Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Кокс»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Декабря 2014 в 19:36, курсовая работа

Описание работы

Цель данной курсовой работы:
– закрепить и углубить знания, полученные в процессе теоретического изучения дисциплины «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»;
– выработать навыки самостоятельной творческой работы и умение применять полученные знания для комплексного анализа экономических результатов деятельности предприятий;

Файлы: 1 файл

АХД_КОКС.docx

— 121.19 Кб (Скачать файл)

Таким образом, финансовое состояние предприятия оценивается как неустойчивое.

    1. Анализ показателей ликвидности предприятия и его баланса

Для оценки платежеспособности используется группа относительных показателей ликвидности, которые сравниваются с нормативами, на основании чего дается общая оценка платежеспособности предприятия. Также оценивается ликвидность баланса за базовый и отчетный периоды.

Таблица 23

Динамика показателей ликвидности

Показатели

2010

2011

Абс. откл.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,25

0,22

-0,03

2. Коэффициент критической ликвидности

0,57

0,54

-0,02

3. Коэффициент текущей ликвидности

0,65

0,61

-0,04


 

Как следует из расчетов, немедленно после отчетной даты предприятие сможет оплатить 22% своих обязательств. Несмотря на то, что динамика показателя отрицательна, расчетное значение коэффициента превышает нормативное, на основании чего можно утверждать, что абсолютная платежеспособность предприятия обеспечена.

Коэффициент критической ликвидности в отчетном периоде также снижается, при этом его значение ниже нормативного. Следовательно, в случае возврата дебиторской задолженности предприятие сможет оплатить лишь 54% своих обязательств, что недостаточно для обеспечения платежеспособности.

Значение коэффициента текущей ликвидности также не достигает нормативного. Так, на 1 рубль привлеченных обязательств на предприятии приходится 61 коп. ликвидных активов. Таким образом, предприятие может быть признано неплатежеспособным.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 24

Анализ ликвидности баланса

Активы

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Пассивы

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Платежные излишки (недостатки) отчетного периода

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

А1

2 615 860

2 456 530

П1

2 371 926

1 272 027

-243 934

-1 184 503

А2

3 355 744

3 638 945

П2

8 177 659

9 992 093

4 821 915

6 353 148

А3

931 587

1 093 615

П3

8 687 072

10 926 647

7 755 485

9 833 032

А4

26 407 990

29 733 751

П4

14 074 524

14 732 074

-12 333 466

-15 001 677


 

Анализ ликвидности показывает, что на протяжении всего отчетного периода величина наиболее ликвидных активов превышает величину наиболее срочных обязательств, что отвечает соотношению А1>П1. Однако в дальнейшем структура баланса нарушается: величина краткосрочных пассивов значительно превышает величину быстрореализуемых активов, а сумма медленно реализуемых активов в значительной степени меньше суммы долгосрочных пассивов (А2<П2, А3<П3).Величина труднореализуемых активов превышает величину постоянных пассивов, что также является нарушением рациональной структуры (А4>П4). Следовательно, баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Несмотря на наличие достаточного количества наиболее ликвидных активов, наблюдается существенный недостаток прочих категорий активов, что подтверждает вывод о неплатежеспособности предприятия.

    1. Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности и состояния организации

Для обобщенной интегральной оценки экономической динамики хозяйствующего субъекта используется метод нормативной системы значений показателей, который предполагает формирование эталонной динамики состояния субъекта.

Динамика каждого показателя определяется как темп его роста. Фактические темпы роста каждого из показателей ранжируются по степени убывания, после чего им присваиваются значения фактического ранга: так, наибольшему значению темпа роста присваивается значение, равное 1, следующему за ним – равное 2, и т.д.

