Разработка инвестиционной стратегии ООО "ЛУКОЙЛ-Коми" на Европейском Севере

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Декабря 2010 в 19:04, курсовая работа

Описание работы

В условиях рыночной экономики неотъемлемой частью управления предприятием является формирование и реализация стратегии.

Файлы: 1 файл

Доклад.doc

— 218.00 Кб (Скачать файл)
 

     Анализ  эффективности производства в ООО «ЛУКОЙЛ-Коми» за 2003-2006 годы показал, что рентабельность продукции в 2006 году увеличилась по сравнению с 2003 годом на 64,62%, рентабельность продаж возросла на 44,97%, рентабельность производственной деятельности - на 44,57%, а рентабельность реализованной продукции - на 28,78%. Увеличение данных показателей в 2006 году свидетельствует о повышении эффективности добычи в ООО «ЛУКОЙЛ-Коми».

      Первым  этапом разработки стратегии развития предприятия является SWOT-анализ.

SWOT-анализ ООО «ЛУКОЙЛ-Коми»

Сильные стороны
  1. Наличие освоенных месторождений;
  2. Большое количество месторождений, которые еще не разведаны;
  3. Существующие нефте- и газопроводы;
  4. Наличие в базовых городах необходимой производственной базы;
  5. Наличие квалифицированной рабочей силы;
  6. Разработка  новых технологий;
  7. Привлечение на различных стадиях подрядчиков и обслуживающих компаний;
  8. Надёжная репутация предприятия.
Слабые стороны
  1. Удаленность от промышленно-развитых регионов;
  2. Отсутствие сети магистральных автодорог;
  3. Непростая экологическая ситуация;
  4. Трудные климатические условия;
  5. Недостаточная пропускная способность железной дороги;
  6. Болотистая местность;
  7. Близость к полярному кругу;
  8. Высокий % в добыче высоковязкой нефти;
  9. Большая глубина нефтесодержащих пластов;

10. Высокая  чувствительность к внешним факторам.

Возможности
  1. Увеличение объема добычи нефти;
  2. Лидерство на внутреннем рынке;
  3. Диверсификация рынков сбыта нефти;
  4. Применение современных технологий;
  5. Строительство автодорог;
  6. Приобретение электроэнергетических активов для снижения затрат на электроэнергию;
  7. Снижение издержек;
  8. Диверсификация деятельности в газовую отрасль.
Угрозы
  1. Политическая нестабильность;
  2. Падение цен на нефть;
  3. Несвоевременная поставка оборудования и материалов;
  4. Может пострадать репутация предприятия при неосторожных действиях (например, розлив нефти);
  5. При отсутствии новых разработанных месторождений возможность снижения добычи;
  6. Потеря высококвалифицированных работников в связи с нестабильной ситуацией в стране.

      В ходе выполнения работы проведен анализ портфеля нефтегазовых активов ООО «ЛУКОЙЛ-Коми» по состоянию на 01.01.2005 г., и на его основе сделаны следующие выводы.

       Месторождения в промышленной разработке выработаны на 61,4%, лишь несколько месторождений  выработаны менее чем на 50%. По всем месторождениям ООО «ЛУКОЙЛ-Коми»  средний процент использования  научно-извлекаемых запасов составляет 53,8%. Таким образом, месторождения находятся во второй и третей стадиях разработки, что увеличивает себестоимость добычи нефти. Это говорит о том, что в нефтяной промышленности республики достигнут порог развития. Необходимы вложения денежных средств в разведку и разработку новых месторождений, что в свою очередь влечет вложения в инфраструктуру. В связи с этим ООО «ЛУКОЙЛ-Коми» произвело технико-экономическое обоснование к развитию 11 месторождений на основе определения чистого дисконтированного дохода, индекса доходности и внутренней нормы доходности.

       Отток денежных средств в t-ом году:

      Чистый  доход в t-ом голу Фt может рассчитываться  по формуле:                              ,

где  Пчt – прирост прибыли, остающейся в распоряжении  предприятия в t-ом году, руб.,

At – амортизационные отчисления в t-ом году, руб.

