Закон денежного обращения и инфляция

       С развитием форм товарного обмена и платежно-расчетных отношений состав и структура денежной массы претерпели значительные изменения. В начале XX века при золотом обращении структура денежной массы в развитых странах выглядела следующим образом:

       - золотые монеты- 40%;

       - банкноты и другие кредитные деньги - 50%;

       - остатки на счетах в кредитных учреждениях - 10%.

       Накануне  Первой мировой войны соответственно - 15, 22, 67%. Уход золотых денег вначале  из внутреннего оборота, а затем  из внешнего внес качественные изменения  в структуру денежной массы. Золотые деньги полностью исчезли из обращения, а господствующее положение заняли неразменные кредитные деньги, которые стали выступать в наличной и безналичной форме.

       Для анализа изменения движения денег  на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать денежные агрегаты (М₀, М₁, М₂, М₃, М₄).

       Агрегат М₀ представляет собой наличные деньги в обращении (банкноты, металлические деньги, казначейские билеты). Металлические деньги составляют 2-3% от общей массы денег, находящихся в обращении. Основную массу составляют банкноты.

       Агрегат М₁ состоит из агрегата М₀   и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета.

       Агрегат М₂ содержит агрегат М₁ плюс срочные и сберегательные депозиты² в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. В США агрегат М₂ включает: М₁ - 23% (в том числе наличные деньги - 7%, чековые вклады - 19%), сберегательные и срочные депозиты - 74%.

       Агрегат М₃ содержит Агрегат М₂, сберегательные вклады в специальных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

       Агрегат М₄ равен агрегату М₃ плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

       Между агрегатами должно быть равновесие. В  противном случае происходит нарушение  денежного обращения. Равновесие наступает  при условии М₂>М₁  и укрепляется при М₂+М₃>М₁.

       На  денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость оборота денег.

       Количество денег определяется государством исходя из потребности товарного оборота и государства.

       Скорость  оборота денег представляет собой  время движения денег при выполнении ими функций обращения и платежа.

       Скорость  оборота денег (С₀) определяется по формуле: 
 

       

 ; 
 

       где ВНП - валовой национальный продукт;

       ДМ₁ (ДМ₂) - денежная масса (агрегаты М₁ или М₂).

       Оборачиваемость денег в платежном обороте (Д₀) определяется отношением: 
 

       

 ; 
 

       где n - количество счетов в банках;

       Д_i  - сумма денег на i - ом банковском счете;

       В_д - среднегодовая величина денежной массы в обращении.

       На  скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, то есть циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а  также денежные факторы (монетарные), то есть структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег). Кроме общих факторов скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

       Экономический закон, который определяет количество денег, необходимых для обращения:

         

                               ; 
 

       где K — количество денег в обращении;

         — сумма цен товаров, подлежащих реализации;

         — сумма цен товаров, платежи  по которым выходят за рамки данного  периода;

         — сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки платежей по которым наступили;

         — сумма взаимопогашенных платежей;

       O — скорость оборота денежной единицы. 

       1.2 Понятие, причины и типы инфляции

       Инфляция  представляет собой кризисное состояние  денежной системы. Термин «инфляция» применительно  к денежному обращению появился в середине XIX в. в связи с большим выпуском бумажных долларов («Гринбеков») в годы Гражданской войны США (1861 – 1865гг.).

       Длительное  время под инфляцией понимали обесценивание денег и рост товарных цен, считая ее монетарным явлением. На сегодняшний момент определение инфляции звучит следующим образом: инфляция — процесс уменьшения стоимости денег, в результате которого на одинаковую сумму денег через некоторое время можно купить меньший объём товаров и услуг. На практике это выражается в увеличении цен.

       Современная инфляция связана не только с падением покупательной способности денег в результате роста цен, но и с общим неблагоприятным состоянием экономического развития страны. Она обусловлена противоречиями процесса производства, порожденными различными факторами в сфере производства и реализации, а также денежного обращения и кредита.

