Международная валютно-финансовая система

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Российская таможенная академия»

 

Кафедра международных  экономических отношений

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 по дисциплине «Мировая экономика и внешнеэкономическая деятельность»

на тему «Международная валютно-финансовая система»

 

 

 

  Выполнила: студентка 2-го курса  

  очной формы обучения факультета  таможенного

  дела,  группа Т-082 Е. А. Барякинская

  Подпись____________________

  

  Научный руководитель: Л.И. Макеева, 

  старший преподаватель

  Подпись______________________

 

 

 

 

 

Москва

2010

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ3

ГЛАВА 1. ЭТАПЫ ЭВОЛЮЦИИ МИРОВОЙ  ВАЛЮТНОЙ  СИСТЕМЫ.5

1.1.«Золотой стандарт» или Парижская валютная система 5

1.2. Бреттон-Вудская валютная система 8

1.3. Ямайская валютная система 12

ГЛАВА 2. ЕВРОПЕЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА.15

2.1. Коллективная европейская единица - ЭКЮ 18

2.2. Плюсы и минусы Европейской валютной системы 21

ГЛАВА 3. СОВРЕМЕННЫЙ КРИЗИС ЕВРОЗОНЫ.23

3.1. «Греческая болезнь» 24

3.2. Слабые  звенья Еврозоны...........................................................................26

ЗАКЛЮЧЕНИЕ31

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ33

ПРИЛОЖЕНИЯ.................................................................................................35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Тема  данной курсовой работы: «Мировая валютно-финансовая система».

Мировая валютно-финансовая система  –  это закрепленная в международных отношениях форма организации валютно-финансовых отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства. Валютно-финансовая система является необходимым звеном, позволяющим развиваться мировой торговле товарами и финансовыми инструментами, а также движению факторов производства.

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. Мировая валютная система представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере. Развитие мировой валютной системы – это непрерывный процесс, т.к. какой бы совершенной не была модель мировой валютной системы, в ней всегда найдется то, что необходимо исправить или заменить. В мировой экономике нет наиболее глобальной и наиболее важной системы, даже малейшее нарушение функционирования которой приводит к проблемам глобального масштаба. Именно поэтому изучение функционирования и рассмотрение проблем данной системы очень актуально в наше время.

Цель моей работы состоит в проведении анализа международной валютно-финансовой системы, рассмотрении закономерностей ее развития, а также в оценке современного состояния валютно-финансовой системы.

Исходя из поставленной цели, были сформулированы следующие задачи:

• Изучить эволюцию международной валютно-финансовой системы;
• рассмотреть Европейскую валютную систему, принципы, на которых она построена.
• выявить современное состояние валютной системы.

Итак, объектом  исследования курсовой работы является мировая валютно-финансовая система, а предметом - функционирование валютной системы в современных условиях.

Данная курсовая работа состоит  из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, а также  приложения.

В первой главе курсовой работы рассматриваются этапы эволюции мировой валютно-финансовой системы, принципы и особенности на которых они построены.

Во второй главе исследуется  Европейская валютная система, цели ее создания, достижения и недостатки.

Третья глава посвящена современному состоянию валютной системы, а в частности, проблемам, происходящим в странах зоны евро.

Теоретическую базу исследования данной темы составили следующие  группы источников: учебная литература (учебники и учебные пособия, энциклопедическая литература), научные статьи в периодических журналах по исследуемой проблематике и специализированные веб-сайты.

 

 

ГЛАВА 1. ЭТАПЫ ЭВОЛЮЦИИ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ         СИСТЕМЫ

 

Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени ее соответствия структуре мирового хозяйства. При изменении структуры мирового хозяйства и соотношения сил на мировой арене происходит замена существующей формы МВС на новую.                    Появившись в XIX веке, МВС прошла 4 этапа эволюции:

1. «Золотой стандарт» или  Парижская валютная система;

2. Бреттон-Вудская система  фиксированных валютных курсов;

3. Ямайская система плавающих  валютных курсов;

4. Европейская валютная система (ЕВС)¹.

