Перспективы развития денежно-кредитной политики в России

Оглавление 
 

Введение 

1. Общие концепции  денежно-кредитной политики в  России 

1.1 Центральный  Банк Российской Федерации: задачи  и функции 

1.2 Направление,  цели и методы денежно - кредитной  политики 

2. Основные инструменты  денежно-кредитной политики ЦБ  РФ 

2.1 Текущее состояние  денежно-кредитного регулирования  в Российской Федерации 

2.2 Регулирование  обязательных резервов 

2.3 Рефинансирование  банков 

2.4 Валютные интервенции 

3. Перспективы  развития денежно-кредитной политики  в России 

3.1 Кредитно-денежная политика на 2006 г. 

3.2 Основные направления  совершенствования денежно-кредитной  политики в Российской Федерации 

3.3 Предварительные  итоги и прогноз на будущее 

Заключение 

Список литературы 

Введение 
 

Денежно-кредитная  политика - одно из четырех направлений единой финансовой политики государства, обеспечивающих устойчивость экономики и достижение экономического роста. Именно она контролирует инфляцию и рост денежной массы. Наличие в Российской Федерации достаточно высокого уровня инфляции и несбалансированного роста денежной массы обуславливает огромный интерес к проблемам денежно-кредитная политики и актуальность данной темы. 

Основные направления  единой государственной денежно  кредитной политики, разрабатываемые  Банком России в соответствии с Федеральным законом “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) ", содержат анализ текущего состояния и прогноз развития российской экономики на предстоящий год, а также основные ориентиры, параметры и инструменты денежно - кредитной политики, которыми Банк России будет руководствоваться в своей работе в следующем году. 

Банк России придает большое значение подготовке этого программного документа, поскольку, таким образом, он не только знакомит общественность со своими намерениями  относительно одной из важнейших сфер деятельности, связанной с конституционно закрепленной за Банком России функцией по защите и обеспечению устойчивости национальной денежной единицы, но и формирует позитивные ожидания в экономике. Повышая прозрачность своей работы, Центральный Банк способствует росту доверия к проводимой экономической и денежно кредитной политике. 

При проведении денежно кредитной политики Банк России предполагает использовать не только все имеющиеся в настоящее  время в его распоряжении инструменты, но и расширить состав, сделав набор располагаемых методов контроля и управления денежным предложением полностью адекватным складывающимся общеэкономическим условиям. 

Однако возможность  эффективного применения конкретных инструментов денежно кредитного регулирования в значительной степени будут связаны с восстановлением и развитием сегментов финансового рынка и укреплением банковской системы. Достижение поставленных целей также будет зависеть от наличия соответствующих условий, создаваемых функционированием всех секторов экономики проведением необходимых институциональных преобразований. 

Цель данной курсовой работы - денежно - кредитная  политика Банка России. 

В рамках поставленной цели были поставлены следующие задачи: 

1. рассмотреть  общие концепции денежно-кредитной политики в России, в частности основную роль Центрального Банка Российской Федерации; 

2. проанализировать  текущее состояние денежно-кредитного  регулирования в России; 

3. изучить перспективы  развития денежно-кредитной политики  в России. 

Особое внимание уделяется направлениям совершенствования денежно-кредитной политики в России. 

Работа выполнена  на материалах периодических изданий  таких, как "Банковское дело", "Деньги и кредит" и некоторых других периодических изданий и учебников. 

Вследствие исключительной важности проблем, решаемых денежно-кредитной политикой, средства массовой информации (радио, телевидение, пресса) уделяют ей большое внимание. Публикуется множество аналитических статей, статистических сводок, прогнозов изменения ситуации в ближайшее время и на долгосрочную перспективу. 

1. Общие концепции  денежно-кредитной политики в  России 
 

1.1 Центральный  Банк Российской Федерации: задачи  и функции 
 

Центральный Банк (или Банк России) государственный  банк, стоящий во главе всей банковской системы РФ, признан единственным эмиссионным центром, выполняющим функции государственного регулирования денежно-кредитных отношений, и находится в федеральной собственности, то есть принадлежит государству. ЦБ является юридическим лицом, имеет свой устав и осуществляет расход за счет своих доходов. Управление ЦБ осуществляет Совет директоров в составе председателя и его заместителей, а также руководящих основными подразделениями. 

Главным звеном банковской системы любого государства  является центральный банк страны. В различных государствах такие банки называются по-разному: народные, государственные, эмиссионные, резервные, Федеральная резервная система (США), Банк Англии и др. 

Центральные банки  являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому их деятельность связана с укреплением денежного обращения, защитой и обеспечением устойчивости национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам; развитием и укреплением банковской системы страны; обеспечением эффективного и бесперебойного осуществления расчетов. 

