Кредиторская задолженность – это требования предъявляемые к самому предприятию другими предприятиями, организациями и клиентами, на возвращение им денег, на поставку товаров или услуг.  

           Анализ дебиторской и кредиторской  задолженности осуществляется по  данным аналитического учета по счетам 45, 60, 61, 62, 63, 66, 68, 70, 71 ,75 и т.д. ежемесячно, при этом к краткосрочной относиться задолженность со сроком погашения до одного года  включительно. Анализ ведется в сравнении показателей за начало и конец отчетного года, выявляются изменения и определяются пассивное или активное сальдо. 

Таблица 26

    Баланс  дебиторской и кредиторской задолженности

           Т.О. в отчетном году дебиторская  задолженность увеличилась на  14740 тыс. руб., кредиторская задолженность уменьшилась на 9019 тыс. руб.. Имеет место возникновение активного сальдо – 13955 тыс.руб., которое может быть охарактеризовано как отвлечение средств из оборота. Наиболее оптимальным считается вариант, когда дебиторская задолженность равняется кредиторской, поскольку кредиторская задолженность является источником финансирования дебиторской задолженности. Возникновение активного сальдо, произошло за счет большой доли кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам 76385 тыс.руб. и задолженности по налогам и сборам – 13000 тыс.руб., что говорит об увеличении «бесплатных» источников покрытия потребности предприятия в оборотных средствах.

           Для того чтобы научиться управлять  процессом изменения дебиторской  задолженности, необходимо:

• контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
• по возможности ориентироваться на большее число покупателей в целях уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
• следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской и кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дорогостоящих кредитов банков и займов;

4.2. Оценка финансовой устойчивости

           Ухудшение финансового состояния  предприятия сопровождается «проеданием»  собственного капитала и неизбежным  «залезанием в долги». Тем самым  падает финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость  предприятия, способность маневрировать  собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

Таблица 27

Анализ  структуры и динамики источников средств предприятия 

           На конец отчетного года произошло  увеличение собственного капитала  на 97452 тыс. руб. или на 23,2% и уменьшился заемный капитал по большей части за счет уменьшения краткосрочных обязательств 51019 тыс. руб. или на 19,1%, что является положительным моментом, т.к. чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справиться с неурядицами экономики, поэтому многие управляющие стремятся к увеличению из года в год собственного капитала предприятия.

           В структуре источников средств предприятия произошли незначительные изменения: увеличился удельный вес собственного капитала на 9,405%, в том числе удельный вес уставного капитала сократился на 0,459%, а удельный вес заемного капитала уменьшился за счет краткосрочных обязательств на 9,405%.

           Подтверждением состояния источников  средств предприятия может служить  расчет коэффициента автономии:

Кав = СК/Баланс                                               (3.1)

где СК – собственный капитал, Баланса  – итоговая сумма баланса.

Кав = (517970/734355)*100% = 70,534% (при норме 50%). Тем более, что теп роста собственного капитала превышает темпа роста всего капитала 123,174 > 106,75, что говорит об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

Анализ  структуры и динамики собственного капитала

           В разделе ΙΙΙ «Капитал и  резервы» отражаются показатели  собственных средств (капитала) предприятия.  Собственный капитал показывает  величину стоимости средств, принадлежащих  акционерам (собственникам предприятия). Собственные средства формируются за счет взносов собственников (акционеров) в Уставный капитал, в результате переоценки внеоборотных активов (Добавочный капитал), а также в результате производственной деятельности предприятия.

           Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов⁴.

    Таблица 28

    Анализ  структуры и динамики собственного капитала

           Т.О. в отчетном году по сравнению с прошлым увеличился собственный капитал, за счет: нераспределенной прибыли на 22452 тыс.руб. или на 213,5%, резервного капитала на 5000 тыс.руб. или на 12,5% и добавочного капитала на 70000 тыс.руб. или на 21,9%. Доля уставного капитала не изменилась. Общее изменение собственного капитала составило 97452 тыс.руб. или на 23,2%. При этом структурные изменения незначительные: удельный вес уставного капитала сократился на 2,237%, также как добавочного и резервного на 0,803% и 0,824% соответственно, а доля нераспределенной прибыли увеличилась на 3,864%. Наибольшее влияние на конец отчетного года на структуру собственного капитала составил добавочный капитал, удельный вес которого - 75,294%.  Полученные результаты можно охарактеризовать как положительные.

    Таблица 29

    Анализ  структуры и динамики заемного капитала

           Из приведенной таблицы следует,  что в отчетном году в сравнении  с прошлым годом, всю долю  в заемном капитале занимает  краткосрочные обязательства –  216385 тыс.руб., из них наибольшую – краткосрочные кредиты и займы - 55,457%. К концу отчетного года объем заемного капитала уменьшился на 51019 тыс.руб. или на 19,1% за счет уменьшения краткосрочных кредитов и займов на 40000 тыс.руб. или на 25% и кредиторской задолженности на 11019 тыс.руб. или на 10,3%. Долгосрочные обязательства в структуре заемного капитала отсутствуют.

