Денежно-кредитная система

Очень важным аспектом стабильности в экономике любой страны является регулирование рынков капитала. Мир  становится глобальным, и глобализация затрагивает любую экономику, вне  зависимости от того, насколько она  открыта или закрыта для внешнего мира. Таким образом, появляется необходимость  в регулировании рынков капитала на межстрановом уровне: разработка общих  правил, сотрудничество регуляторов  на межгосударственном уровне, элиминирование рисков появления кризисных явлений  и т. д. Однако экономика развитых и развивающихся стран сталкивается с различными проблемами в сфере регулирования, поэтому помимо жестких правил и рамок необходим гибкий и индивидуальный подход к системе регулирования каждой из стран.

Необходимо рассмотреть  некоторые принципы регулирования  и сравнить их с точки зрения принципов  регулирования, чтобы понять, насколько  централизованный метод (регулятор   - государство) и децентрализованный метод (регулятор не является государственной структурой) имеют преимущества, и нет ли противоречий в процессе регулирования рынков капитала.

Принципы, относящиеся к  регулятору:

• Область ответственности регулятора должна быть ясно и объективно определена и утверждена;
• Регулятор должен быть операционно независим наряду с тем, что он должен обладать подотчетностью в исполнении своих обязанностей и полномочий;
• Регулятор должен  иметь адекватные полномочия, надлежащие ресурсы и способность выполнять свои функции и осуществлять свои полномочия;
• Регулятор должен обеспечить ясный, последовательный и непротиворечивый регулятивный процесс;
• Сотрудники регулятора должны соблюдать высочайшие профессиональные стандарты, включая соответствующие стандарты конфиденциальности.

Все вышеперечисленные методы регулирования подходят для регуляторов  как государственных, так и негосударственных. Регулятор в обоих случаях  должен быть достаточно самостоятельной  структурой и должен обладать исключительными  правами для того, чтобы создавать  гармонию на внутренних рынках капитала и быть способным взаимодействовать  с внешними организациями регуляторами, и разного рода профессиональными  сообществами.

 

 

 1.3 Формирование кредитного рынка и закономерности его регулирования.

Кредит и деньги, кредитный  рынок и банки - тесно связанные  друг с другом понятия. В этой связи, при рассмотрении вопроса о кредитном  рынке, следует обратить внимание на банковскую и кредитно-денежную систему  в целом. Интересно также взглянуть  на историю возникновения денег  и банков, а следовательно и  на историю кредита.

Деньги являются одним  из гениальнейших изобретений человечества. Трудно поверить, что когда-то денег  не существовало. Тем не менее, первоначально  в положении денег оказывались  товары, имевшие повседневный спрос  и широкое хождение именно в силу их признаваемой полезности. Затем  выяснилось, что хотя деньгами может  быть все, что угодно, но материал для  денег должен отвечать следующим  требованиям:

• износостойкость;
• портативность;
• стабильность;
• однородность;
• делимость;
• узнаваемость.

В связи с тем, что драгоценные  металлы соответствовали этим требованиям, они и взяли на себя выполнение этой миссии. Итак, что же такое деньги? Четкого, признаваемого всеми экономистами определения сущности денег нет. У К. Маркса в “Капитале” сказано, что деньги - это особый, общественно  признанный товар - всеобщий эквивалент, большинство же экономистов, занимавшихся вопросами теории денег, выводят  их сущность из выполняемых деньгами функций и констатируют, что деньгами может быть все, что признается людьми за деньги и выполняет их функции.

С появлением денег, появились  и банки, а затем и банковская система. Исторически предшественники  современных банков появились в  то время, когда основной формой денег  были золотые и серебряные монеты, что делало “бизнес” небезопасным. Для безопасности и удобства деловых  операций средневековые “бизнесмены” стали приносить свои монеты местным ювелирам, получая взамен расписки. Расписки ювелиров охотно принимались в уплату за товары и стали самой ранней формой бумажных денег, а сами ювелиры постепенно становились средневековыми банкирами. Первоначально их расписки полностью обменивались на золото, т.е. представляли определенное количество золота в резервах (обладали 100% ликвидностью). Со временем, однако, ювелиры стали замечать, что количество денег, которые люди вкладывали в их лавку (банк), превышало суммы, которые они изымали. Это навело на мысль о предоставлении части золота своих вкладчиков другим лицам за определенную плату (под определенные проценты). Во многих случаях заемщики соглашались принимать бумажные расписки. Это послужило началом создания так называемой банковской системы с частичными денежными резервами, а также началом кредитования вообще.