 

 

Таблица 25

Комплексная оценка финансового состояния

Наименование показателя

Код строки (расчет)

2010

2011

I отч/баз

Факти-ческие ранги

Присво-енный ранг

Чистая прибыль

190

3 265 953

2 161 604

0,66

5

1

Прибыль от продаж

50

4 071 060

3 252 447

0,80

4

2

Выручка от продаж

10

29 748 180

15 333 182

0,52

7

3

Сумма имущества организации

300

33 311 181

36 922 841

1,11

2

4

Средняя величина заемных средств за период

590+690

19 236 657

22 190 767

1,15

1

5

Средняя величина краткосрочной кредиторской задолженности

620

2 371 926

1 272 027

0,54

6

6

Средняя величина дебиторской задолженности до 12 месяцев

240

3 355 744

3 638 945

1,08

3

7

Средняя величина дебиторской задолженности свыше 12 месяцев

230

0

0

-

8

8


 

  1. Оценка финансово-хозяйственного состояния организации по сравнению с эталонным, линейная зависимость

  1. Оценка финансово-хозяйственного состояния организации по сравнению с эталонным, полиномиальная зависимость

Следовательно, комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности организации подтверждает сделанные ранее выводы о неплатежеспособности и неустойчивом финансовом состоянии предприятия. Как следует из графика, финансовое положение предприятия далеко от эталонного и совпадает с ним только в отношении позиции «Средняя величина дебиторской задолженности свыше 12 месяцев» по причине отсутствия таковой. В целом полученная зависимость в наибольшей степени близка к полиномиальной. Однако значение коэффициента корреляции при этом составляет 0,3, что свидетельствует о низкой взаимозависимости рассматриваемых показателей с эталонными. 
Заключение

На сегодняшний день ОАО «Кокс» является одним из наиболее успешных химических предприятий Кемеровской области. Существует платежеспособный спрос на производимую продукцию как на внутреннем, так и на внешнем рынках, что позволяет в значительной степени расширять географию поставок, на предприятии постепенно реализуются программы по модернизации и обновлению основных фондов, проводится политика энергосбережения, также реализуются природоохранные программы. Однако в период 2010-2011 гг. предприятие подверглось последствиям негативного воздействия мирового финансово-экономического кризиса, в результате чего произошло снижение спроса, цен на кокс и, как следствие, падение объемов выручки и прибыли предприятия.

Так, общее снижение объемов товарной продукции в 2011 году составило почти 45%, при этом план по производству продукции был выполнен. Следовательно, основной причиной снижения объемов продукции стало общее падение мирового спроса на энергоносители, в том числе – на кокс.

Несмотря на сокращение объемов производства,  отчетном периоде произошло увеличение стоимости основных фондов. В наибольшей степени увеличилась стоимость основных средств, не связанных непосредственно с производственной деятельностью. Однако рост стоимости основных производственных фондов, составивший в итоге почти 3%, был вызван увеличением стоимости активной части основных средств, в первую очередь – машин, оборудования и транспортных средств. Следовательно, в отчетном периоде наблюдалась положительная динамика основных фондов, что свидетельствует о наличии на предприятии эффективной политики управления в данной области.

Снижение объемов производства продукции повлекло за собой снижение численности персонала предприятия. Кроме того, на снижение численности работников повлияли изменения в организационной структуре предприятия. В результате численность рабочих снизилась на 7%, численность служащих (руководителей и специалистов) – на 2%. Снижение численности, а также вызванное кризисом сокращение продолжительности рабочего дня и количества рабочих дней в году отрицательно сказались на величине среднечасовой выработки одного рабочего, что, в свою очередь, стало фактором снижения товарной продукции.

Снижение численности персонала привело также к снижению величины фонда заработной платы предприятия. В то же время сократилась величина  среднемесячной заработной платы одного работника. Так, снижение среднемесячной заработной платы рабочего составило 5,5%, служащего – 3,2%. Однако, как уже отмечалось, несмотря на снижение, величина среднемесячной заработной платы на предприятии значительно превышает уровень среднемесячной заработной платы по Кемеровской области и по г. Кемерово.