           Изменения в структуре неоднозначные:  с одной стороны уменьшение  краткосрочных кредитов и займов  на 4,378%, с другой увеличение краткосрочной задолженности на 4,378%. Уменьшение краткосрочных обязательств, может рассматриваться как относительно положительное явление с точки зрения повышения финансовой устойчивости предприятия. 
 
 
 
 
 

    Таблица 30

    Анализ  движения и обеспеченности собственным

    оборотным и приравненным к нему капиталом

           Анализ собственного оборотного  капитала должен выявить тот факт, что его значение должно быть больше нуля, т.е. часть собственного капитала при любых обстоятельствах должна направляться на формирование оборотных активов.

           По результатам таблицы следует,  что собственный оборотный капитал  имеет отрицательное значение, однако оно сократилось по сравнению с началом года на 66722 тыс. руб., что является несомненно хорошим признаком. Вследствие чего произошло увеличение обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом на 54,313%. Нужно отметить, что доля внеоборотных активов превышает, долю собственного капитала 583300 тыс. руб. и 517970 тыс. руб. соответственно, что свидетельствует о достаточно большом финансировании внеоборотных активов. 
 

    Таблица 31

                Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

           Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия, определение его на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, на сколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода.

           Результаты таблицы свидетельствуют о том, что существует недостаток в размере 63944 тыс. руб. собственных источников формирования запасов, т.к. доля внеоборотных активов превышает долю собственного капитала. Так же существует недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 63944 тыс. руб. Но за счет большой доли краткосрочных кредитов и займов возник излишек общей величины источников формирования запасов 23944 тыс. руб.. Т.О. общее финансовое состояние можно охарактеризовать как относительно неустойчивое, т.к. dEc, dEt<0, dEs>0, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов недостаточно, однако привлечение краткосрочных кредитов позволяет сформировать эти запасы.

    Данное  финансовое состояние для предприятия  является неприемлемым, т.к. слишком маленькая доля запасов сырья, материалов и запасов готовой продукции по отношению к краткосрочным кредитам и займам.

    Таблица 32

    Анализ  относительных показателей финансовой устойчивости

           Полученные результаты в общем  свидетельствуют о снижении финансовой устойчивости несмотря на возрастание коэффициента   

финансовой  устойчивости предприятия на 9,405%, т.е. предприятие становиться менее зависимо от внешних кредиторов. Также произошел рост финансовой независимости предприятия на 9,405%, за счет отсутствия долгосрочных обязательств. Уменьшился коэффициент концентрации заемного капитала на 9,405%, что может рассматриваться как положительное явление  (это означает, что владельцы практически полностью финансируют свое предприятие) и уменьшился коэффициент финансовой зависимости на 21,813%. Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами запасов указывает на невозможность покрытия запасов собственными источниками финансирования, но его сокращение на 54,313 указывает на хорошую тенденцию.

           Коэффициент мобильности указал  на то, что увеличилась доля  направленная на формирование  оборотных активов предприятия,  что может рассматриваться как  положительное явление, однако  его отрицательное значение указывает  на неустойчивость финансового состояния предприятия. Т.к. значение коэффициента обеспеченности собственными средствами менее 10%, то структура баланса организации считается неудовлетворительной. 

4.3. Оценка платежеспособности и ликвидности

           Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или не обеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

           Под ликвидностью предприятия  понимают наличие у него оборотных  средств в размере, теоретически  достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

• наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
• отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

                                                              Таблица 33

           Анализ финансовых коэффициентов  оценки платежеспособности 

           Т.О. полученные данные показывают  о возможности предприятия рассчитаться  за счет собственных денежных  средств и их эквивалентов, с  кредиторской задолженностью, требующей  немедленного погашения, как для Варианта1 -233,7% , так и для Варианта2 - 236,5%. Повышение коэффициента говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия, хорошая платежеспособность является привлекательным признаком для инвесторов. Возрастание коэффициента инвестирования к концу отчетного года на 12,697%, что говорит также об улучшении финансовой устойчивости, но несоответствие показателя нормативу, свидетельствует о недостаточности финансирования внеоборотных активов за счет собственного капитала (как для Варианта1, так и для Варианта2).

        Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса 

           Ликвидность баланса определяется  как степень покрытия обязательств  предприятия ее активами, срок  превращения которых в деньги  соответствует сроку погашения  обязательств. Оценка ликвидности

бухгалтерского  баланса осуществляется путем группировки  активов по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени  их срочности (погашаемости) с последующим  их сравнением.

