Денежная система и законы денежного обращения

      Таким образом, наличное и безналичное обращение образует общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования.

      2.2 Законы денежного обращения

      Количество  денег, необходимое для обращения, можно выразить в виде формулы:

      Д = (Т –К + П – В) / О ,

      где Д – количество денег, необходимых  для обращения;

      Т – сумма цен товаров, подлежащих реализации;

      К – сумма цен товаров, проданных  в кредит;

      П – платежи, по которым наступил срок уплаты;

      В – взаимопогашающиеся платежи;

      О – число оборотов одноименных  денежных единиц.

      Приведенная формула выступает как количественное выражение закона денежного обращения  для условий золотоденежной системы. С развитием бумажно-денежного  обращения возникают новые, усложненные закономерности. Становится необходимым сопоставление номинала бумажно-денежной массы с фактической стоимостью товара, т.е. в соответствии с указанной формулой – с количеством необходимых для обращения реальных денег. Если превышение фактического количества реальных денег над необходимым уровнем приводит к выходу избытка из сферы обращения и превращению в сокровище, то избыток бумажных денег ведет к их частичному обесцениванию. Номинал бумажных денег перестает отражать действительное движение стоимости. Специфический закон бумажно-денежного обращения заключается в необходимости соответствия их количества количеству требующихся экономике реальных денег.

      Этот  закон справедлив и для кредитных  денег, которым вместе с тем присуща  и своя, особая закономерность, заключающаяся в том, что условия выдачи этой формы денег заключают в себя условия их обратного притока. Что же касается депозитных денег, то закономерности их движения, в том числе и количественные параметры, определяются целой системой факторов, среди которых – общее состояние экономики, предложение товаров, фаза цикла, принципы и механизм функционирования кредитной системы, движения цен и нормы процента.

      В общем виде соотношение всей величины денежной массы, объема производства, уровня цен и скорости оборота денег отражается уравнением обмена. Эта формула впервые была предложена И. Фиширом и отражает количественную теорию денег:

      MV = PQ ,

      где М – денежная масса в наличном обращении;

      V – скорость обращения денег;

      P – уровень цен;

      Q – реальный объем продукции.

      Согласно  этой формуле, объем реальной денежной массы должен быть прямо пропорционален объему товарной продукции и обратно  пропорционален скорости обращения  денег. Изменения в предложении  денежной массы не оказывают влияния  на уровень основных экономических величин. Рост денежной массы способен изменить только характеристики качества денег и, следовательно, уровень цен (Р) и показатели инфляции, а скорость обращения денег (V) и объем производства (Q) – постоянные величины, соответствующие сложившемуся уровню и состоянию производительных сил.

      В России главная причина увеличения денежной массы — огромный дефицит  федерального бюджета, который на 2000 г. предусмотрен в размере 57,87 млрд. руб., или 1,08% к ВВП. В течение первой половины 90-х годов он погашался дополнительным выпуском денег в обращении, в то же время товарный оборот реально сокращался из-за сокращения объема производства.

 

      

3 Денежная масса и ее показатели

      Совокупность  всех форм денежных эквивалентов, наличных и безналичных, участвующих в обращении, образуют денежную массу.⁴ Структурная и количественная характеристика денежной массы может даваться в зависимости от методики учета и отнесения к денежному эквиваленту различных форм депозитов. При этом имеет значение степень ликвидности – возможность использования средств вклада для получения товаров и услуг с учетом организационно-технических и экономических издержек.

      В России на современном этапе большое  внимание уделяют расчету денежной массы, необходимой для социально-экономического развития страны. В рамках денежной программы проводится согласование на макроэкономическом уровне параметров денежно-кредитной сферы на предстоящий год с прогнозируемыми тенденциями развития бюджетной сферы, внешнеэкономического и реального секторов экономики с целью достижения запланированных темпов инфляции.

      Для характеристики денежной массы используют денежные показатели (агрегаты) М₀, М₁, М₂, М₃, М₄. В узком смысле в денежную массу включают только те виды денежных эквивалентов, которые имеют наиболее высокую степень ликвидности, т.е. могут непосредственно обмениваться на товар. Денежная масса в узком смысле слова, обозначаемая М_1, включает в себя наличные (металлические и бумажные) деньги в обращении, чековые текущие вклады и дорожные чеки:

      М₁ = М₀ + О_{1 ,}

      где М₁ – денежный агрегат, включающий наличные деньги и остатки по расчетным, текущим счетам и вкладам до востребования;

      М₀ – денежный агрегат, включающий собственно наличные деньги. Это бумажные деньги и разменная монета, находящаяся в обращении;

      О₁ – остатки на расчетных и текущих счетах, вкладах до востребования.