Кредит способен оказывать  активное воздействие на объем и  структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более  быстрый процесс капитализации  прибыли, а следовательно, концентрации производства.

Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Регулируя  доступ заемщиков на рынок ссудных  капиталов, предоставляя правительственные  гарантии и льготы, государство ориентирует  банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам  осуществления общенациональных программ социально экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных  вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.

Без кредитной поддержки  невозможно обеспечить быстрое и  цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, внедрение других видов  предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем  экономическом пространстве.

Увеличение масштабов  накопления денежного капитала в  условиях капитализма обусловило развитие кредитного рынка. Под влиянием спроса и предложения происходит движения ссудного капитала: капитал, накапливаемый  в виде денежных средств, превращается непосредственно в ссудный капитал.

Кредитный рынок как экономическая  категория выражает социально-экономические  отношения, которые определяются законами капиталистического хозяйствования, формирующими в конечном итоге его сущность, т.е. связи и отношения как внутри самого рынка, так и во взаимодействии с другими экономическими категориями.

Денежный капитал высвобождается в процессе воспроизводства. Он направляется туда в виде ссудного капитала через  рынок, а затем вновь возвращается к кредитору (банкам и другим кредитно-финансовым институтам).

Сущность кредитного рынка  не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный  или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только при помощи капитала, депонированного у него.

Содержание, характер использования, закономерности развития кредитного рынка  определяются социально-экономическими отношениями капиталистического способа  производства. В свою очередь сущность этого рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняет в современном  механизме государственно-монополистического капитализма.

Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической  революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует  различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы  производства, откуда она черпает  дополнительные денежные ресурсы.

Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности  объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

Важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния  на процесс интернационализации  мирового хозяйства посредством  обеспечения миграции капиталов. Кроме  того, кредитный рынок играет большую  роль в структурной перестройке  капиталистической экономики, особенно таких промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы и  Япония.

Кредитный рынок выполняет  макроэкономическую функцию. В современной  капиталистической экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки  зрения его воздействия на весь ход  капиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного  капитала тесно взаимодействует  с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании общенациональной нормы реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте.

Функции кредитного рынка  определяются его сущностью и  ролью, которую он выполняет в  системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству  капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:

1. обслуживание товарного обращения через кредит;
2. аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
3. трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;
4. обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
5. ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Указанные функции кредитного рынка направлены на поддержание  капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической  системы государственно-монополистического капитализма.

Отражая накопление и движение денежного капитала, кредитный рынок  органически связан с движением  стоимости в ее денежной форме, с  образованием и использованием различных  денежных фондов в виде кредитных  ресурсов и ценных бумаг. Посредством  рынка можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, воздействие  его на социально-экономические  отношения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Денежно-кредитная система.

   2.1 Банковская система: структура, функции и операции.

Денежно-кредитная система  имеет сложную структуру: одним из главных ее элементов является банковская система.

Банковская система - совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих  в рамках общего денежно-кредитного механизма. Включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров. Центральный  банк проводит государственную эмиссионную  и валютную политику, регулирует экономику  и является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют различные  виды банковских операций и услуг.

Таким образом, можно сказать, что основная функция банковской системы - посредничество в перемещении  денежных средств от кредиторов к  заёмщикам и от продавцов к  покупателям.

На сегодняшний день Банк определяется как финансовое предприятие, которое сосредотачивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование  в виде кредитов (займов, ссуд), является посредником во взаимных платежах и  расчетах между предприятиями, учреждениями или отдельными лицами, регулирует денежное обращение в стране, включая  выпуск (эмиссию) новых денег. Проще  говоря, банки - это организации, созданные  для привлечения денежных средств  и размещения их от своего имени  на условиях возвратности, платности  и срочности.

В странах с развитой рыночной экономикой сложилась следующая  структура банковской системы:

 

 

 

 

 

 

• Центральный (эмиссионный) банк;
• Коммерческие банки:
• Универсальные банки;
• Специализированные банки:
• Инвестиционные банки;
• Сберегательные банки;
• Инновационные банки;
• Ипотечные банки;
• Банки потребительского кредита;
• Отраслевые банки;
• Внутрипроизводственные банки;
• Небанковские кредитно-финансовые институты:
• Инвестиционные компании;
• Инвестиционные фонды;
• Страховые компании;
• Пенсионные фонды;
• Ломбарды;
• Трастовые компании и др.