А1 –  высоколиквидные активы (денежные средства)

А2 –  активы средней скорости реализации (краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность до 12 месяцев)

А3 –  медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность  более 12 месяцев, НДС по приобретенным  ценностям, прочие оборотные активы)

А4 –  труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

П1 –  кредиторская задолженность

П2 –  остальные краткосрочные обязательства

П3 –  долгосрочные обязательства

П4 –  собственный капитал

  Таблица 34

        Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса 

           Сравнивая А1, П1 и А2, П2 возникает  платежный недостаток на конец  года, т.е. предприятие не имеет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для покрытия кредиторской задолженности и других краткосрочных обязательств. Однако платежный недостаток уравновешивается показателями А3, П3 и А4, П4 образующим платежный излишек, т.е. недостаток может быть покрыт запасами, долгосрочной дебиторской задолженностью и внеоборотными активами. Т.О. данный баланс нельзя считать ликвидным.

    Таблица 35

                  Анализ финансовых коэффициентов  оценки ликвидности

           Анализируя данные таблицы, можно установить, что возрастание показателя абсолютной ликвидности (за счет уменьшения доли краткосрочных обязательств) можно, несомненно, считать хорошим признаком, но слишком его маленькое значение по отношению к норме, указывает на то, что только 6,107% краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств. Даже при условии поступления денег по дебиторской задолженности предприятие могло бы рассчитаться с кредиторами в конце года лишь на 57,309%. И только мобилизуя средства, вложенные в материально - производственные запасы, можно рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам и то, только на 69,808%. Поэтому предприятие вынуждено будет покрывать часть долгов частью своего недвижимого имущества. Данный баланс нельзя признать абсолютно ликвидным. 

    4.4. Оценка деловой активности

           Показатели оборачиваемости показывают  сколько раз в год (или за  анализируемый период) «оборачиваются»  те или иные активы предприятия. 

    Показатели  оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

                                                                                                       Таблица 36

    Анализ  показателей оборачиваемости 

Произведем  расчеты:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

Ооа = ВРн/ОАср                                            (3.2)

где ВРн – выручка от продаж (нетто), ОАср – среднее значение оборотных  активов за год.

2. Коэффициент оборачиваемости активов:

Оа= ВРн/Аср                                               (3.3)

где Аср – среднее значение активов  за год.

3. Коэффициент оборачиваемости реальных активов:

Ора= ВРн/РАср                                             (3.4)

где РАср – среднее значение реальных активов за год.

4. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов:

Ова = ВРн/ВАср                                             (3.5)

ВАср  – среднее значение внеоборотных активов за год.

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

Оск = ВРн/СКср                                             (3.6)

где СКср – среднее значение собственного капитала за год.

6. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

Озк = ВРн/ЗКср                                              (3.7)

где ЗКср – среднее значение заемного капитала за год.

7. Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала:

Оик = ВРн/ИКср                                             (3.8)

где ИКср – среднее значение инвестированного капитала за год.

8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Одз = ВРн/ДЗср                                              (3.9)

где ДЗср – среднее значение дебиторской  задолженности за год.

9. Коэффициент оборачиваемости запасов:

Оз = СП/Зср                                              (3.10)

где СП – себестоимость проданных  товаров, работ, услуг. Зср – средние  остатки запасов за период.

10. Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:

Одс+кфв = ВРн/(ДСср+КФВср)                            (3.11)

где ДСср – среднее значение денежных средств за год, КФВср – среднее  значение краткосрочных финансовых вложений за год.

      Т.О. анализируя полученные показатели, получаем, что в отчетном году по сравнению с прошлым показатели оборачиваемости снизились, что расценивается как негативный признак, подтверждением этому служит снижение следующих коэффициентов оборачиваемости: оборотных активов на  0,696, активов на 0,157, реальных активов на 0,250, внеоборотных активов на 0,201, собственного капитала на 0,218, заемного капитала на 0,541,  инвестированного капитала на 0,154, запасов на 0,044, при этом наибольшее снижение произошло у коэффициента оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений - 2,533 раз,  и коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности - 1,105 раз, т.е. происходит замедление оборачиваемости этих показателей.

    Таблица 37

    Анализ  оборачиваемости оборотных активов

           Ускорение оборачиваемости оборотных  активов уменьшает потребность  в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия, либо для дополнительного выпуска продукции.           

Оборачиваемость (в днях) рассчитывается:

• для всех оборотных активов

Тоа = (ОАср/ВРн)*Д                                      (3.12)

где АОср – средние остатки оборотных  активов за период, ВРн – средняя  выручка от продаж, Д – число дней в периоде (365).

• для производственных запасов

Тз = (Зср/СПР)*Д                                        (3.13) 

где Зср – средние остатки производственных запасов за период, СПР – себестоимость  проданных товаров, работ услуг.

• Для дебиторской задолженности

Тдз = (ДЗср/ВРн)*Д                                     (3.14)

где ДЗср – средняя дебиторская задолженность за период.