 

1.1. «Золотой стандарт» или Парижская валютная система

Почти весь девятнадцатый  век и часть двадцатого века центральную  роль в международной валютной системе  играло золото. Эра золотого стандарта  началась в 1821 году, когда вскоре за окончанием наполеоновских войн, Британская империя сделала фунт стерлингов конвертируемым в золото. Вскоре и США сделали то же самое с американским долларом. Юридически же эта система была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. Просуществовал «золотой стандарт» до Второй Мировой войны. Его основой являлось золото, за которым законодательно закреплялась роль главной формы денег.

Этапы эволюции «золотого  стандарта»:

1. Золотомонетный стандарт.

Этот этап эволюции «золотого  стандарта», условно называемый классическим золотым стандартом, существовал в странах, денежная система которых была основана на золотых монетах, отчеканенных из золота. При этом выпускались также бумажные деньги. Любой владелец денежной банкноты мог обменять в банке бумажные деньги на золотые монеты или золотые слитки по установленному гарантированному паритету, который был зафиксирован на самих банкнотах. Золотомонетный стандарт существовал до тех пор, пока государство гарантировало свободный обмен бумажных денег на золото любому владельцу бумажных денег. Однако эта денежная система просуществовала до Первой Мировой Войны. С началом Первой мировой войны все воюющие страны приостановили свободную конвертацию банкнот в золото. Исключение составили США, где золотомонетный стандарт просуществовал до 1933 года, где он также был отменён, но не по причине войны, а в связи с экономическим кризисом.

2. Золотослитковый стандарт.

На данном этапе «золотого  стандарта» в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка, обмен банкнот производится только на золотые слитки с определенными ограничениями. На данном этапе золотого стандарта золото применялось лишь в международных расчетах (начало XX в – начало первой мировой войны).

3. Золотовалютный (золотодевизный) стандарт

Он известен еще как  Генуэзский (1922 г – начало второй мировой войны). В тех странах, которые испытали поражения в Первой мировой войне, а также во многих колониальных и зависимых странах была введена система золотодевизного стандарта, которая базировалась на золоте и ведущих валютах мира. Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, начали называть девизами. 
Это была вторая мировая валютная система, юридическое оформление которой было зафиксировано в межгосударственном соглашении, подписанному на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г.

Золотодевизный стандарт функционировал, основываясь на следующие принципах:

1. Его основой являлись  золото и девизы – иностранные валюты. В тот период денежные системы 30 стран базировались на золотодевизном стандарте. Национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежнорезервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен не за одной валютой.

2. Сохранены золотые паритеты. Конверсия валют в золото стала осуществляться не только непосредственно, но и косвенно, через иностранные валюты, что позволяло экономить золото государствам, обедневшим во время первой мировой войны.

3. Восстановлен режим свободно  колеблющихся валютных курсов.

4. Валютное регулирование  осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.

В период между войнами  страны последовательно отказывались от «золотого стандарта». Первыми вышли из системы «золотого стандарта» аграрные и колониальные страны (1929-1930 гг.), в 1931 г. – Германия, Австрия и Великобритания, в апреле 1933 г. – США (взяв при этом на себя обязательство обменивать доллары на золото по цене 35 дол. за тройскую унцию для иностранных центральных банков с целью укрепления международных позиций доллара), в 1936 г. – Франция. Многие страны ввели валютные ограничения и валютный контроль. В это время на базе национальных валютных систем ведущих стран начинают складываться валютные блоки и зоны.

В результате кризиса золотодевизный стандарт или Генуэзская валютная система утратил относительную эластичность и стабильность. Несмотря на сокращение размена банкнот на золото во внутреннем обороте, сохранилась внешняя конвертируемость валют в золото по соглашению центральных банков США, Великобритании, Франции.

