Разработка системы управления оборотными средствами предприятия

Анализируя результаты таблицы  15, необходимо отметить, что средняя сумма оборотного капитала за год увеличилась на 6924 тыс. руб. в 2012 г. и на 4293 тыс. руб. в 2011 г. В результате в 2011 г. продолжительность оборота оборотных средств увеличилась на 8,52 дня и составила в 2012 г. 75,43 дня, тогда как в 2011 г. продолжительность оборота составляла 66,92 дней. Увеличение продолжительности оборота оборотных средств произошло за счет увеличения средних остатков оборотного капитала, а сокращение вызвано увеличением денежной выручки предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  показывает, сколько раз обернулся  средний остаток оборотного капитала за рассматриваемый период. В данном случае в 2011 г. оборотный капитал совершил 5,38 оборота в течение года в то же время в 2012 г. данный коэффициент снизился и составил 4,77 оборота.

 В 2010 г. данный показатель составлял 4,05 оборотов, т.е. оборачиваемость незначительно увеличилась, но наметилась отрицательная динамика.

Экономический эффект в результате замедления оборачиваемости капитала выражается в относительном перерасходе  средств из оборота, а также в  снижении суммы выручки.

Экономический эффект от изменения  продолжительности оборота рассчитывается по формуле:

Э=(выручка фактическая/360)* (5)

изменение продолжительности  оборота=218856/360*(-0,61) = –370,84 тыс. руб.

На предприятии вследствие снижения коэффициента оборачиваемости  оборотного капитала произошел перерасход оборотных средств на сумму 370,84 тыс. руб.

Анализируя результаты таблицы  15 необходимо отметить следующие моменты.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов снизился в 2011 г. на 0,61 оборота по сравнению с предшествующим годом.

Коэффициент закрепления  за анализируемый период снизился на 1,21. В данном случае динамика снижения коэффициента – это положительный  фактор, так как коэффициент закрепления  показывает, сколько рублей оборотных  средств приходится на один рубль  доходов. Необходимо стремиться к снижению коэффициента закрепления, т.е. добиваться, чтобы за каждым рублем доходов было закреплено меньшая сумма оборотных  средств.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности в  период с 2011 по 2012 гг. снизился на 7,03. Снижение данного показателя сигнализирует об увеличении числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта. Если в перспективе оборачиваемость дебиторской задолженности будет снижаться, это будет свидетельствовать о возрастании потребности организации в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности снизился за год на 1,25. Это указывает на снижение быстроты компании рассчитываться со своими поставщиками, персоналом, бюджетом.

Из таблицы так же видно, что коэффициент оборачиваемости  запасов в 2012 году показал значение в 9,73 оборотов или 37,01 день, т.е. больше чем в 2011 году, что объясняется уменьшением суммы запасов в отчетный период. Динамика коэффициента оборачиваемости запасов свидетельствует о достаточно стабильном пополнении товаров на предприятии.

Продолжительность операционного цикла в 2012 году увеличилась на 1,52, а финансового сократилась на 5,91 пункт.

Сравнение показателей дебиторской  и кредиторской задолженностей проведено  в таблице 16.

Таблица 16. Сравнительная характеристика дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «Контакт+» за 2010-2012 гг.

По данным таблицы видно, что кредиторская задолженность  превышает дебиторскую в отчетном году примерно на 43%, о чем свидетельствуют  значения соотношения задолженностей.

Также из таблицы видно, что  кредиторская задолженность имеет  более длительный срок погашения, чем  дебиторская. Этот факт свидетельствует  о том, что на предприятии существует практика задержки выплат кредиторам.

Кроме того, ранее была выявлена зависимость предприятия от заемных  источников капитала, в связи, с чем  предприятие использует средства кредиторов для ведения текущей деятельности, что является недостатком организации  хозяйственной деятельности.

Этот факт должен вызвать  опасение у руководства предприятия, т. к. задержка выплаты долгов может  иметь негативные последствия в  виде потери надежных контрагентов, приобретению соответствующей деловой репутации и т. д.

Также можно сделать вывод, что замедление оборачиваемости  оборотных средств связано с  их отвлечением из оборота в виде дебиторской задолженности, не погашенной в срок.

Предприятию необходимо активизировать работу по расчетам с дебиторами, включить в договоры условия своевременного погашения долгов, а также внедрить систему предоплаты.

Показатели состояния  оборотных активов ООО «Контакт+» представлены в табл. 17.

Таблица 17. Показатели состояния оборотных активов  ООО «Контакт+» за 2010–2012 гг.

По данным таблицы коэффициент  маневренности собственного капитала не соответствует рекомендуемому стандарту (0,5 и более). По состоянию на 2011 год 27 % собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент обеспеченности запасов показывает, в какой степени  материальные запасы покрыты собственными источниками и его рекомендуемое значение не менее 0,5. Коэффициент обеспеченности запасов ООО «Контакт+» показывает, что за счет собственного оборотный капитала обеспечивается 94% запасов. Это объясняется высокой долей запасов в сумме всех активов организации. За счет собственного оборотного капитала сформировано 31 % оборотных активов по состоянию на 2012 год, что соответствует рекомендуемым стандартам.

Проведенный анализ оборотного капитала в ООО «Контакт+» позволил выявить следующие результаты:

1. Сумма оборотного капитала предприятия в целом увеличилась на 41,35%.
2. Наибольший удельный вес в оборотном капитале принадлежит дебиторской задолженности (48,27%) и запасам (33,09%), по которым наблюдается в 2012 году значительное снижение на 8110 тыс .руб. и 34,12% соответственно.
3. Коэффициент оборачиваемости оборотного ка<span class="dash0410_0431_0437_0430_0446_0020_0441_043f_0438_0441_043a_04301__Char" styl