    Длительность операционного цикла в днях рассчитывается:

Тоц  = Тз + Тдз.                                        (3.15)

           По данным таблицы произошло  ускорение оборачиваемости в  днях, является несомненно положительным  признаком, наибольшая достигнута у всех оборотных активов на 19,4219 дней, а чем скорее оборотные средства оборачиваются в процессе функционирования предприятия, тем меньше их потребуется при данном объеме производства. Также возросла и оборачиваемость дебиторской задолженности на 15,555 дней, что указывает на увеличение срока погашения дебиторской задолженности. Увеличение оборачиваемости запасов на 0,212, достигнутое за счет сокращения времени производства и обращения, оказывает положительный эффект на результаты деятельности предприятия. Также оценивается положительно снижение затрат на производство реализованной продукции на 1043 тыс. руб. и увеличение средней величины оборотных активов на 3827,5 тыс. руб., но к негативным явлениям следует отнести снижение выручки от продаж на 84460 тыс. руб..

    Рассчитаем  экономический эффект от изменения  оборачиваемости оборотных активов, который характеризует их высвобождение  из оборота в результате повышения  его скорости или их дополнительное привлечение в оборот:

    ±Э = (Тоба1-Тоба0)*ВРн1                                   (3.16)

    где Тоба – средняя продолжительность  одного оборота оборотных активов  в днях в отчетном и предыдущих периодах.

    ±Э = (111,084 - 91,662)* 470540 = +9138827,88 тыс. руб.>0, что свидетельствует о том, что произошло привлечение оборотных активов в оборот в результате понижения интенсивности их использования. Дополнительное привлечение оборотных активов в оборот рассматривается как негативное явления, т.к. для обеспечения данного уровня деятельности предприятия стала требоваться их большая сумма.

           Показатели оборачиваемости дебиторский  задолженности и запасов используются  для расчета операционного и  финансового циклов.

           Для отчетного года: Тоц = 33,808 + 79,874 = 113,682 дня

Тз  = (Зср/СПР)*Д                                        (3.17)

где Зср – средние остатки запасов  за период.

Тз  = 23615/254957 = 33,808

    Для прошлого года: Тоц =  33,667 + 64,319 = 97,986 дня

Тз  = 23613/256000 = 33,667

    Операционный  цикл указывает на длительность (общее время) в течение которого денежные средства были вложены в запасы и дебиторскую задолженность. Т.О. произошло ускорение операционного цикла, что может быть рассмотрено как негативное явление. Необходимо сокращать длительность операционного цикла, как за счет ускорения оборачиваемости запасов, так и дебиторской задолженности.

    Финансовый  цикл:

    Тфц = Тоц – Ткз                                        (3.18)

    Ткз = (КЗср/СП)*Д                                      (3.19)

    где КЗср – средняя кредиторская задолженность за период, СП – себестоимость проданных товаров, работ, услуг за период.

    Для отчетного года: Ткз = (101894,5/254957)*365 = 145,874 дня

    Тфц = 113,682  - 145,874 = -32,192 дня

    Для прошлого года: Ткз = (68483/256000)*365 = 97,642 дня

    Тфц =  97,986  - 97,642 = -0,344 дня

    Полученные  данные свидетельствуют об уменьшении длительности финансового цикла, что  рассматривается как положительное  явление. Длительность финансового, так  же как и операционного цикла  необходимо сокращать, например, как  за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, так и небольшого замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

           Основные резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств с учетом особенностей каждой стадии кругооборота приведены в таблице ниже. Как видно из таблицы, повышение эффективности оборотных средств требует воздействия на производимую продукцию, систему планирования и организацию производства. Анализ показывает, что значительные резервы лежат в области организации производства и труда. Большое значение имеет также правильное использование экономических стимулов.

Таблица 38

    Анализ  показателей рентабельности

           Показатели рентабельности являются  важными характеристиками факторной  среды формирования прибыли предприятия.  Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

    Таблица 39

    Анализ  показателей рентабельности

Рентабельность  реализованной продукции рассчитывается:

Ррп = ПР/СП                                             (3.20)

где ПР – прибыль от продаж, СП – полная себестоимость реализованной продукции  товаров, работ, услуг, включая коммерческие и управленческие расходы.

2. Рентабельность продаж рассчитывается:

Рп = ПР/ВРн                                              (3.21)

где ВРн – выручка (нетто) от продаж.

3. Норма прибыли рассчитывается:

Нпр = ЧП/ВРн                                             (3.22)

где ЧП – чистая прибыль.

4. Рентабельность активов рассчитывается:

Ра = ЧП/Аср                                              (3.23)

где Аср – средняя стоимость активов.

5. Рентабельность собственного капитала рассчитывается:

Рск = ЧП/СКср                                           (3.24)

где СКср – средняя стоимость собственного капитала.