Сторонники золотого стандарта  отмечают, что его использование  делает экономику более стабильной, менее подверженной инфляции, поскольку при золотом стандарте правительство не может печатать деньги по своему усмотрению, не обеспеченные золотом. Однако дефицит платежных средств вызывает спад в производстве из-за кризиса ликвидности, поэтому постепенно от непосредственного использования золота стали отказываться.

1.2. Бреттон-Вудская валютно-финансовая система

В 30 – е годы XX века мировая золотодобыча резко возросла: в 1938 г. по сравнению с 1933 г. на 50%, в 1940г. -1310 млн. дол. против 225 млн. в 1934 г. Золото направлялось в основном в США, где к началу Второй мировой войны скопилось 60% его мирового запаса. Золото стало отправляться в основном в США, ибо там готовы были покупать его по цене  35 долл. за унцию. До 1934 года в США банкноты были на 40% обеспечены золотом.²

В 1944 году на конференции  в Бреттон-Вудсе Джон М. Кейнс и Гарри Д. Уайт предложили монетарную систему, в основу которой был положен доллар США, так как США были обладателями огромного золотого запаса и доллар был единственной свободно конвертируемой валютой в золото по фиксированному курсу.

Цели создания второй мировой  валютной системы:

1. Восстановление обширной  свободной торговли.

2. Установление стабильного  равновесия системы международного  обмена на основе системы фиксированных  валютных курсов.

3. Передача в распоряжение  государств ресурсов для противодействия временным трудностям во внешнем балансе.

На валютно-финансовой конференции  в Бреттон-Вудсе были приняты Статьи Соглашения (Хартия МВФ), которые определили следующие принципы Бреттон-Вудской валютной системы:

1. Введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах - долларе США и фунте стерлингов.
2. Установлены твердые обменные курсы валют стран-участниц к курсу ведущей валюты.
3. Центральные банки поддерживают стабильный курс своей валюты по отношению к ведущей (в рамках +/- 1%) валюте с помощью валютных интервенций;
4. Изменения курсов валют осуществляются посредством девальвации и ревальвации³;
5. Бреттон-Вудское соглашение предусматривало четыре формы использования золота как основы мировой валютной системы:

• сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ;

• золото продолжало использоваться как международное платежное и резервное средство;
• опираясь на свой возросший валютно-экономический потенциал и золотой запас, США приравняли доллар к золоту, чтобы закрепить за ним статус главной резервной валюты;
• с этой целью казначейство США продолжало разменивать доллар на золото иностранным центральным банкам и правительственным учреждениям по официальной цене (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г.).

6. впервые в истории созданы международные валютно-кредитные организации - Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития. МВФ предоставляет кредиты в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях поддержки нестабильных валют, осуществляет контроль за соблюдением странами-членами принципов мировой валютной системы, обеспечивает валютное сотрудничество стран.

Под давлением США в  рамках Бреттон-Вудской системы  утвердился долларовый стандарт –  МВС, основанная на господстве доллара (США обладали 70% от всего мирового запаса золота). Доллар – единственная валюта, конвертируемая в золото, стал базой валютных паритетов, преобладающим средством международных расчетов, валютной интервенции и резервных активов. Было установлено золотое соотношение доллара США: 35 долл. за 1 тройскую унцию. США установили монопольную валютную гегемонию, оттеснив своего давнего конкурента – Великобританию.

Таким образом, национальная валюта США стала одновременно мировыми деньгами, и поэтому Бреттон-Вудская валютная система часто называется системой золотодолларового стандарта.

Бреттон - Вудская МВС могла существовать лишь до тех пор, пока золотые запасы США могли обеспечивать конверсию зарубежных долларов в золото⁴. Однако к началу 70-х гг. произошло перераспределение золотых запасов в пользу Европы. Появляются и значительные проблемы с международной ликвидностью, так как по сравнению с увеличением объемов международной торговли добыча золота была невелика. Доверие к доллару как резервной валюте падает и из-за гигантского дефицита платежного баланса США. Образуются новые финансовые центры (Западная Европа и Япония), что приводит  к утрате США своего абсолютного доминирующего положения в мире.