На  основе рассчитанных показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования можно классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. На 01.01.2008 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. На 01.01.2009 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

      2.3 Оценка деловой активности организации

 

     Анализ  деловой активности часто называют анализом качества управления фирмой. Подобный анализ очень трудно формализовать, свести к набору каких-либо количественных показателей. Здесь важно заглянуть «за цифры», оценить надежность и угадать истинные намерения руководства фирмы. В самых общих чертах такой анализ предполагает как качественную оценку (репутации фирмы и ее руководства, ее деловой истории, конкурентоспособности, широты рынков сбыта, наличия стабильных клиентов, потребителей), так и количественную оценку, включающую расчет абсолютных и относительных показателей.

     К абсолютным показателям относятся  объем реализации, величина активов  фирмы, ее убытки, продолжительность  производственно-коммерческого цикла  и т.д. При анализе абсолютных показателей обычно проверяется  выполнение «золотого правила экономики»: темпы роста прибыли должны превышать темпы роста выручки от реализации, которые в свою очередь должны превышать темпы роста активов.

     Относительные показатели деловой активности обычно носят название коэффициентов управления активами. Здесь можно выделить две подгруппы: темпы роста основных показателей деятельности организации и коэффициенты оборачиваемости.

     Оценка  деловой активности предприятия  представлена в Приложении Б. По результатам проведено анализа деловой активности можно сделать следующие выводы.

     Повышается  общая оборачиваемость имущества (ресурсов) в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом. Снижается оборачиваемость всех оборотных средств.  Снижается оборачиваемость средств в расчетах. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме дебиторской задолженности, из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий. Увеличиваются потери предприятия от инфляционного обеспечения дебиторской задолженности. В течении всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Снижается оборачиваемость средств - дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме данного вида дебиторской задолженности из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий. Повышается оборачиваемость собственного капитала.  Повышается эффективность использования нематериальных активов. Увеличивается длительность финансового цикла, снижается инвестиционная привлекательность предприятия.

      Проведенный анализ прибыльности  (Приложение В) предприятия позволяет сделать  следующие выводы.

     В отчетном периоде на каждый рубль выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) приходилось:

     1. 81.41 копеек себестоимости реализации  товаров, продукции, работ, услуг;

     2. 8.33 копеек коммерческих расходов;

     3. 0 копеек управленческих расходов;

     4. 10.26 копеек прибыли

     В отчетном периоде на каждый рубль  выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов  и аналогичных обязательных платежей) приходилось:

     В предыдущем периоде на каждый рубль выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) приходилось:

     1. 84.58 копеек себестоимости реализации  товаров, продукции, работ, услуг;

     2. 4.17 копеек коммерческих расходов;

     3. 0 копеек управленческих расходов;

     4. 11.25 копеек прибыли

     В отчетном периоде по сравнению с  предыдущем периодом произошли изменения  в структуре 1 рубля выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и  аналогичных обязательных платежей).копеек ;

     - за счет изменения себестоимости  проданных товаров, продукции,  работ, услуг на: -3.17 копеек ;

     - за счет изменения коммерческих  расходов на: 4.16 копеек ;

     - за счет изменения управленческих  расходов на: 0 копеек ;

     - за счет изменения прибыли на: -0.99 копеек ;

     В отчетном периоде на формирование прибыли  до налогообложения оказывали влияние  следующие факторы:

     1. – прибыли от продаж: 127.41% ;

     2. – полученные проценты: 0.0% ;

     3. – уплаченные проценты: - 7.43% ;

     4. – доходы от участия в других организациях: 0% ;

     5. – прочие операционные доходы: 35.29% ;

     6. – прочие операционные расходы: - 55.27% ;

     Баланс  факторов: 100% .

     Рисунок 9 – Баланс факторов влияющих на прибыль до налогообложения в 2009 году 

     В предыдущем периоде на формирование прибыли до налогообложения оказывали  влияние следующие факторы:

     1. – прибыли от продаж: 140.66% ;

     2. – полученные проценты: 0.0% ;

     3. – уплаченные проценты: - 14.52% ;

     4. – доходы от участия в других  организациях: 0% ;

     5. – прочие операционные доходы: 69.63% ;

     6. – прочие операционные расходы: - 95.78% ;

     Баланс  факторов: 100% .