6. Рентабельность заемного капитала рассчитывается:

Рзк = ЧП/ЗКср                                            (3.25)

где ЗКср – средняя стоимость заемного капитала.

7. Рентабельность инвестированного капитала рассчитывается:

Рик = ЧП/ИКср                                          (3.26)

где ИКср – средняя стоимость инвестированного капитала,

ИК = ДО+СК                                            (3.27)

 где  ДО – долгосрочные обязательства,  СК – собственный капитал.

8. Рентабельность внеоборотных активов рассчитывается:

Рва = ЧП/ВАср                                           (3.28)

где ВАср – средняя стоимость внеоборотных активов.

9. Рентабельность реальных активов рассчитывается:

Рра = ПР/РАср                                            (3.29)

где РАср – средняя стоимость реальных активов.

10. Рентабельность оборотных активов рассчитывается:

Роа = ПР/АОср                                           (3.30)

где АОср – средняя стоимость оборотных  активов.

11. Рентабельность основных средств рассчитывается:

Рос = ПР/ОСср                                           (3.31)

где ОСср – средняя стоимость основных средств.

           По результатам таблицы можно  сделать вывод о том, что  в отчетном году по сравнению  с прошлым, наибольшее снижение  произошло у оборотных активов  – 38,015%, за счет уменьшения  прибыли от продаж, т.е. уменьшилось количество рублей зарабатываемое предприятием с каждого рубля вложенного в оборотные активы. Также снизилась рентабельность заемного капитала – 20,935%. Важнейшим из факторов рентабельности является рентабельность активов, которая сократилась на 6,765%. Норма прибыли в отчетном году составила 6,467%, что на 7,028% меньше чем в прошлом, следовательно эффективность всей деятельности предприятия сократилась, т.е. сократилось количество рублей чистой прибыли или прибыли до налогообложения получающей предприятием с каждого рубля реализованной продукции. Т.О. наблюдается тенденция к снижению эффективности деятельности предприятия.

                 Таблица 40

Анализ  влияния факторов на отклонение рентабельности активов

           Т.О. анализ влияния факторов на отклонение рентабельности активов выявил тенденцию к снижению результативности хозяйственной деятельности предприятия, в частности произошло уменьшение выручки от продаж на 84460 тыс. руб., сократилась чистая прибыль на 44468 тыс. руб., снизилась рентабельность активов на 6,765%, норма прибыли на 0,07%, а также снизилась оборачиваемость активов на 0,157 раз.

           Рассчитаем влияние нормы прибыли на абсолютное отклонение   рентабельности активов:

∆РА = (Нпр1 – Нпр0)*ОА1                           (3.32)

Т.е. уменьшение нормы прибыли, привело к уменьшению рентабельности активов.

           Рассчитаем влияние оборачиваемости активов на абсолютное отклонение   рентабельности активов:

∆РА = Нпр0*(ОА 1 – ОА0)                             (3.33)

Т.е. уменьшение оборачиваемости активов привело  к уменьшению рентабельности активов. Т.О. произошло снижения эффективности  деятельности предприятия в отчетном году, наибольшее влияние на абсолютное отклонение рентабельности активов оказало снижение нормы прибыли.

    Таблица 41

Анализ  влияния факторов на отклонения рентабельности

собственного  капитала

           Для предприятий, работающих на  правах акционерных компаний, основным  показателем оценки степени доходности  вложенных капиталов

принято считать процентное соотношение чистой прибыли предприятия к его собственному капиталу. Именно этот показатель, получивший название коэффициент рентабельности собственного капитала, играет важную роль при оценке уровня котировки акций на бирже.

           Т.О. в отчетном году по сравнению с прошлым, рентабельность собственного капитала снизилась на 0,1%, что свидетельствует о снижении количества рублей чистой прибыли или прибыли до налогообложения заработанное предприятием с каждого рубля, вложенного в его собственный капитал. Произошло увеличение собственного капитала и средней величины активов соответственно на 14536 тыс. руб. и 32947,5 тыс. руб.

           Рассчитаем влияние нормы прибыли на абсолютное отклонение рентабельности собственного капитала:

∆Рск = (Нпр1 – Нпр0)*ОА1 * Кфз1                                  (3.34)

где Нпр1 и Нпр0 – норма прибыли за отчетный год и за прошлый, ОА - оборачиваемость активов, Кфз – коэффициент финансовой зависимости.

           Рассчитаем  влияние оборачиваемости активов на абсолютное отклонение рентабельности собственного капитала:

∆Рск = Нпр0*(ОА1 -  ОА0)* Кфз1                                    (3.35)

           Рассчитаем влияние коэффициента финансовой зависимости на абсолютное отклонение рентабельности собственного капитала:

∆Рск = Нпр0*ОА0 * (Кфз1 – Кфз0)                         (3.36)

           Т.О. наибольшее влияние на  абсолютное отклонение рентабельности собственного капитала оказала норма прибыли. В целом, по предприятию наблюдается ухудшение в использовании производственных возможностей предприятия. 

