Оптимизация и управление инвестиционным портфелем

Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня. Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы.

ВВЕДЕНИЕ......................................................................................................2


Глава 1. Портфельное инвестирование............................................................3

1.1. Основные принципы формирования портфеля инвестиций.........................3

1.2. Характеристика основных видов ценных бумаг и оценка их доходности….7

1.2.1. Акции............................................................................................................7

1.2.2. Облигации..................................................................................................11

1.3. Структура инвестиционного процесса...........................................................12


Глава 2. Методики формирования оптимальной структуры портфеля.....19

2.1. Модель Марковица...................................................................................19

2.2. Модель Блека ...........................................................................................26

2.3. Индексная модель Шарпа..........................................................................27


Глава 3. Оптимизация и управление инвестиционным портфелем...........29

3.1. Методы определения доходности портфеля...............................................29

3.2. Управление инвестиционным портфелем (ошибки инвесторов)...............33


ЗАКЛЮЧЕНИЕ..............................................................................................38


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ……………………….….39