Кредитно-денежная политика государства и ее особенности в России

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

«Кузбасский государственный технический университет»

 

Кафедра экономики

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по макроэкономике

на тему

 

«Кредитно-денежная политика государства и ее

особенности в России»

 

 

 

 

 

 

Выполнил: студ. гр. ЭОб – 122   Научный руководитель:

 

 

                                       

 

 

 

 

 

 

Кемерово 2013

 

 

Оглавление:

Введение………………………………………...……………………………………3

1.Содержание и цели кредитно-денежной  политики государства……………….5

1.1 Понятие и теоретические подходы  к  денежно-кредитной политике  государства……………………………………….…………………………………………...5

1.2 Инструменты и методы денежно-кредитной  политики……………………….8

1.3 Типы кредитно-денежной политики  государства……………………………14

2. Особенности кредитно-денежной  политики в России………………………...20

2.1 Роль и функции Банка России в денежно-кредитном регулировании……...20

2.2 Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России……………………………………………………………………………….25

2.3 Направления денежно-кредитной  политики Банка России в современных  условиях………………………………..……………………………………………29

Заключение………………………………………………………………………….36

Список использованной литературы………………………………………...……38

 

 

 

 

 

Введение

 

Кредитно-денежная политика государства представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения. Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.

В идеале денежно-кредитная политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.

Нельзя забывать и о том, что денежно-кредитная политика - чрезвычайно мощный. С ее помощью можно выйти из кризиса, но и не исключена и печальная альтернатива - усугубление сложившихся в экономике негативных тенденций.

В настоящее время в России экономическая ситуация и обстановка в денежном секторе является достаточной сложной: В современных условиях Банк России принимает решения в области денежно-кредитной политики на  основе анализа внешних и  внутренних макроэкономических условий и  перспектив экономического развития, а также инфляционных шоков и рисков их распространения на инфляционные ожидания. При этом учитывается необходимость достижения целевых ориентиров по инфляции в среднесрочной перспективе.

Тема работы представляется актуальной, поскольку именно от того, как Банк России будет строить свою денежно-кредитную политику, во многом зависит перспективы развития экономики страны, ее будущее.

Объектом исследования в курсовой работе является кредитно-денежная политика государства, ее цели и инструменты.

Предметом – современная денежно – кредитная политика Банка России.

Цель курсовой работы – изучить особенности и перспективы развития денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

Задачами курсовой работы являются следующие:

1) анализ содержания и целей  кредитно-денежной политики государства;

2) изучение функций Центрального  банка как субъекта кредитно-денежной  политики;

3) исследование типов кредитно-денежной политики;

4) анализ мероприятий кредитно-денежной  политики ЦБ РФ;

5) определение перспектив кредитно-денежной  политики в российской экономике.

В качестве теоретической базы в работе использовались труды известных специалистов в области экономики и кредитно-денежной политики, таких, как Коробова Г.Г., Лаврушина О.И., Астраханцева М., Белов С.В., Стребков Д. и др.

Структура работы. Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы. Структура работы отражает цель и задачи исследования.

 

 

1.Содержание и цели  кредитно-денежной политики государства

 

1. Понятие и теоретические подходы к денежно-кредитной политике

государства

 

Денежно-кредитная (монетарная) политика - это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.1

Основные цели кредитно-денежной политики государства:

• Сдерживание инфляции
• Обеспечение полной занятости
• Регулирование темпов экономического роста
• Смягчение циклических колебаний в экономике
• Обеспечение устойчивости платежного баланса

Денежно-кредитная политика является одним из наиболее важных направлений государственного регулирования рыночной экономики. Для функционирования кредитно-банковской системы она имеет первостепенное значение. Государственное кредитно-денежное регулирование осуществляет Центральный банк с помощью специфических инструментов регулирования.

В основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая воздействие денег на состояние экономики в целом.

Выделяют два основных подхода к кредитно-денежной политике.2

1. Кейнсианский подход. Он основан на признании активной роли денег в стимулировании экономической активности хозяйствующих субъектов. Обосновывается, что изменение денежного предложения оказывает стимулирующее, либо сдерживающее воздействие на хозяйствующих субъектов.

Считается, что кредитно-денежная политика должна дополнять стимулирующую политику государства (налогово-бюджетную).

Джон Мейнард Кейнс и его последователи  полагали, что рыночная экономика не способна к саморегулированию. Это выражается в безработице, инфляции, частых экономических кризисах. Кейнсианцы делали вывод, что государство должно активно вмешиваться в ход экономических процессов для  предотвращения кризисов  и  обеспечения  стабильности,  должно проводить жесткую фискальную и денежную политику. Они признавали, что изменение денежного предложения влияет на номинальный ВНП, причем в основу монетарной политики должен быть положен уровень процентной ставки (так как изменяя процентную ставку, государство изменяет инвестиционную активность, а через мультипликационный эффект - номинальный ВНП).