4.5. Оценка финансовой несостоятельности

           В целях обеспечения единого  методического подхода при проведении  анализа финансового состояния  предприятия и оценки структуры  их балансов были подготовлены  и утверждены «Методические положения по оценке

финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» (от 12.08.94 №31-р). В соответствии с ним  оценка структуры баланса проводиться  на основе следующих показателей:

1. Коэффициент текущей ликвидности – характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Кл = ОА/КО = 3 р./(5 р. – стр.640- стр.650)                     (3.37)

где 3 р. – третий раздел баланса, 5 р. – пятый  раздел баланса, ОА – оборотные активы, КО – краткосрочные обязательства. 

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Косс = СОС/ОА = (СК-ВОА)/ОА = (3 р. +  стр.640 + стр.650 – 1 р.)/2 р.  (3.38)

где СОС  – собственные оборотные средства, ОА – оборотные активы, ВОА –  внеоборотные активы, СК – собственный  капитал.

3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности – характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода.

Квп = (К1н + 6/Т*(К1к – К1н)) / К1норм                    (3.39)

где Квп – коэффициент восстановления платежеспособности ≥ 1, К1к,н – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности за начало периода и за конец, Т – установленный период восстановления платежеспособности предприятия в месяцах, К1норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, = 2.

Куп = (К1н + 3/Т*(К1к – К1н)) / К1норм                    (3.40)

где Куп –  коэффициент утраты платежеспособности ≥ 1.                                           

Таблица 42

Оценка  удовлетворительности структуры баланса  предприятия

    Основанием  для признания структуры баланса  предприятия неудовлетворительным, а предприятия  - неплатежеспособным наступает при условии, когда  величина рассматриваемых коэффициентов  оказывается ниже их нормативных  значений.

           Т.О. к концу отчетного года  произошло увеличение оборотных  активов на 15703 тыс.руб., собственного капитала на 97452 тыс.руб., внеоборотных активов на 30730 тыс.руб., собственных оборотных средств на 66722 тыс.руб. и произошло уменьшение краткосрочных обязательств на 51019 тыс.руб.

           Проанализируем полученные коэффициенты:

при норме  Кл ≥ 2, Косс ≥ 0,1, в нашем случае на конец отчетного года коэффициент текущей ликвидности 0,698 < 2 и коэффициент обеспечения собственными средствами  -0,432 < 0,1 это указывает на то, что структура баланса предприятия неудовлетворительная, а само предприятие считается неплатежеспособным.

           Платежеспособность потеряна и  у предприятия нет реальной  возможности восстановить платежеспособность  в ближайшее время.

    Таблица 43

  Оценка вероятности  банкротства предприятия по четырехфакторной  модели

 Нормативная база показателя Z:

                       Z ≤ 1,8 – очень высокая вероятность банкротства;

                       Z = 1,81 – 2,7 – высокая вероятность банкротства;

                       Z = 2,71 – 2,9 – возможно банкротство;

                       Z > 2,9 – вероятность банкротства мала, предприятие характеризуется  достаточно устойчивым финансовым состоянием.

           Т.О. проведенные расчеты выявили,  что состояние анализируемого  предприятия на конец отчетного  года можно охарактеризовать как очень высокую вероятность банкротства, т.к. Z = 1,421< 1,8.

           Для предприятий, находящихся  на стадии банкротства можно  порекомендовать следующие шаги  для предотвращения банкротства:

• избавиться от убыточной продукции и подразделений;
• разработать и осуществить программу сокращения затрат;
• улучшить управление активами.

           Если предприятие признается неплатежеспособным, а структура его баланса - неудовлетворительной, то прежде чем передать экспертное заключение в арбитражный суд, запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ производственно-финансовой деятельности предприятия с целью выбора одного из двух вариантов решений:

• проведение реорганизационных мероприятий для восстановления платежеспособности предприятия;
• проведение ликвидационных мероприятий в соответствии с действующим законодательством.

Заключение

           Проведение комплексного экономического  анализа хозяйственной деятельности  предприятия позволяет определить конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, служит гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

           Результаты проведенного на данном предприятии комплексного экономического анализа выявили определенные тенденции.     

           При анализе основных производственных  фондов были выявлены следующие  тенденции: структура ОПФ изменилась  незначительно (Таблица 1), рост  основных фондов на 30970 тыс. руб. и производственных на 17846 тыс. руб. является хорошей тенденцией, однако опережение темпов роста пассивной части над активной, указывает на недостаточно эффективную деятельность предприятия. Это подтверждают показатели использования фондов – фондоотдача снизилась на 0,062 раза (Таблица 2), амортизациоемкость увеличилась на 0,036 руб. (Таблица 3) в результате увеличения объема товарной продукции на 15600 тыс. руб..

