Инвестиции и их влияние на обеспечение макроэкономического равновесия

   При этом чистый вывоз британских  инвестиций за рубеж в первом  полугодии 2007 года возрос по  сравнению с аналогичным периодом  предыдущего года в 1,7 раза  и достиг уровня 1300,93 млрд. долл. США.  За этот период Великобритания  получила в виде доходов от  зарубежных инвестиций 263,91 млрд. долл. США, в том числе:

    -от прямых инвестиций - 89,87 млрд. долл. США (34,1% всех доходов),

    -от портфельных - 60,04 млрд. долл. США  (22,8%),

    -от прочих инвестиций - 113,43 млрд. долл. США (43,1%)51.

   Кроме того, британская экономика  играет существенную роль в  развитии глобальных инвестиционных  отношений, являясь вторым (после  США) прямым инвестором в мире. Доля Великобритании в мировом объеме прямых иностранных инвестиций составляет около 11%, а основными ее реципиентами является США (22%), Голландия (17%), Люксембург (12%), Франция (5%) и др. Постоянное внимание к совершенствованию международных инвестиционных отношений позволило Великобритании создать благоприятный инвестиционный климат и привлечь на свою территорию в качестве страны базирования 450 штаб-квартир североамериканских и азиатско-тихоокеанских транспортных компаний. 
 

  Россия

   Международные инвестиционные отношения  России в течении последнего десятилетия прошлого века характеризуется процессом масштабного оттока капитала из национальной экономики. В условиях острого дефицита финансовых ресурсов на национальном рынки инвестиций, в конце 2000года сумма детально вывезенного из России капитала за рубеж, по данным UNCTAD, составляла около 20,1 млрд.долл.США и Россия по показателю вывоза инвестиций заняла 29 место в мире.

   Меры по стабилизации экономической   ситуации а стране, совершенствование законодательства в сфере национальных и международных инвестиционных отношений, развитие инфра структуры финансовых рынков и др., позволили России к началу 2007 года занять достойную позицию в мировой экономической системе.

   Только за дна года, с 2005 по 2007 год объем притока прямых иностранных инвестиций в Россию увеличились почти в 2,9 раза, при увеличении экспорта инвестиций в 3,8 раза. Но сумма вывезенных иностранных инвестиций за рубежом занять 15-е место в мире.

   Такое изменения роли России  в мировых инвестиционных отношениях  характеризуется не просто увеличением  финансовых потоков, а структурными  изменениями в механизмах и  инструментарии реализации международных  инвестиционных отношений Россия  начала входить в мировой инвестиционный  рынок как полноправный его  член, используя самый современный  организационно-экономический механизм  прямых иностранных инвестиций- полноценные транспортные компании.По предварительной оценке Центрального Банка, прямые иностранные инвестиции в Россию в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличились на 57,5% и достигли объема 47,1 млрд. долл. США, что составило 3,5% ВВП (в 2006 г.-2,8%)По оценкам UNCTAD в 2007 году Россия заняла 7-е место в мире(в 2006 г.- 6-е место) и 3-е место среди развивающихся экономик по объему привлеченных прямых иностранных инвестиций (после Китая и Гонконга). Примечательным фактом является то, что примерно 27% привлеченных в 2007 году иностранных инвестиций являлись репатриированным капиталом российских компаний, ввезенный в страну базирования.

   В то же время, отток прямых  инвестиций из России в 2007 году  вырос более чем вдвое по  сравнению с предыдущим годом  и достиг размера 47,8 млрд. долл.США (в 2006 г. прямые инвестиции из России составляли 23,5 млрд. долл.США). Рекордный уровень российских инвестиций в зарубежные страны стал следствием начавшейся в 2003 году тенденции реструктуризации международных инвестиционных отношений России проявившийся в ряде крупных сделок по слиянию и поглощению за рубежом.