Главной задачей  денежно-кредитной политики на среднесрочную  перспективу Центральный банк Российской Федерации считает снижение инфляции при сохранении и возможном ускорении  роста ВВП с одновременным  созданием предпосылок для снижения безработицы и увеличения реальных доходов населения. В связи с этим основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики на 2006 год предусматривалось снижение инфляции до 18-22% в целом за год при сохранении тенденции к росту производства и услуг. 

В качестве промежуточной  цели денежно-кредитной политики на 2006 год был определен прирост  денежной массы М2, который должен был составить 21-25% за год. 

Контроль за денежным предложением остается важнейшим  механизмом обеспечения внешней и внутренней стабильности рубля и является основой плавного и предсказуемого изменения валютного курса. В 2006 году Банк России продолжает осуществление политики плавающего валютного курса, которая в большей степени соответствует целям и задачам, стоящим перед экономикой1. 

Основой действий Банка России на внутреннем валютном рынке является сглаживание резких курсовых колебаний в сочетании  с мерами валютного регулирования  и валютного контроля в целях  большего соответствия рыночного курса  реальным экономическим условиям. Режим плавающего валютного курса создает более благоприятные условия для сохранения и накопления Банком России золотовалютных резервов, что особенно важно с точки зрения оценки платежеспособности России и решения проблемы внешнего долга, который в настоящее время составляет около 90% ВВП. 

Уровень золотовалютных резервов и показатели, характеризующие  состояние внешней торговли (например, такие, как динамика экспорта и импорта, уровень мировых цен на основные российские экспортные товары, общее изменение условий торговли) - важнейшие индикаторы, определяющие адекватность денежно-кредитной политики поставленным целям и задачам. 

Традиционно перед  центральным банком ставиться пять основных задач. Центральный банк призван  быть: 

Эмиссионным центром страны, т.е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот; 

Банком банков, т.е. совершать операции преимущественно  с банками данной страны: хранить  их кассовые резервы, предоставлять  им кредиты (кредитор последней инстанции), осуществлять надзор, поддерживая необходимый уровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе; 

Банкиром правительства - поддерживать государственные экономические  программы и размещать государственные  ценные бумаги; предоставлять кредиты  и выполнять расчетные операции для правительства, хранить (официальные) золотовалютные резервы; 

Главным расчетным  центром страны, выступая посредником  между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств (клирингов); 

Органом регулирования  экономики денежно-кредитными методами. 

При решении  пяти задач центральный банк выполняет  три основные функции: регулирующую, контролирующую и информационно-исследовательскую. 

К регулирующей функции относиться регулирование денежной массы в обращении. Это достигается путем сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики, политики минимальных резервов, открытого рынка, валютной политики2. 

С регулирующей функцией тесно связана контролирующая функция. Центральный банк получает обширную информацию о состоянии того или иного банка при проведении, например, политики минимальных резервов или редисконтирования. Контролирующая функция включает определение соответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т.е. процедура допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. 

Всем центральным  банкам присуща информационно-исследовательская  функция, т.е. функция научно-исследовательского, информационно-статистического центра. Центральный банк, имея, анализируя и публикуя объективную информацию о ситуации в денежно-кредитной сфере, может оперативно реагировать на глобальные и локальные экономические процессы. От верности оценки информации зависит выбор направлений денежно-кредитной политики в целом. Информационно-исследовательская функция центрального банка предполагает также консультационную деятельность. 

Функции центрального банка зачастую переплетаются, из одной  вытекает другая, если этого требует  достижение поставленной цели или решения какой-либо определенной задачи. 

Центральный банк России по своей сути эквивалентен центральным эмиссионным банкам других стран. В качестве своей основной функции, ЦБ России формирует и претворяет в жизнь кредитно-денежную политику государства. Спектр деятельности Банка России весьма широк: от действия в качестве агента государства и управления банковскими холдинг-компаниями до обеспечения необходимого количества денег3. 

Банк России начал свое существование с принятием  закона "О Банке России" в декабре 1990 года. Он независим от распорядительных и исполнительных органов государственной власти. Он может быть распущен и ликвидирован только специальным законодательным актом. Банк России экономически самостоятелен, то есть осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. 

В соответствии с Федеральным законом "О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)" (в ред. Федерального закона от 26.04.06 N 65-ФЗ) Банк России выполняет  следующие функции: 

1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно - кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля; 

2) монопольно  осуществляет эмиссию наличных  денег и организует их обращение; 

3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования; 

4) устанавливает  правила осуществления расчетов  в Российской Федерации; 

5) устанавливает  правила проведения банковских  операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы; 

6) осуществляет  государственную регистрацию кредитных  организаций; выдает и отзывает  лицензии кредитных организаций  и организаций, занимающихся их  аудитом; 

7) осуществляет  надзор за деятельностью кредитных  организаций; 

8) регистрирует  эмиссию ценных бумаг кредитными  организациями в соответствии  с федеральными законами; 

9) осуществляет  самостоятельно или по поручению  Правительства Российской Федерации  все виды банковских операций, необходимых для выполнения основных задач Банка России;