      К числу М₁ относят текущие счета, с которыми в неограниченном режиме осуществляются платежные операции, а также снимаются наличные деньги. Безналичные деньги в этой форме обладают почти теми же свойствами, что и наличные деньги. Разница заключается в том, что для текущих счетов все же характерна некоторая потеря качества за счет увеличения риска и задержки во время платежных операций

      В широком смысле к денежной массе  относят иные денежные инструменты, обладающие меньшей ликвидностью (М₁, М₃).

      М₂ = М₁+ О₂,

      где М₂ – денежный агрегат, характеризующий денежную массу;

      О₂ – остатки по депозитам предприятий и организаций и на срочных вкладах населения а Сбербанке.

      В группу М₂, таким образом включаются денежные инструменты, не способные мгновенно или без потерь превратиться в наличные деньги, ибо счета предполагают срочное обязательство не снимать деньги.

      Так, по состоянию на 1 декабря 2006г. денежная масса в годовом выражении  возросла на 47,4%. Прирост денежной массы по 2006г. оценивается на уровне около 49% против 38,6% в 2005г. Учитывая зависимость между динамикой денежных агрегатов и показателями инфляции, ускорение роста денежной массы во второй половине 2006г. нашло отражение в динамике базовой инфляции в конце 2006г.

      Следующий показатель денежной массы – М₃ – можно представить в виде формулы:

      М₃ = М₂ + О₃,

      где М₃ – денежный агрегат, включающий М₂ и остатки по крупным срочным;

      О₃ – сертификаты и облигации госзайма.

      И, наконец, наиболее широкая трактовка денег:

      М₄ = М₃ + О₄,

      где М₄ – денежный агрегат, отличающийся наименьшей ликвидностью;

      О₄ – различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

      Важным  свойством приведенной классификации денежных эквивалентов является постепенное уменьшение ликвидности добавляемых активов относительно наличных денег как максимально ликвидного инструмента. В Российской федерации в моделях экономического развития и статистических исследованиях применяются такие показатели, как М₀, М₁, М₂, М₃ и М₂Х, который включает М₂, а также депозиты в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте – Х).

      Изменение объема денежной массы может быть связано как с абсолютным ее увеличением  вследствие эмиссии, так и с ускорением денежного оборота. Скорость обращения денег – показатель эффективности движения денег как средства обращения и платежа. В связи с тем, что количественно скорость обращения оценить трудно, для оценок используются косвенные данные.

      Обычно  используются следующие показатели скорости обращения денег:

      - показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов. Этот показатель рассчитывается как отношение ВНП или национального дохода к агрегатам М₁ или М₂. Динамика расчетной величины показывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития;

      - показатель оборачиваемости денег в платежном обороте определяется как отношение суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в обращении. Этот показатель определяет скорость безналичных расчетов.

      Характеристика  структуры денежной массы является одним из звеньев для объяснения закономерностей поведения и влияния денег и денежной системы в целом на функционирование экономики.

 

      

4 Денежная система Российской Федерации

      Правовые  основы функционирования денежной системы  в России определены  Федеральным  законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банк России)» от 26 апреля 1995 г. На Банк России  возложена организация наличного денежного обращения и безналичных расчетов. Он координирует, регулирует и лицензирует расчетные системы, устанавливает правовые нормы и стандарты осуществления безналичных расчетов.

      Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.

      В связи с тем, что российская денежная единица – рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен  отсутствует. Официальный масштаб  цен рубля устанавливается государством.

      Видами  денег, имеющими законную платежную силу, являются банковские билеты (банкноты) и металлическая монета, образцы которых утверждаются Банком России. Банкноты и металлическая монета являются безусловными обязательствами ЦБ и обеспечиваются его активами. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации во все виды платежей, а также для зачисления на счета, вклады, аккредитивы и для перевода.

      Закон разделил полномочия Правительства  РФ и ЦБ в области изготовления денежных знаков. Центральный банк несет ответственность лишь за планирование объемов их производства. В целях организации наличного денежного обращения на него возложены следующие функции:

      - прогнозирование и организация производства банкнот и металлических монет;

      - создание резервных фондов банкнот и монет;

      - определение правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег;

      - установление признаков платежности денежных знаков и порядка замены и уничтожения денежных знаков;

      - утверждение правил ведения кассовых операций для кредитных организаций.

      С июня 1997г. Банк России ввел в действие Положение «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ» от 25 марта 1997г. № 56. Правительство Российской Федерации совместно с ЦБ разрабатывает основные направления экономической политики, в том числе денежной и кредитной. Осуществление денежно-кредитного регулирования экономики Центральным банком проводится путем использования общепринятых в рыночной экономике инструментов: изменения процентных ставок по кредитам коммерческим банкам, резервных требований и проведения операций на открытом рынке. Он регулирует величину и темпы роста денежной массы.