Как следует из анализа, принятую на предприятии политику управления затратами нельзя считать эффективной. В частности, снижение объемов производства сопровождается адекватным снижением материальных затрат, однако в то же время затраты на покупку энергии и топлива незначительно отличаются от уровня 2010 г., что может свидетельствовать о необходимости проведении более качественного контроля в области расходования данных ресурсов. Отрицательное влияние на общую динамику затрат оказывает увеличение доли внепроизводственных расходов, рост которых связан с увеличением тарифов на услуги сторонних организаций. Следовательно, предприятию в первую очередь необходимо пересмотреть политику именно в области управления внепроизводственными расходами, сокращения которых можно достигнуть за счет, во-первых, сокращения представительских расходов, а во-вторых, за счет более рациональной организации производства. В частности, значительная доля внепроизводственных издержек приходится на оплату услуг по транспортировке продукции сторонними организациями, что связанно с отсутствием собственного железнодорожного цеха на предприятии. Вместе с тем работа имеющегося на предприятии автотранспортного цеха также организуется неэффективно, что, в числе прочего, связано, с высоким износом подвижного состава. Таким образом, оптимизация работы транспортного хозяйства может способствовать значительному сокращению внепроизводственных расходов. Положительный эффект в данной области может оказать также оптимизация энергохозяйства предприятия.

В отчетном периоде наблюдается снижение показателей прибыли предприятия, что вызвано в первую очередь снижением объемов выручки. Также наблюдается отрицательная динамика показателей рентабельности. Наиболее быстрыми темпами снижается показатель рентабельности собственного капитала, снижаются также показатели рентабельности активов, финансовых вложений и средств производства. В то же время показатели рентабельности продаж и рентабельности продукции возрастают, что объясняется снижением себестоимости продукции.

Снижение рентабельности финансовых вложений свидетельствует о неэффективной инвестиционной политики предприятия. Следовательно, необходимо разработать новую программу в области проведения инвестиционной политики. В частности, необходимо не просто определить экономическую эффективность осуществляемых проектов, но и по возможности диверсифицировать пакет инвестиций, поскольку на сегодняшний день значительная доля средств на ОАО «Кокс» инвестируется в предприятия добывающей промышленности, в наибольшей степени пострадавшие от кризиса 2010-2011 гг.

Анализ финансового положения предприятия показывает, что ОАО «Кокс» является неплатежеспособным и характеризуется слабым уровнем финансовой устойчивости. На предприятии полностью отсутствуют собственные оборотные средства, потребность в оборотных средствах и производственных запасах покрывается за счет заемного капитала. За счет заемных средств формируется около 40% имущества предприятия. Следовательно, наблюдается высокая степень зависимости предприятия от заемного капитала.

Вывод о неплатежеспособности подтверждается и наличием нарушений в структуре баланса. Так, величина труднореализуемых активов значительно превышает постоянные пассивы, величина краткосрочных пассивов значительно превышает величину быстрореализуемых активов, а сумма медленно реализуемых активов в значительной степени меньше суммы долгосрочных пассивов.

В достаточной мере обеспечена только абсолютная ликвидность предприятия, что объясняется высокой долей денежных средств и краткосрочных финансовых обязательств в структуре внеоборотных активов. Однако, несмотря на наличие достаточного количества наиболее ликвидных активов, наблюдается существенный недостаток прочих категорий внеоборотных средств, что, наряду с преобладанием заемного капитала, отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. В то же время отсутствие собственных оборотных средств свидетельствует о невозможности повышения финансовой устойчивости в будущих периодах. Таким образом, можно предположить, что в дальнейшем финансовая ситуация на ОАО «Кокс» будет усугубляться, что подтверждается данными отчетности 2010 года. Возможное улучшение финансового состояния предприятия может быть связано с переориентацией на выпуск более прибыльной продукции, в частности, бензола. 
Список литературы

  1. Войтоловский,  Н.  В.  Комплексный  экономический  анализ предприятия / Н. В. Войтоловский, А. П. Калинина, И. И. Мазурова. – СПб.: Питер, 2010. – 576 с.: ил.
  2. Королева, Т. Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности / Т. Г. Королева, Н. Н. Голофастова Методические указания по выполнению курсовой работы по дисциплине. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия для студентов специальности 080502 .Экономика и управление на предприятии (по отраслям). – Кемерово, 2011. 28 с.
  3. Кучерова, Е. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие: В 3 ч./ Е. В. Кучерова, Т. Г. Королева, Н. Н. Голофастова; ГУ КузГТУ. – Кемерово, 2004. – Ч.1: Промышленность. – 82 с.
  4. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, 2010, 7-е издание. – 704 с.

Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Кокс»