       В экономической науке различают  следующие причины инфляции:

       - рост государственных расходов, для финансирования которых государство  прибегает к денежной эмиссии³, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды;

       - монополия крупных фирм на  определение цены и собственных  издержек производства, особенно  в сырьевых отраслях;

       - монополия профсоюзов, которая ограничивает  возможности рыночного механизма  определять приемлемый для экономики уровень заработной платы;

       - сокращение реального объема  национального производства, которое  при стабильном уровне денежной  массы приводит к росту темпов  инфляции, так как меньшему объему  товаров и услуг соответствует  прежнее количество денег. 

       Первичной инфляцией является диспропорция между накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, денежной массы в обращении и потребностью хозяйства в деньгах.

       В настоящее время различают внутренние и внешние факторы инфляции. К внутренним факторам относят не денежные и денежные. К внешним – мировые структурные кризисы, валютную политику государства и нелегальный экспорт золота и валюты.

       Не  денежные факторы – это нарушение диспропорции развития хозяйства, циклическое развитие экономики, монополизация производства, несбалансированности инвестиций и т.д.

       Денежные  факторы (монетарные) – кризис государственных финансов, дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия денег, увеличение скорости обращения денег.

       В конечном итоге инфляция - это явление диспропорциональности в развитии общественного воспроизводства, которое обусловлено нарушением закона денежного обращения. Основными формами проявления инфляции являются:

       - рост цен на товары и услуги, что приводит к снижению покупательной способности;

       - понижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной;

       - увеличение цены золота, выраженной в национальной денежной единице.

       Инфляция  может быть трех видов в зависимости  от роста цен на рынке: ползучая, галопирующая, гиперинфляция.

       При ползучей инфляции наблюдается ежегодно темп износа цен на 3-4%. Такая инфляция характерна для развитых стран.

       Галопирующая  инфляция характеризуется среднегодовыми темпами прироста цен на 10-50% (иногда до 100%). Она преобладает в развивающихся странах.

       Гиперинфляция характеризуется ежегодными темпами  прироста цен более 100%. Такая инфляция свойственна странам в отдельные  периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры.

       В зависимости от причины, которая  преобладает, различают два типа инфляции: инфляция спроса и инфляция издержек производства. 

       Инфляция  спроса возникает при избыточном спросе на товары или услуги потребления. Избыток спроса ведет к росту цен. То есть появляется много денег при малом количестве товаров.

       Инфляция  спроса обусловлена рядом причин:

       а) милитаризация экономики и рост военных расходов;

       б) дефицит бюджета и рост государственного долга;

       в) кредитная экспансия банков.

       Милитаризация экономики означает, что военная  продукция не функционирует на рынке, а направляется в запас. Деньги для обслуживания этой продукции по существу не требуются, так как она не переходит из рук в руки.

       Дефицит бюджета и рост государственного долга означает, что покрытие дефицита осуществляется государственными займами, либо эмиссией банкнот. Это создает  государству дополнительные средства, а, следовательно, и дополнительный спрос.

       Расширение  кредитной  экспансии банков приводит к увеличению кредитных денег обращения, которые также создают дополнительные требования на товары и услуги.

       В конечном итоге инфляция спроса наблюдается  в том случае, если рост цен происходит под влиянием общего совокупного  спроса.

       Причины инфляции издержек производства:

       а) снижение роста производительности труда;

       б) высокие косвенные налоги, включенные в цену товаров;

       в) повышение заработной платы в  результате деятельности профсоюзов;

       г) расширение сферы производства и  услуг с большим удельным весом заработной платы.

       Приведенные причины инфляции издержек производства приводят в конечном итоге при  относительно низком уровне производительности труда к повышению цен выпускаемой  продукции или оказанию услуг.

       Для оценки и изменения инфляции используют показатель индекса цен. Индекс цен измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора потребительских товаров и услуг («рыночная корзина»). Он рассчитывается для данного периода с совокупной ценой идентичной и сходной группы товаров и услуг в базовом периоде по формуле: 

         

       Иц =Црк /Црк  в базовом периоде ,   
 

       где Ц_рк - цена «рыночной корзины» в текущем году (например, в 1997) и в базовом периоде.

       Инфляция  в любой  стране приводит к обострению экономических и социальных противоречий. Поэтому государство в условиях инфляции начинает изменять определенные формы борьбы с этим явлением. В основном такими формами являются:

       - денежная реформа;

       - антиинфляционная политика.