           Анализ материальных ресурсов  выявил увеличение материальных затрат за счет увеличения объема выпуска товарной продукции, что привело к увеличению материалоемкости на 0,009 (Таблица 4) и снижению материалоотдачи на 0,062 и что оценивается как снижение эффективности использования материалов (Таблица 5).

           Изменения в структуре трудовых ресурсов можно расценивать как несущественные, сократилось число промышленно-производственного персонала на 157 человек (Таблица 6), поэтому сократился удельный вес рабочих, но увеличилась производительность и возрос объем выпуска товарной продукции на 15600 тыс. руб. (Таблица 7). Анализируя фонд заработной платы можно сделать вывод об увеличении затрат на оплату труда на 13958 тыс. руб., что повлияло на повышение зарплатоемкости на 0,014 руб. и как следствие уменьшение зарплатоотдачи на 0,125 руб., что следует рассматривать как уменьшение эффективности использования фонда заработной платы (Таблицы 9 и 10).

           Т.О. поможет выйти из сложившейся  ситуации образование резервов увеличения объема производства товарной продукции только за счет повышения фондоотдачи и материалоотдачи - 18795,609 тыс. руб. и 13472,6 тыс. руб. (Таблица 11).

          Подводя итог анализу производственных  ресурсов можно выявить тенденцию  к снижению эффективности деятельности  производственного процесса предприятия.

           Полученные расчеты выявили, что  увеличение товарной продукции  свидетельствует об удорожании  стоимости произведенного товара, следовательно, произошло снижение  реализованной продукции на 149800 тыс. руб., т.е. упал объем продаж, уменьшилось количество покупателей, уменьшилась стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая и незавершенное производство на 5100 тыс. руб.. При анализе резервов роста реализованной продукции был выявлен всего один - за счет ликвидации сверхнормативных остатков готовой продукции 245400 тыс.руб..

           Необходимым условием получения  прибыли является определенная  степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки  от реализации продукции над  затратами по ее производству и сбыту.  

           Проведенный анализ затрат на  производство выявил следующие  моменты: во-первых, за счет увеличения  объема товарной продукции увеличились  затраты на производство товарной  продукции  на 19000 тыс.руб. (Таблица 14) , что в свою очередь повлияло на увеличение прямых затрат на 29200 тыс.руб., т.е. увеличилось потребление материалов, потребовалось больше рабочей силы. Во-вторых, снижение доли косвенных затрат на 10200 тыс.руб., в частности общепроизводственных расходов на 13200 тыс.руб. можно считать положительным явлением, но только в том случае, если это снижение было не за счет сокращения расходов по содержанию и эксплуатации машин и оборудования, затрат на ремонт основных средств и иного имущества, т.е. не за счет тех отчислений которые позволяют поддерживать производительность предприятия. Произошло незначительное снижение общехозяйственных расходов на 4700 тыс. руб..

           Чтобы обеспечить снижение себестоимости  и повышение прибыльности работы  предприятия, необходимо выполнить следующие условия (Таблица 17): снизить материалоемкость и зарплатоемкость.

           Рост прибыли создает финансовую  базу для самофинансирования, расширенного  воспроизводства, решения проблем  социальных и материальных потребностей  трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. В нашем случае прибыль от продаж в отчетном году снизилась на 58511 тыс.руб. (Таблица 18), финансовый результат от прочей деятельности сократились на 6840 тыс. руб., что указывает на снижение деловой активности и финансового благополучия предприятия. Но существует несколько путей выхода из сложившейся ситуации – поиск резервов увеличения прибыли до налогообложения: во первых, за счет за счет снижения управленческих расходов на 6400 тыс. руб.,, во вторых за счет увеличения финансового результата от прочей деятельности на 6840 тыс. руб..

           Снижение налогооблагаемой базы  позволит предприятию сократить  расходы на уплату налога на прибыль, что, несомненно, является положительным моментом в данной ситуации.

           Анализ имущественного положения  предприятия, выявил следующие,  что наибольший прирост источников  средств организации направлен  на внеоборотные активы. Увеличение доли основных средств на 9430 тыс.р. в отчетном году по сравнению с прошлым, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия. Баланс дебиторской и кредиторской задолженности выявил, что на конец года происходит отвлечение средств из оборота.

           Анализ финансовой устойчивости  указал, что увеличение собственного  капитала (Таблица 28) на 97452 тыс. руб., по большей части за счет увеличения добавочного капитала на 70000 тыс. руб., и снижение заемного (Таблица 29) на 51019 тыс. руб., за счет снижения краткосрочных обязательств,  привела к повышению финансовой устойчивости и независимости предприятия. Чем больше средств имеет организация, тем менее она рискованна для кредиторов, поэтому многие управляющие стремятся к наращиванию из года в год абсолютной суммы собственного капитала. В свою очередь увеличение добавочного капитала произошло в виде прироста стоимости имущества предприятия в результате его дооценки в соответствии с установленным порядком и в результате осуществления капитальных вложений.