   Так, завершившаяся в 2007 году  сделка по объединению активов крупнейших российских компаний по производству алюминия («Русала», «Суала») и «Glencore» оценивается в 10,6 млрд. долл. США. Приобретение «Норильским никелем канадской компании «LionOre» оценена в 6,4 млрд. долл. США, а  «Евраз» приобрел за 6,3 млрд. долл. США американскую компанию «Оregon Steel» ( 2,3 млрд. ) и шесть предприятий украинской «Приват групп» (4 млрд.). «Русские машины» стали владельцем около 20% акций канадской Мagna за 1,54 млрд. долл.США и т.д. Суммарный объем перечисленных сделок составляет 24,8 млрд. долл. США.                              

   Важным свидетельством признания  факта изменения международных  инвестиционных отношений между  Россией и её иностранными  партнерами является то, что перечисленные выше сделки по слиянию компаний в большей степени финансировали иностранные инвесторы. Уникальность сложившейся ситуации заключается еще и в том, что баланс экспорта и импорта. Инвестиций в России примерно «нулевой» как и с развитой экономикой, в то время как в развивающихся странах он складывается в пользу привлечения инвестиций. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Особенности обеспечения макроэкономического  равновесия через привлечение инвестиций. 

3.1. Инвестиционные возможности Республики Беларусь

Важнейшим направлением государственной экономической  политики нашей страны является создание благоприятного инвестиционного климата  для привлечения и эффективного использования иностранных инвестиций. 

Беларусь  предлагает потенциальным инвесторам такие свои основные преимущества, как выгодное географическое расположение в центре Европы, благоприятные природно–климатические условия, политическую и социальную стабильность, макроэкономическую стабилизацию, квалифицированные и относительно дешевые трудовые ресурсы, высокий научно–технический и промышленный потенциал, емкий внутренний рынок, законодательное и организационное обеспечение инвестиционного процесса. 

Республика  находится на пересечении железнодорожных  и автомобильных магистралей, систем нефте–, газо–и продуктопроводов, систем связи между Западной Европой и регионами России, азиатскими странами. В силу этого Беларусь может стать своего рода плацдармом для зарубежных инвесторов в плане освоения новых перспективных рынков стран СНГ. 

Экономическая ситуация в стране характеризуется  стабильным уровнем инфляции, предсказуемостью обменных курсов, наличием налоговых  и таможенных льгот для иностранных  инвесторов, ростом экспортного потенциала, развитой банковской системой, растущим рынком финансовых и страховых услуг. 

В стране существует развитая научно–техническая база для проведения исследований и  разработок в различных областях теоретических и прикладных знаний. В республике функционирует около 300 научных организаций. Научными исследованиями и разработками занимается свыше 30 тыс.человек, в их числе более 805 докторов наук и 3400 кандидатов наук. Международное признание получили разработки белорусских ученых в области лазерной и ядерной физики, ядерной энергетики, порошковой металлургии, оптики, программного обеспечения, биотехнологии и др. 

В Беларуси имеются производства по выпуску  конкурентоспособной продукции  на внутреннем и внешнем рынках. Республика специализируется на производстве продукции машиностроения, химической и нефтехимической, легкой, пищевой  промышленности, а также животноводства, льноводства, картофелеводства. Беларусь экспортирует более 90% произведенных  автомобилей и тракторов, около 90% –телевизоров, холодильников и морозильников, а так же калийных удобрений, более 80 %–металлорежущих станков. 

Беларусь  входит в единое таможенное пространство с Россией. Для потенциального инвестора  это означает, что, вкладывая свои капиталы в экономику Беларуси, он получает широкий доступ не только к белорусской территории, но и огромной емкости российского рынка. Расширению инвестиционных возможностей Беларуси способствуют так же положительная динамика переговорного процесса по присоединению страны к Всемирной торговой организации, улучшение отношений с международными финансовыми организациями (Международным валютным фондом, Международной финансовой корпорацией и Международным банком реконструкции и развития в рамках Всемирного банка, Европейским банком реконструкции и развития). 

В Беларуси создано 6 свободных экономических  зон с либеральными условиями  хозяйствования в виде льготного  налогового и таможенного режимов. Ставки налогов на прибыль и на добавленную стоимость для резидентов СЭЗ в два раза ниже, чем по республике. Прибыль, полученная резидентами  СЭЗ за счет реализации продукции  собственного производства, освобождается  от налогообложения сроком на 5 лет  с момента ее объявления. 

