Анализ финансового состояния предприятия

     В структуре запасов и затрат произошло  уменьшение доли «Затрат в незавершенном производстве» (с 7,13% до 5,1%), причем темп их роста составляет 41,31% при общем темпе роста «Запасов и НДС» в 58,77%. Увеличение доли готовой продукции  (с 43,06% до 51,04 %) не оказало влияния на уменьшение «Запасов и НДС», но при этом доля сырья и материалов снизилась (с 45,47% до 38,31%). Структура «Запасов и НДС» улучшилась из-за уменьшения готовой продукции, уменьшения количества сырья и материалов и затрат в незавершенном производстве.

Таблица 6

Расчет  показателей для  определения финансовой устойчивости предприятия

     В данном случае финансовое состояние  предприятия на начало и конец  анализируемого периода является кризисным, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств (378346 тыс. руб. на начало и 162294 тыс. руб, на конец периода),  «Запасы» сократились (с 664096 тыс. руб. до 390320 тыс. руб.), но  не обеспечиваются источниками их формирования.

Таблица 7 

Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса

     За  анализируемый период произошло  снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: платежный недостаток составил на начало 796938 тыс. руб., на конец периода —452796 тыс. руб. При этом недостаток средств не компенсируется «Быстро реализуемыми активами». Но менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Для точности оценки ликвидности баланса рассчитаем, используя данные таблицы, по формуле 1 «Общий коэффициент ликвидности» (К_ОЛ):

на 2008год:

на конец  2009 года:

Коэффициент ликвидности снизился (с 0,366 до 0,323). Предприятие может погасить на конец периода только 32% своих обязательств.

Таблица 8.

Результаты  расчетов финансовых коэффициентов 

     Коэффициент автономии незначительно поднялся с 0,31 до 0,325, что означает повышение финансовой независимости предприятия, снижение риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

     Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств на начало планируемого  периода (2,23) существенно превышает нормальное ограничение (1,0), а на конец периода немного снижается (до 2,07), что свидетельствует о большой недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

     Коэффициент маневренности упал с 0,5 до 0,18, что говорит об уменьшении мобильности собственных средств предприятия.

     Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования значительно упал с 0,55 до 0,27, он ниже значения нормального ограничения (1,0) почти в 4 раза, что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.

     Коэффициент абсолютной ликвидности немного вырос с 0,001 до 0,0015, он все же он значительно ниже нормального ограничения (0,2), что говорит о возможности погашения лишь незначительной части краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.

     Коэффициент ликвидности снизился с 0,27 до 0,25, что свидетельствует о снижении прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

     Далеко  не удовлетворяя нормальному ограничению (2,0) на начало анализируемого периода, коэффициент покрытия слегка уменьшился на конец периода с 0,7 до 0,59, что связано с низкими платежными возможностями предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости, материальных оборотных средств

     Коэффициент имущества производственного назначения увеличился (с 0,67 — на начало периода, до 0,7 — на конец периода), поэтому, несмотря на соответствие значений нормативному ограничению (мин. 0,5) можно сказать о небольшом улучшении структуры имущества.

     Совместный  анализ финансовых коэффициентов свидетельствует  об общем ухудшении финансового  положения предприятия за анализируемый период.

Таблица 9. 

Расчетные данные для анализа  динамики показателей  прибыли