Основополагающим кейнсианским уравнением является:

ВНП=С+I+G+NX , где

С  -  потребительские  расходы  населения,

I   - инвестиции,

G  -  государственные  расходы на покупку товаров  и услуг,

NX - чистый экспорт.

Кейнсианцы считали, что фискальная, или бюджетная, политика оказывается более действенной в период экономического кризиса, чем денежная политика.

По мнению кейнсианцев, скорость обращения денег изменчива и непредсказуема. Кейнсианская позиция состоит в том, что деньги нужны не только для заключения сделок,  но и для владения ими в качестве активов. «Движутся» только деньги «для сделок», деньги - активы не участвуют в обороте. Следовательно, чем больше относительное значение денег, используемых для сделок, тем выше скорость денежного обращения.

Расширение денежного предложения понизит процентную ставку. Коль скоро  теперь становится менее накладно иметь деньги в качестве активов,  население будет держать больше денежных активов с нулевой  скоростью обращения.  Поэтому общая скорость денежного обращения падает.

Итак, скорость обращения денег изменяется прямо пропорционально ставке  процента  и  обратно пропорционально предложению денег.  Если это так,  то стабильная связь между денежной массой и чистым национальным продуктом отсутствует, так как скорость денежного обращения изменяется с изменением денег.

Выше было отмечено, что для борьбы с инфляцией необходимо ограничить денежную массу.

Кейнсианцы придерживаются здесь другого мнения. Они считают, что уменьшение денежного предложения может привести к  уменьшению спроса, что приведет к спаду производства, что в свою очередь усилит инфляцию.

На самом деле все зависит от ситуации на рынке. Если при неэластичном предложении  товаров повысить денежную массу,  то это приведет только к росту цен - инфляции.

Если же на рынке предложение эластично (товаров много - денег не хватает), то с повышением объема денежной массы увеличится производство, следовательно инфляция начнет утихать.

Кейнсианцы считают, что главной проблемой в государственном регулировании является подстегивание эффективного спроса, а не борьба с инфляцией, которая должна носить регулируемый характер.

2. Неоклассический подход (монетаризм). Он основан на концепции «нейтральности денег»: изменение объема денежной массы не влияет на деловую активность, а лишь дезориентирует хозяйствующих субъектов. Роль денег следует рассматривать не с позиций их количества, а с точки зрения обеспечения стабильности условий осуществления хозяйственной деятельности. Государство должно обеспечивать эту стабильность и достаточность платежных средств.

Монетаристы считают, что рыночная экономика является внутренне устойчивой системой. Все неблагоприятные моменты - следствие неразумного вмешательства государства, которое необходимо свести к минимуму.

Монетаризм делает упор на деньгах. Представители этой школы считают, что связь между ВНП и денежной  массой  более  прочная,  нежели между инвестициями и ВНП. Такой вывод делается из уравнения И.Фишера:

МхY = PхG, где

M - денежная масса,

Y - скорость денежного  обращения,

Р  -индекс цен,

G  -  количество  товаров.

Ведь если посчитать, что  ВНП=PхG, а Y стабильна (или ее изменения предсказуемы),  то  ВНП напрямую зависит от массы денег, находящихся в обращении.

В заключение хотелось бы отметить, что современные модели денежной политики  базируются и на кейнсианских и на монетаристских идеях.

Формирование в нашей стране рыночных отношений объективно предопределяет овладение всем спектром механизмов экономического  регулирования.  Регулируются, и довольно жестко, практически все основные отношения, определяющие эффективность и жизнеспособность экономики в целом. Среди них своей значимостью выделяются и денежно-кредитные инструменты.

 

1.2 Инструменты  и методы денежно-кредитной политики

 

Субъектом кредитно-денежной политики является Центральный банк страны. Он в своей деятельности независим от правительства и самостоятельную политику, лишь координируя ее с правительством.

Центральный банк - это обычно государственный или акционерный банк (смешанной, либо частной собственности), подотчетный законодательной власти страны и выполняющий особые функции:

1. Центральный банк является эмиссионным центром страны, контролирующим объемы денежной массы.

2. ЦБ является «кредитором в  последней инстанции», банком банков  и банком правительства. Он не  имеет права заниматься коммерческим  кредитованием.

3. ЦБ обеспечивает стабильность  функционирования денежной системы страны. Устанавливает «правила игры» и осуществляет контроль за деятельностью банков. Методы контроля Центрального банка за деятельностью коммерческих банков.3

Действуют две системы контроля:

1. Административно-экономический  контроль (на основе банковского  законодательства). Он включает:

• административный надзор: за соблюдением банковских правил и процедур, за учредителями и т.п.;
• страхование вкладов;
• установление стандартов капитала (доли собственного капитала, ликвидности активов и пассивов).

2. Экономический контроль за  объемами кредитования через  систему банковских резервов.

Резервы банка - это высоколиквидные средства, которые не пускаются в оборот и не приносят дохода. Хранятся как беспроцентный вклад в ЦБ или в виде наличности в коммерческом банке.