      Чистый  дисконтированный доход ЧДД (чистая текущая стоимость – Net Present Value, NPV) при оценке коммерческой эффективности рассчитывается по формуле:

        
 
 

      Индекс  доходности (Profitability Index, PI) рассчитывается по формуле:

        
 
 
 
 
 

      Внутренняя  норма доходности (Internal Rate of Return, IRR) определяется на основе решения уравнения:

        
 
 

      Срок  окупаемости капитальных вложений показывает число лет, в течение которых капитальные вложения окупаются за счет ежегодно получаемых доходов.

      Срок  окупаемости Ток определяется на основе решения уравнения:

        
 
 

      Месторождения к развитию не имеют достаточно больших  извлекаемых запасов, что не может  гарантировать больших объемов  добычи в будущем. Вследствие этого  можно сделать вывод о необходимости покупки новых лицензий на новые месторождения. Большие залежи нефти обнаружены севернее от уже разрабатываемых месторождений, то есть на шельфе Баренцева и Карского морей, что влечет за собой огромные трудности при их разработке и большие затраты. Без помощи государства в строительстве инфраструктуры компании Республики Коми и Ненецкого Автономного округа будут не в состоянии рентабельно добывать нефть на шельфе Баренцева и Карского морей.

 

Месторождения к развитию

Ранг по NPV на тонну Месторождение Добыча, тыс. т. Капитальные вложения,  
млн. руб. в ценах 2005 г.
Удельные  капитальные вложения в ценах  
2005 г., руб./т
NPV(15), млн.  руб. IP IRR, % NPV(15)  
на тонну добычи, руб./т
по  проекту ожидаемая накопленная  на 01.01.2006 % от НИЗ по проекту факт на 01.01.2006 % освоения
1 Макаръельское 3 295,0 296,7 6,1 1 030,9 609,6 59,1 312,9 2 309,0 3,24 110,5 700,8
2 Южно-Терехевейское  2 247,0 666,8 21,6 1 871,9 242,1 12,9 833,1 1 233,0 1,66 54,2 548,7
3 Южно-Кыртаельское 1 732,0 2 383,6 52,4 1 409,6 0,0 0,0 813,9 709,0 1,50 22,1 409,4
4 Восточно-Мастеръельское 3 665,0 174,6 3,2 1 799,2 121,0 6,7 490,9 1 315,0 1,73 39,8 358,8
5 Северо-Кожвинское 1 753,0 554,3 19,5 989,6 213,2 21,5 564,5 590,0 1,60 61,3 336,6
6 Низевое 1 176,0 55,3 10,4 722,4 33,0 4,6 614,3 289,7 1,40 23,7 246,3
7 Южно-Харьягинское поднятие 4 859,0 120,0 2,5 3 468,0 1 138,5 32,8 713,7 1 001,0 1,29 38,1 206,0
8 Леккерское 2 172,0 530,1 28,1 2 239,8 195,1 8,7 1 031,0 265,1 1,12 20,7 122,1
9 Кыртаельское 8 327,0 3 501,9 22,2 6 666,9 95,0 1,4 800,6 773,0 1,12 20,1 92,8
10 Южно-Лыжское 3 238,6 586,0 8,6 6 321,8 432,8 6,8 1 952,0 186,0 1,03 15,2 57,4
11 Южно-Низевое 988,0 338,1 25,9 855,6 465,2 54,4 865,0 33,0 1,04 15,6 33,4
  ИТОГО: 33 452,6 9 207,4 17,7 27 375,7 3 545,5 13,0 818,3 8 703,8 1,32 38,3 260,2

 

      Из  анализа месторождений к развитию видно, что наиболее эффективным является Макаръельское месторождение, удельные капитальные вложения по которому составляют 312,9 руб./т, чистый дисконтированный доход – 2309 млн. руб., индекс доходности – 3,24, внутренняя норма доходности – 110,5%, чистый дисконтированный доход на тонну добычи – 700,8 руб. Наименее эффективным месторождением является Южно-Низевое, чистый дисконтированный доход по которому имеет значение 33 млн. руб, индекс доходности – 1,04, а внутренняя норма доходности – 15,6%. В целом по всем месторождениям к развитию чистый дисконтированный доход составляет 8703,8 млн. руб., индекс доходности равен 1,32, внутренняя норма доходности – 38,3%, чистый дисконтированный доход на тонну добычи – 260,2 руб. 