     Рисунок 10 – Баланс факторов влияющих на прибыль  до налогообложения в 2008 году 

     В отчетном периоде на формирование чистой прибыли оказывали влияние следующие  факторы:

     Прибыль до налогообложения: 156.14% ;

     Отложенные  налоговые активы: 2.01% ;

     Отложенные  налоговые обязательства: 4.63% ;

     Текущий налог на прибыль: -53.52% ;

     Баланс  факторов: 100%.

     В целях налогового учета предприятием за 2008 год признана большая сумма  расходов, чем в целях бухгалтерского учета. Можно сделать вывод об эффективности налоговой политики предприятия.

     В предыдущем периоде на формирование чистой прибыли оказывали влияние  следующие факторы:

     Прибыль до налогообложения: 149.28% ;

     Отложенные  налоговые активы: 0.68% ;

     Отложенные  налоговые обязательства: 5.78% ;

     Текущий налог на прибыль: -44.18% ;

     Баланс  факторов: 100% .

      На  основе документов бухгалтерской отчетности проводится расчет показателей рентабельности на начало и конец анализируемого периода.

Таблица 12 – Анализ динамики показателей рентабельности ООО «арсенал» за 2009 год

 

      Прибыль от продаж за анализируемый период снизилась на 0,99%.Улучшается использование  собственного капитала, повышается ликвидность предприятия, повышается статус собственников предприятия. Экономическая рентабеность значительно выше ставки рефинансирования, целесообразно повышение потенциала предприятия за счет привлечения заемных источников финансирования. Повышается эффективность перманентного капитала организации и рентабельность активов по чистой прибыли.

 

 Заключение

      Как видим из проведенного анализа выручка  от реализации снизилась на 79512 тыс.руб. или на 23,2%. Более медленными темпами  снижалась себестоимость на 18,6%.

      Среднегодовая стоимотсть ОПФ выросла за анализируемый  период на 7,2%, соответственно увеличилась  фондоотдача с 5,33 руб/ руб до 6,78 руб/руб.

      Рентабельность  продаж снизилась на 0,99 процентных пункта.

     Увеличивается потенциал (возможности) предприятия. Потенциал предприятия в относительном выражении увеличился по массе применяемых активов на: 18.96%

     Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 23.2%. При  росте потенциала повышается его  использование.

     Уменьшились нематериальные актива на 2 т.р. Уменьшается доля основных средств в активах с 40.29% до 34.47%. Структура активов становится менее устойчивой к инфляции, т.к. снижается доля основных средств, которые в меньшей степени подвержены инфляции. Дебиторская задолженность, платежи по которым должны поступить после 12 месяцев отсутствует, что является положительным явлением, т.к. в условиях кризиса платежей, вызванных различными, в основном, макроэкономическими факторами, независящими от предприятий, большинство предприятий, особенно в реальном секторе экономики имеют этот вид задолженности. Увеличивается дебиторская, задолженность платежи по которым должны поступить до 12 месяцев на 6431 т.р.- отрицательная тенденция. Увеличивается отвлечение средств, в форме этого вида дебиторской задолженности, из оборота предприятия. Увеличивается косвенное кредитование средствами данного предприятия других предприятий. Предприятие несет убытки от обесценивания дебиторской задолженности. Примите меры по своевременному взысканию этого вида задолженности.

     Увеличивается величина медленно реализуемых активов  на 19178 т.р. Этот показатель имеет негативное значение в случае продажи, ликвидации предприятия. Для действующего предприятия, если не происходит существенного снижения выпуска (продажи) товаров, продукции, работ, услуг, динамика этого показателя не имеет существенного значения.

     На  основе рассчитанных показателей обеспеченности запасов и затрат источниками  средств для их формирования можно  классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. На 01.01.2008 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. На 01.01.2009 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

     В отчетном периоде на каждый рубль  выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов  и аналогичных обязательных платежей) приходилось:

     1. 81.41 копеек себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг;

     2. 8.33 копеек коммерческих расходов;