Вывоз капитал за рубеж: сущность и предпосылки

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...2

1 Вывоз капитала: сущность, материальные предпосылки…………………….4

2 Теории международного  движения капитала……………………………..…10

1. Традиционные теории: классическая, марксистская и кейнсианская……………………………………………………………………..11
2. Современные теории, объясняющие мотивы вывоза капитала………....16

3 Особенности вывоза капитала  в России…………………………………….24

3.1  Россия в международном движении капитала……………………………24

3.2 Вывоз капитала из России  в 2009г………………………………………...29

4 Роль государства в регулировании вывоза капитала  за рубеж…………….32

5 Последствия вывоза капитала из России………………………………….…38

Заключение……………………………………………………………………….42

Список  использованной  литературы………………………………………….43 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Согласно основам экономической теории и здравому смыслу, капитал должен перемещаться из стран, обладающих его избытком, в страны с недостатком капитала.

      В настоящее время точно не известен размер капитала, вывезенного из России с начала 90-х гг., и эксперты называют различные цифры, но, по данным Центрального банка России, утечка капитала за указанный период составила около 190 млрд. долларов США, а по оценке Интерпола - 200-300 млрд. долларов

    Издержки оттока капитала хорошо известны: утрата производительного потенциала, налоговой базы и контроля над денежными агрегатами - все это ложиться тяжелым бременем на общество в целом и затрудняет осуществление мер государственной политики. В то же время отток капитала может быть как симптомом, так и средством противозаконной деятельности, что, как многие полагают, особенно актуально в России. Наконец, многие сообщения в прессе указывают на возможность того, что часть средств, предоставляемых, международными финансовыми учреждениями просто переправляется за пределы страны и даже оседает на индивидуальных счетах в зарубежных банках. Таким образом, вывоз капитала, по всей вероятности, также подрывает общественную поддержку программ МФУ в России.

     Среди главных причин вывоза капитала из России можно назвать неустойчивую политическую ситуацию, макроэкономическую нестабильность, конфискационный характер налогообложения, несостоятельность банковской системы и ненадежное обеспечение прав собственности. Следствием всего этого является мощный отток капитала из страны с использованием таких средств, как занижение сумм в счетах-фактурах при экспортных операциях, оформлении фиктивных авансовых платежей в счет импорта, а также банковские переводы в обход существующих мер контроля.

     В своем стремлении ограничить вывоз капитала из России органы государственной власти полагаются на стратегию, объединяющую два подхода. Во-первых, при помощи экономических реформ, многие из которых проводятся в рамках программ, финансируемых МФУ, предполагается устранить главные причины вывоза капитала. Во-вторых, меры регулирования капитала используются для пресечения конкретных каналов вывоза капитала; вслед за кризисом августа 1998 года усилия в этом направлении были активизированы.

   Сегодня проблема утечки капитала изучена мало. Но в свете событий последнего десятилетия в России и в мире все больше и больше ученых изучают вопросы, связанные с явлениями теневой экономики.

    Бесспорна актуальность рассматриваемой темы, так как анализ «бегства» капитала в сложной экономической ситуации, позволяют выявить новые экономические закономерности и дать подробный анализ причин сложившейся ситуации.

     Основной целью данной курсовой работы является  вывоз российского капитала за рубеж.

     Задачами курсовой работы являются:

1. Изучить вывоз капитала: сущность, материальные предпосылки.

2.  Рассмотреть  формы международных потоков капитала.

3. Проанализировать  особенности вывоза капитала  в России.

    В качестве объекта исследования выступает капитал, предметом исследования является вывоз российского капитала.

    Методы исследования: анализ монографий, периодической печати, экономико-статистических данных.  
 
 
 

1 Вывоз капитала: сущность, материальные предпосылки 

     В развитых экономиках конкурентные рынки, разрастаясь, интенсивно уплотняются. Новому капиталу протиснуться туда становится все труднее. Все ниши рынка уже заняты. Но и для действующего,   уже   работающего   капитала возникают новые преграды, поскольку при насыщенном рынке реализация товаров осложняется. Возможности    расширения производства ограничиваются потенциалом спроса национального рынка.

    Дополнительный выпуск продукции в этих условиях может стать избыточным, так как национальный рынок не может его поглотить. Но для мирового рынка такая продукция может быть очень полезной, поскольку именно здесь имеется спрос на нее. Поэтому продукция избыточного производства становится экспортным торговым потенциалом страны.

     Международная торговля проложила дорогу последующему шагу международной экономической экспансии, связанному с вывозом капитала. Товарный экспортер сыграл роль разведчика, определившего степень привлекательности чужого рынка и сумевшего освоиться в незнакомой хозяйственной среде. Многие внешнеторговые компании после успешных торговых операций переходят на новый виток внешнеэкономической экспансии — к вывозу капитала. Это более сложная, но и более прибыльная форма бизнеса. Она позволяет получать не только торговую прибыль от продажи готовой продукции, но и предпринимательский доход, созданный на новых рынках.

      Рыночная экономика, развиваясь, активизировала мобильность капитала. Сначала этот процесс замыкался внутренним рынком, но при переходе к открытой экономике циркуляция капитала преодолевает национальные границы и разворачивается уже на мировой арене.