           Проведенная оценка показателей  финансовой устойчивости указала  (Таблица 31), что финансовое состояние  можно охарактеризовать как относительно  неустойчивое, сопряженное с нарушением  платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.

           Поскольку положительным фактором  финансовой устойчивости является  наличие источников формирования  запасов, а отрицательным фактором  – величина запасов, то основными  способами выхода из неустойчивого  состояния будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

           Наиболее безрисковым способом  пополнения источников формирования  запасов следует признать увеличение  реального собственного капитала  за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы.

           Анализ относительных показателей  финансовой устойчивости (Таблица  32) выявила, что произошло снижение финансовой зависимости от кредиторов, увеличение обеспеченности собственными средствами и обеспеченности запасов собственными источниками (однако данный показатель не соответствует нормативу). Результаты таблицы выявили, что структура баланса считается неудовлетворительной.

      Коэффициенты  платежеспособности и инвестирования указывают на возможность рассчитаться за счет собственных денежных средств  с кредиторской задолженностью, и  улучшения финансовой устойчивости по сравнению с прошлым годом (Таблица 33). Анализ ликвидности баланса выявил: баланс нельзя считать ликвидным (Таблица 34), это подтверждают показатели ликвидности (Таблица 35). Но у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения, для этого необходимо время и инвестиции.

      В данном случае общая оборачиваемость  снизилась, что является негативным признаком (Таблица 36). Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при прочих равных условиях повышение  производственно – технического потенциала предприятия (Таблица 37). Нужно отметить, что замедление оборачиваемости может быть связано как с объективными причинами: инфляция, разрыв хозяйственных связей, так и субъективными: неумелым управлением запасами товарно–материальных ценностей и состоянием расчетов с покупателями, а также отсутствием их надлежащего учета.

      Рентабельность  работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности выявили, что предприятие  стало использовать свои средства в  целях получения прибыли менее  эффективно (Таблица 38). Анализ факторов на абсолютное отклонение рентабельности выявил, что наибольшее влияние оказала снижение нормы прибыли. Рентабельность собственного капитала снизилась на 0,1%, что свидетельствует о снижении количества рублей чистой прибыли или прибыли до налогообложения заработанное предприятием с каждого рубля, вложенного в его собственный капитал (Таблица 40).

           Оценка финансовой несостоятельности  указала на то, что у предприятия  нет возможности восстановить  платежеспособность в ближайшее время (Таблица 41) и весть высокая вероятность банкротства предприятия (Таблица 42).

           Для улучшения финансового положения  предприятия необходимо:

1. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.
2. По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика.
3. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.
4. Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам, просроченная задолженность по оплате труда и по платежам в бюджет, внебюджетные фонды.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ  СПИСОК

1. А.К. Ковалев, В.П. Привалов «Анализ финансового  состояния предприятия» Издание 2-е, переработанное и дополненное. –  М.: Центр экономики и маркетинга, 2005.
2. А.Д. Шеремет Е.В. Негашев «Анализ финансового анализа». – М.:ИНФРА – М, 2003.
3. М.Н. Крейнина «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ИКЦ «ДИС», 2000.
4. М.И. Баканова А.Д. Шеремет «Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие». – М.: Финансы и статистика, 2003.
5. Грищенко О.В. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие» Таганрог: Изд-во ТРТУ 2000.
6. Л.Е. Басовский Е.Н. Басовская «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности».- М.: ИНФРА – М, 2004.
7. Управленческий учет: учебное пособие / под ред. А.Д. Шеремета. М.: ФКБ-ПРЕСС, 2001.
8. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учебное пособие / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ–УПИ, 2005.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2001.
10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002.
11. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2002.
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2004.
13. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
14. Методика экономического анализа промышленного предприятия (объединения).    / Под ред. Бужинекого А.И., Шеремета А.Д. – М.: Финансы и статистика, 2003.
15. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Ростов н/Д.: Издательство Рост., ун-та, 2004.
16. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно- практическое пособие. – М.: «Дело и сервис», 2006.
17. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - Н.: Учебник Финансы и статистика, 2005.
18. Патров В.В. Как читать баланс / В.В. Патров, В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2002.
19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. Мн.: ООО «Новое звание», 2001.
20. Экономический анализ: основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. М.: Высшее образование, 2005.
21. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. – М.: Перспектива, 1992.
22. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: учебное пособие / С.А. Бороненкова. М.: Финансы и статистика, 2001.
23. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Финансовый и управленческий анализ. – М.: Издательство Приор, 1999.
24. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Аудит. ЮНИТИ, 1997.

Приложение 1 

Исходные  данные для комплексного экономического анализа

хозяйственной деятельности предприятия «РДО»