Комплексный и факторный анализ финансовых результатов ОАО «МегаФон»

РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра Экономического анализа и  финансового менеджмента

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

ПО УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЕ

 

 

КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  АНАЛИЗ

ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

 

 

на тему:

«Комплексный и факторный анализ финансовых результатов»

ОАО «МегаФон»

 

 

 

 

 

 

Москва  2012

 

 

Содержание:

 

Введение ………………………………………………………………….…3

 

1. Задачи анализа и источники информации……………………………...4

 

2. Анализ формирования и распределения  чистой 

прибыли…………………………………………………………………..….5

 

3. Факторный анализ  финансовых результатов от реализации 

продукции (работ услуг)………………………………………………….…9

 

4. Анализ показателей  рентабельности…………………………………….12

 

5.Краткая характеристика предприятия……………………………..…......15

 

Аналитические таблицы…………………………………………..………...16

 

Заключение……………………………………………………..…………….42

 

Список литературы………………………………………………………...…52

 

Приложения…………………………………………………………………...53

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Главная цель экономического анализа — получение нескольких основных, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчете с дебиторами и кредиторами. Такая информация может быть получена в результате проведения комплексного анализа финансовых отчетов по научно обоснованной методике.

Результатом экономического анализа является оценка состояния предприятия, его имущества, активов и пассивов баланса, скорости оборота капитала, доходности используемых средств.

Анализ финансового  положения предприятия позволяет  отследить тенденции его развития, дать комплексную оценку хозяйственной, коммерческой деятельности и служит, таким образом, связующим звеном между выработкой управленческих решений  и собственно производственно-предпринимательской деятельностью.

В данной курсовой работе предлагается методика комплексной  сравнительной оценки финансового состояния, основанная на теории и методике комплексного экономического анализа предприятия в условиях рыночных отношений, проводимая с использованием показателей, рассчитанных на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности.

В процессе написания  данной курсовой работы будет произведен анализ хозяйственной деятельности сотового оператора ОАО «МегаФон».

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Задачи анализа и источники информации

 

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются  суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Прибыль предприятия  получают главным образом от реализации продукции (текущая деятельность), а  также от других видов деятельности (финансовая и инвестиционная деятельность). [12, с.48]

Прибыль - это часть  чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в  сфере обращения, которую непосредственно  получают предприятия. Количественно  она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции. [6,с 18]

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа  финансовых результатов деятельности являются:

1. систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

2. определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

3.выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;

4.оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

5. разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками  информации при анализе реализации продукции и прибыли являются накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, ф. № 2. [13,с.120]

 

2 Анализ формирования  и распределения чистой прибыли

 

Основная задача анализа  распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный период по сравнению с планом и в динамике. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию. [2,с.34]

На каждом предприятии  порядок распределения прибыли, остающейся после налоговых платежей в бюджет, и перечень создаваемых  фондов определяются учредительными документами.

На размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, влияют все налоги, уплачиваемые предприятием, независимо от налогооблагаемой базы: Но часть налоговых платежей, таких, как отчисления в дорожный фонд, начисления на фонд заработной платы, оказывают опосредованное влияние на чистую прибыль — через себестоимость продукции и прибыль от реализации — и являются факторами второго порядка по отношению к чистой прибыли. Другая часть налогов, таких, как налог на имущество, налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы, сбор на нужды образовательных учреждений, сбор на содержание муниципальной милиции и благоустройство города, налог на рекламу, являются прямыми налогами, которые взимаются с различных объектов налогообложения. Размер налоговых отчислений по каждому виду налогов зависит от налогооблагаемой базы и налоговой ставки. Таким образом, изменение чистой прибыли под влиянием налоговых платежей складывается из суммы отклонений в результате изменения налоговой базы изменения налоговой ставки, взятой с обратным знаком, т. е.

 

,

 

где — чистая прибыль; НБ — налогооблагаемая база; СН — ставка налога, %; Н — размер налоговых платежей.

Для расчета налога на прибыль определяется налогооблагаемая прибыль.

В целях налогообложения  валовая прибыль уменьшается на:

доходы, полученные по акциям и другим ценным бумагам;

доходы от долевого участия  в деятельности других предприятий, кроме доходов, получаемых за пределами  РФ;

прибыль от страховой  деятельности;

прибыль от посреднической деятельности;

доходы казино, игорных домов;

предоставляемые по налоговому законодательству льготы. Исчисление и уплата налогов по этим видам  доходов производятся отдельно по специально установленным ставкам.

