Анализ финансово-хозяйственной деятельности гидроузла

      На  конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника  формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась  и составила 92,84%. При этом коэффициент  соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился на 0,03% составив 0,08%. Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются заемные средства.

      В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на 17814 тыс.руб., т.е. на 2,73%.

      Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:

• акционерный капитал не изменился;
• добавочный капитал увеличился на 27558 тыс.руб., или на 16,19%;
• резервы и фонды уменьшились на 15113 тыс.руб., или на 81,94%;
• нераспределенная прибыль увеличилась на 9302 тыс.руб., или на 90,21%;
• прочий собственный капитал уменьшился на 3933 тыс.руб.

      Уменьшение  или отсутствие резервов и фондов может свидетельствовать о повышенных финансовых рисках предприятия.

      В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:

• акционерного капитала составил 67,03%;
• добавочного капитала составил 29,55%;
• резервов и фондов составил 0,50%;
• нераспределенной прибыли составил 2,93%;
• прочего собственного капитала составил 0,50%.

      Объем заемного капитала в анализируемом  периоде изменился на -28,08% и составил 51664 тыс.руб.

      Величина  текущих обязательств за анализируемый  период уменьшилась на 28,08% и составила 51664 тыс.руб.

      На  это уменьшение повлияли следующие  изменения:

• сумма краткосрочных займов уменьшилась на 100% и составила 0 тыс.руб.;
• сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 45,38% и составила 38198 тыс.руб.;
• доходы будущих периодов составили 13466 тыс.руб.;
• резервы предстоящих расходов и платежей не изменились;
• сумма прочих текущих обязательств не изменилась.

      Анализ  структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости. В структуре коммерческой кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес:

• счетов и векселей к оплате составил 34,19%;
• налогов к оплате составил 30,79%;
• дивидендов к выплате составил 2,42%;
• прочей кредиторской задолженности составил 32,61%.

 
 
 

Отчет о прибылях и убытках (Абсолютные значения)

 

Финансовый  результат

      Чистая  выручка от реализации за анализируемый период уменьшалась с 104855 тыс.руб. до 47709,33 тыс.руб. или уменьшилась на 54,51%. Величина себестоимости изменилась на -60,23%. В целом, удельный вес себестоимости в общем объеме выручки сократился с 78,39% и до 68,55%.

      Удельный  вес валовой прибыли составил 31,45%, что свидетельствует о финансовых трудностях испытываемых предприятием. В целом за анализируемый период доля валовой прибыли в общей выручке выросла с 21,61% и до 31,45%, что говорит о позитивной динамике изменения структуры доходов предприятия.

      Операционная  прибыль уменьшилась в анализируемом  периоде с 13724 и до 11548,33 тыс.руб. или  на 15,85%.

      Доходы  от финансовой деятельности предприятия  уменьшились в анализируемом  периоде с 0 и до – 1192,33 тыс.руб. Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной, и этот убыток составил – 1192,33 тыс.руб.

      При этом расходы на внереализационную  деятельность на конец периода были на уровне 1645 тыс.руб.

      На  конец анализируемого периода предприятие  имело чистую прибыль в размере 6034,33 тыс.руб., которая имела тенденцию к снижению, т.е. собственные средства, полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности уменьшилась.

      В структуре доходов предприятия  наибольшую долю составляет прибыль  от операционной деятельности, что свидетельствует о нормальной производственной деятельности предприятия.

Финансовые  показатели.

       В целом, финансовое состояние предприятия  можно охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности.

       Финансовые  показатели (Абсолютные значения).

 
 

      Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, увеличился в рассматриваемом периоде с 1,231 и до 1,428 или на 15,97%. Положительная  тенденция изменения этого показателя за анализируемый период увеличила вероятность погашения текущих обстоятельств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

      Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, уменьшился в анализируемом периоде с 0,780 и до 0,756 (рекомендуемый интервал значений от 0,70 и до 0,80) или на 3,08%.

      Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, уменьшился в анализируемом периоде с 0,0867 и до 0,0465 (при рекомендуемом значении от 0,2 и до 0,5) или на 46,40%. Таким образом, за анализируемый период предприятие теряет способность к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.

      Коэффициент автономии (финансовой деятельности), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю  собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде с 0,901 и до 0,925 (рекомендуемый интервал значений с о,5 до 0,8) или на 2,69%. Превышение коэффициентом рекомендуемого интервала значений может свидетельствовать о неспособности эффективно привлекать кредитные ресурсы. Рост коэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.

      Доля  заемного капитала в балансе предприятия уменьшилась в анализируемом периоде с 0,099 и до 0,075 или на 24,36%. Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к снижению использования заемного капитала.

      Коэффициент соотношения суммарных  обязательств к собственному капиталу (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил 0,225 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0) , т.е. уменьшился на 0,03 или на 26,34%.

      Рентабельность  продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, увеличилась на 16,27% и составила 12,65%, что является положительной динамикой.

      Рентабельность  собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств, в текущем периоде составила 3,62% и уменьшилась на 48,35%, что является отрицательным фактом.

      Рентабельность  текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия), в текущем периоде составила 31,20% и уменьшилась на 39,54%, что является отрицательной тенденцией.

      Рентабельность  внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) составила в текущем периоде 3,75% и уменьшилась на 47,85%, что является отрицательной динамикой.

      Основные  выводы: валюта баланса предприятия  за анализируемый период уменьшилась  на 2362 тыс.руб. или на 0,33%, что косвенно может свидетельствовать о сокращении хозяйственного оборота. Наличие в анализируемом периоде у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств. Величина чистой прибыли имеет неблагоприятную тенденцию к уменьшению. Увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия. Растут товарно-материальные запасы, уменьшается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике руководства предприятия. Рентабельность собственного капитала предприятия находится на достаточно высоком уровне, что говорит об эффективности его деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Мероприятия по реализации экологической  политики.

      В филиале ОАО «РусГидро»-«Воткинская  ГЭС» выполняется комплекс мероприятий  по реализации экологической политики ОАО «РусГидро» на 2009-2011 гг.

      Экологическая политика ОАО «РусГидро» направлена на усиление природоохранной деятельности по эксплуатации энергопредприятий. Она включает в себя меры по совершенствованию законодательства РФ в сфере охраны окружающей среды и внедрение в ОАО «РусГидро» системы экологического менеджмента. На природоохранные мероприятия филиала ОАО «РусГидро»-«Воткинская ГЭС» в 2009 году будет затрачено более 12 млн. руб.