Некоторые аналитические показатели деятельности нефтяных компаний в 2004 году

Компания Добыча  нефти, включая газовый конденсат, тыс.т Доля  в общем объеме добычи по РФ, % Среднесуточная добыча, тыс.т Проходка  на 1000 т добытой нефти, м. Капитальные вложения на 1 т добытой нефти, руб. Отношение числа простаивающих скважин к эксплуатационному фонду, % Доля  экспорта в объеме добычи, %
Всего В том  числе
В эксплуатационном бурении В разведочном бурении
ЛУКОЙЛ 84068,4 18,3 230,3 3,9 12,2 1,1 429,4 17,9 37,8
ТНК-ВР 70515,3 15,4 193,2 11,6 11,0 0,6 278,3 40,3 41,4
Роснефть 21301,6 4,7 59,2 23,5 21,7 1,8 835,6 6,7 34,5
Сургутнефтегаз 59619,9 13,0 163,3 50,9 47,3 3,6 675,5 11,9 35,0
Сибнефть 33997,7 7,4 93,1 24,1 23,7 0,4 361,6 57,3 29,7
Татнефть 25099,5 5,4 68,8 22,0 20,1 1,9 309,8 18,0 46,0
Славнефть 22008,3 4,8 60,3 13,8 12,9 0,9 288,6 19,1 37,2
ЮКОС 85678,5 18,7 234,7 9,0 8,7 0,2 217,9 26,1 35,4
РуссНефть 8789,1 1,9 24,1 15,9 15,4 0,5 148,9 30,9 32,1
Башнефть 12073,2 2,6 33,1 33,8 30,2 3,6 551,2 17,2 32,0
Нефтяные компании, всего 423451,5 92,3 1160,1 20,0 18,7 1,3 394,6 23,8 36,9
 
 
 
 
 
 
 

Некоторые аналитические показатели деятельности нефтяных компаний в 2005 году

Компания Добыча  нефти, включая газовый конденсат, тыс.т Доля  в общем объеме добычи по РФ, % Среднесуточная добыча, тыс.т Проходка  на 1000 т добытой нефти, м. Капитальные вложения на 1 т добытой нефти, руб. Отношение числа простаивающих скважин к эксплуатационному фонду, % Доля  экспорта в объеме добычи, %
Всего В том  числе
В эксплуатационном бурении В разведочном бурении
ЛУКОЙЛ 88293,0 18,8 241,9 14,7 13,5 1,2 508,0 16,8 38,6
ТНК-ВР 75306,6 16,0 206,3 11,6 11,1 0,5 384,4 37,8 49,0
Роснефть 74417,7 15,8 203,9 14,8 14,2 0,6 644,5 15,9 36,6
Сургутнефтегаз 63858,7 13,6 175,0 49,0 46,4 2,6 752,5 9,3 43,4
Сибнефть 33002,2 7,0 90,4 22,7 22,0 0,7 401,0 15,2 34,6
Татнефть 25332,0 5,4 69,4 20,1 18,2 1,9 312,6 16,6 48,6
Славнефть 24162,5 5,1 66,2 27,5 25,9 1,6 660,4 16,8 21,1
ЮКОС 23861,3 5,1 65,4 4,7 4,4 0,3 142,9 28,9 4,5
РуссНефть 13872,7 3,0 38,0 27,1 24,8 2,3 346,0 26,7 46,7
Башнефть 11934,4 2,5 32,7 35,0 31,5 3,6 585,6 11,1 36,6
Нефтяные компании, всего 434041,2 92,4 1189,2 21,2 20,0 1,2 511,7 19,8 38,4

Информация о работе Разработка инвестиционной стратегии ООО "ЛУКОЙЛ-Коми" на Европейском Севере