     Экспансия капитала была подготовлена экономическим развитием общества, производство которого переросло локальные национальные рамки. Но, возникнув, вывоз капитала сам стал мощным зарядом дальнейшего развития рыночных отношений.

      1. Экспансия капитала выполняет миссию интернационализации хозяйственной жизни. Торговля сама по себе не способна революционизировать хозяйственный процесс. Она всего лишь создает для него предпосылки. Истинным революционером мировой интеграции является капитал, особенно предпринимательский. Экспансия капитала воздействует не на потребителя. Она совершенствует производство, поднимая его на уровень мировых требований. Национальный производитель, вступая в кооперационные связи с иностранным партнером, неизбежно вливается в стандарты мировой предпринимательской культуры и расширяет горизонты своего менеджмента, поднимает уровень его эффективности.¹

       2. Экспансия капитала делает мировые рынки более диверсифицированными, сбалансированными, распространяя новые технологии и ноу-хау по всему свету. Тем самым мировое производство гораздо в большей степени, чем внешняя торговля, повышает общий уровень эффективности мирового рынка, его конкурентоспособность.

      3. Экспансия капитала и постоянное его перемещение в доходные точки роста мировой экономики в долгосрочной перспективе формирует тенденцию выравнивания условий производства, сближения национальных цен с мировыми, стирания национальных различий в заработной плате и процентных ставках.

     Международная циркуляция капитала подчинена поиску выгодных рынков с наибольшими перспективами роста его активов. Интересы вывоза капитала могут реализоваться при определенных предпосылках (условиях):

• наличие свободных капиталов;
• их мобильность;
• условия размещения капитала за рубежом должны быть лучше, 
  чем в своей стране.

     Более подробно рассмотрим первую предпосылку.

     Страна, начиная путь рыночного развития, обычно не располагает свободными капиталами — значит, и экспортным капитальным потенциалом. Но она может принять в свою страну чужой капитал в надежде, что он вольет в экономику недостающие ресурсы и придаст ей импульс роста. Страна тогда получит шанс превратиться в импортера капитала.

     Развитые же страны обладают свободными активами, которые могут стать потенциалом перемещения капитала. Располагая финансовыми активами в ликвидной форме, владельцы капитала начинают искать наиболее выгодные сферы и области их размещения. Мировой рынок расширил рамки подобных поисков. Наличие свободных капиталов становится мощной предпосылкой внешнеэкономической экспансии. Ее реализация усиливается при неблагоприятной хозяйственной конъюнктуре на внутреннем рынке. Депрессия не лучший период вложения капиталов в национальную экономику. Национальная циклическая пауза превращает свободные капиталы в избыточные. Такая ситуация получила название «перенакопление капитала».

     Страна может быть донором капитала другого государства, либо вместилищем для иностранного капитала, либо и тем, и другим одновременно. Выбор из указанных вариантов зависит от занимаемой позиции в международном разделении труда. Каждый вариант обуславливает для страны специфическое амплуа участия в мировом движении капитала:

      1-й вариант. Страна выступает преимущественно как экспортер капитала. Она в большей мере экспортирует капитал, чем импортирует его. Такая ситуация характерна для экономик с большим хозяйственным потенциалом, который в данный момент полностью не используется.

      2-й вариант. Страна играет роль преимущественно импортера капитала, что характерно для стран невысокого экономического развития.

       3-й вариант. В одной стране происходит равновесное совмещение экспорта и импорта капитала. Обычно это свойственно странам с очень высоким уровнем развития. В них одни отрасли располагают свободными средствами, которые экспортируются, а другие притягивают капиталы всего мира.

       Разновременность технического прогресса по странам приводит к тому, что организация производства становится выгодной для иностранных инвесторов, опередивших другие развитые страны в каких-либо областях. Они находят ниши на иностранных рынках, несмотря на то, что национальный производитель может тоже обладать свободными капиталами. Экспортер капитала включается в конкуренцию с национальными операторами, используя в своем арсенале и ресурсы, которые могут быть не связаны исключительно с объемом активов. Его конкурентным преимуществом становится не только их объем, но и более эффективное размещение. Экспортеры капитала, перемещаясь в развитые страны, особенно тщательно продумывают свои бизнес-стратегии.

     Почему прибыли не капитализируются в своей стране?

      Ответ на поставленный вопрос предполагает выяснение микро и макро условий, благоприятствующих вывозу капитала.²

• Перенасыщенность рынков ограничивает возможности расширения производства. Дополнительный выпуск рискует не найти покупателя.
• Жесткая конкуренция продавцов, которая характерна для плотных рынков. Серьезные издержки конкурентной борьбы могут отпугивать.
• Монополизация национального рынка крупными финансово-промышленными группами. Состязание с такого рода противником становится бессмысленным занятием. В экономике добровольные самоубийства исключаются.
• Исчерпание возможностей совершенствовать действующие технологии. Ситуация, когда освоенным путем идти невозможно, всегда создает паузу в инвестиционном процессе. Она прерывается новыми решениями технологического и стратегического развития. Но для этого должны появиться новые идеи и возможность их осуществления.

      При возникновении подобной ситуации капитал уже не может тиражировать освоенное производство на внутреннем рынке, что толкает его на поиски зарубежных рынков. Исход из своей страны становится одной из возможных бизнес-стратегий.