Республика  Беларусь — единственная страна среди  государств СНГ, принявшая Инвестиционный кодекс — основополагающий документ, регулирующий не только национальные, но и иностранные инвестиции на территории страны. Инвестиционный кодекс защищает права собственности иностранных инвесторов, обеспечивает им не менее благоприятные, чем для национальных предпринимателей условия деятельности, а так же устанавливает для них специальные стимулирующие преимущества в налоговой, таможенной, валютной сферах. 

В нашей  стране действует Консультативный  совет по иностранным инвестициям, возглавляемый Премьер–министром Республики Беларусь. С помощью этой структуры вырабатываются основные задачи и меры по улучшению инвестиционного климата в республике, а так же оперативно решаются возникающие проблемы иностранных инвесторов, связанные с их работой в Беларуси. Действующие при Совете Постоянный комитет, рабочие группы занимаются вопросами совершенствования инвестиционного законодательства, развития свободных экономических зон, улучшения налоговых и таможенных условий работы на белорусском рынке и др. 

Беларусь  имеет положительный опыт деятельности иностранных компаний в реализации крупных и средних инвестиционных проектов. Беларусь успешно сотрудничает с известнейшими мировыми производителями– транснациональными корпорациями. Созданы, например, совместные и иностранные предприятия с немецким «МАН» (выпуск автомобильной техники), голландской «Кока–Кола» и американским «МакДональдс» (производство безалкогольных напитков и общественное питание), датским «Маерск Медикал» (выпуск медицинского оборудования). 

Созданные коммерческие организации с участием зарубежного капитала имеют ряд  преимуществ перед национальными  субъектами хозяйствования. Иностранным  и совместным предприятиям предоставляется  следующие льготы и преференции:

освобождение  в течение трех лет от уплаты налога на прибыль от производственной деятельности. В случае если такие организации производят особо важную для республики продукцию, ставка налога на прибыль уменьшается на 50 процентов еще на срок до трех лет;

освобождение  от уплаты таможенных пошлин и налога на добавленную стоимость при  ввозе на территорию республики основных средств, предназначенных для формирования уставного фонда;

безлицензионные экспорт продукции собственного производства и импорт продукции  для собственного производства;

свободное распоряжение полученной выручкой в  иностранной валюте от экспорта продукции  собственного производства после оплаты налогов и других обязательных платежей;

свобода при выборе поставщиков товаров  и установлении цен на продукцию  собственного производства;

сохранение  правового режима в течение 5 лет  с момента регистрации предприятия  с иностранными инвестициями в не зависимости от изменений в законодательстве Республики Беларусь и др. 

Все это  делает нашу страну привлекательным  и, что самое главное, безопасным и выгодным местом для зарубежных капиталовложений.  

В настоящее  время акценты в инвестиционной политике Республики Беларусь постепенно смещаются от преференциального  режима к созданию универсальных  общеэкономических условий, определяющих единые «правила игры» для национальных и иностранных инвесторов, в области  лицензирования, внешнеэкономической  деятельности и в отношении действия стабилизационных норм.  

О том, что в стране в целом сформированы благоприятные условия для деятельности иностранных инвесторов, подтверждает действующий и развивающийся  сектор экономики, основанный на частных  инвестициях. В настоящее время  Правительством с целью улучшения  инвестиционного климата предпринят ряд мер по организационно-информационному  обеспечению инвестиционной деятельности иностранных инвесторов в республике. С целью увеличения объемов привлечения  иностранных инвестиций и содействия реализации конкретных инвестиционных проектов создано РУП «Национальное инвестиционное агентство». Сформирована и постоянно обновляется база данных инвестиционных проектов белорусских предприятий, заинтересованных в привлечении иностранных инвестиций.  

Проводится  работа по привлечению средств иностранных  кредитных линий под гарантии Правительства Республики Беларусь, а также организационные мероприятия  по получению Республикой Беларусь суверенного кредитного рейтинга. 

http://www.president.gov.by/ 

3.2. Направления  совершенствования инвестиций в  национальной экономике.

Обеспечение конкурентоспособности отечественной  продукции на мировом рынке возможно только при переходе к инновационному пути развития экономики, основанному  на использовании высокотехнологичных  наукоемких производств.