При расчете налогооблагаемой прибыли валовая прибыль уменьшается  на сумму отчислений в резервный фонд и другие фонды, создаваемые в соответствии с законодательством предприятиями, для которых создание таких фондов предусмотрено. При этом сумма отчислений в фонды не должна превышать 50% налогооблагаемой прибыли.

При расчете налога на прибыль облагаемая прибыль уменьшается:

на суммы, направленные на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного  характера, а также на погашение  кредитов банков, полученных и использованных на эти цели, если они не уменьшают фактическую сумму налога более чем на 50%;

на суммы затрат предприятий  на содержание находящихся на их балансе  объектов здравоохранения, народного  образования, культуры, спорта, дошкольных учреждений, жилищного фонда (не более  чем на 50%);

на суммы затрат, произведенных малыми предприятиями, на строительство, реконструкцию и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологии;

по предприятиям, получившим в предшествующем году убыток освобождается  от уплаты налога часть прибыли, направленной на его покрытие в течение последующих 5 лет при условии полного использования на эти цели

резервного и других аналогичных фондов (правом на льготу пользуются предприятия, у которых  доля выручки в сфере материального  производства

составляет не менее 50%);

 на суммы, направляемые  на благотворительные цели, в  пределах 2% от налогооблагаемой  прибыли;

 на суммы, направляемые  на природоохранные мероприятия,  в размере 30% от произведенных  затрат.

Факторы первого уровня, влияющие на величину чистой прибыли, - налогооблагаемая прибыль и ставка налога на прибыль. Размер их влияния* определяется по формуле

Факторами второго уровня являются факторы; влияющие на величину налогооблагаемой прибыли:

• доходы, облагаемые по ставкам, отличным от налога на прибыль;

• размер отчислений в  резервный фонд;

• размер льготируемых отчислений из прибыли. Влияние факторов второго  и последующих порядков на величину налога на прибыль рассчитывается по формуле:

 

 

где — приращение налога на прибыль за счет i-го фактора; — приращение налогооблагаемой прибыли за счет i-го фактора.

На величину чистой прибыли  оказывают также влияние доходы, облагаемые по специальным, отличным от налога на прибыль, ставкам и вычитаемые из валовой прибыли при расчете налогооблагаемой прибыли. Эти виды доходов после исключения из них налогов увеличивают размер чистой прибыли. Размер их влияния на величину чистой прибыли определяется аналогично по формуле:

 

 

Где – изменение чистой прибыли за счет доходов, облагаемых по другим ставкам; — ставка налога на доходы; Д — размер дохода, облагаемого по другой ставке.

Кроме рассмотренных  факторов, на величину чистой прибыли  оказывают влияние факторы, формирующие  валовую прибыль (факторы второго  порядка).

Уровень влияния факторов второго порядка на чистую прибыль  рассчитывается по формуле:

 

   где — изменение чистой прибыли за счет i-го фактора; — изменение суммы валовой прибыли за счет i-го фактора; — удельный вес чистой прибыли в валовой прибыли. [15,с.443]

 

 

 

 

 

 

3. Факторный анализ финансовых результатов от реализации продукции (работ услуг)

 

Основную часть прибыли  предприятия получают от реализации

продукции и услуг. В  процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы. [1,с.159]

Прибыль от реализации продукции  в целом по предприятию зависит  от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

1. объема реализации продукции;

2. структуры продукции;

3. себестоимости продукции;

4. уровня средне реализационных цен.

Объем реализации продукции  может оказывать положительное  и отрицательное влияние на сумму  прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции  может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние  на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низко- рентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции  и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня средне реализационных цен и величина прибыли  находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно  выполнить одним из способов детерминированного факторного анализа.

Также следует проанализировать выполнение плана и динамику прибыли  от реализации отдельных видов продукции. Величина этого показателя зависит от трех факторов:

1. объема продажи продукции  (VPTIi);

2. себестоимости (Ci);

3. средне реализационных цен

Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции выглядит следующим образом:

 

 

4. Анализ прочих финансовых доходов и расходов

Выполнение плана прибыли  в значительной степени зависит  от финансовых результатов деятельности, которые не связаны с реализацией  продукции. Это доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, а также  прочие операционные доходы и расходы.

Анализ сводится в  основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли  по каждому конкретному случаю. При  анализе устанавливаются причины  невыполненных обязательств, принимаются  меры для предотвращения допущенных ошибок.

Особого внимания заслуживают  доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям, сертификатам и т.д.). В  процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются  темпы их роста или снижения.

В заключение анализа  разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от данных видов деятельности.