Контрольная работа по "Экономическая оценка инвестиций "

Федеральное агентство по образованию

Пермский  государственный технический университет

Кафедра экономики  и управления на предприятии 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Контрольная работа

по дисциплине

Экономическая оценка инвестиций 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнил:  

Проверил:  
 
 
 
 
 
 

Пермь 2011г.

 

Динамика объема и структуры капитальных  вложений

в основные фонды (ОФ)

Таблица 1.

 

         Согласно  табл.1 общий объем капитальных  вложений на предприятии снизился на 10 829 тыс. руб. (31 183 – 20 354) , или на 34,73 %. В наибольшей степени снижение инвестиций произошло по новому строительству (на 5078 тыс. руб., или на 68,42 %) и по объему оборудования, используемого для безопасности, охраны окружающей среды и здоровья (на 3 272  тыс. руб., или на 72,36 %). Объем заменяемых основных фондов сокращен на 5 317 тыс. руб., или 47,55 %. В связи с недостатком финансирования предприятие решило увеличить объем инвестиций в реконструкцию и модернизацию основных фондов соответственно на 6,10 % и 56,9 %.

 

         Динамика  средств по составу  и структуре источников финансирования

Таблица 2.

 

               Как можно видеть из табл. 2, источники финансирования долгосрочных инвестиций уменьшились против прошлого года на 126 тыс. руб. или на 7,7%, за счет снижения источников заемных средств на 349 тыс. руб., или на 56,20 %, в том числе кредитов банков – на 471 тыс. руб., или на 75,85%. Привлечение в отчетном году средств других предприятий увеличило сумму заемных средств на 122 тыс. руб.

               Собственные средства, направленные на финансирование долгосрочных инвестиций, уменьшились по сравнению с предыдущем годом на 126 тыс. руб., или на 7,7 %, в результате снижения прибыли, направляемой на финансирование инвестиций, на 182 тыс. руб., или на 25,63%. Положительным фактом является изменение структуры источников долгосрочного инвестирования в сторону увеличения удельного веса собственных средств на 6,05% при одновременном снижении доли привлеченных средств. В отчетном году 84,74 % объема долгосрочных инвестиций составляли собственные средства предприятия (табл.2).

               Далее предстоит  определить влияние следующих факторов на величину инвестиций:

         • объема продукции, работ, услуг;

         • уровня налоговых платежей в бюджет;

         • доли прибыли, направляемой на финансирование долгосрочных инвестиций;

         • структуры источников собственных  средств финансирования;

         • объема привлеченных средств. 

               Влияние факторов на изменение величины источников финансирования инвестиционных проектов оценивают но формуле, используя табл.:

         стр.7 = (стр.1*стр.10* стр.9* стр.8): (стр.11*стр.12).

 

         Анализ  факторов, влияющих на величину источников финансирования инвестиций

Таблица 3.

 

         Используя индексный метод, можно с помощью  этих показателей считать влияние  отдельных факторов на величину источников финансирования долгосрочных инвестиций. 

Расчет  влияния факторов на величину источников финансирования

долгосрочных  инвестиций

Таблица 4.

 

         Результаты  анализа показывают, что в наибольшей степени на уменьшение величины источников финансирования долгосрочных инвестиций повлияло снижение уровня накопления предприятия на 654 тыс. руб.

               Под влиянием снижения доли заемных средств величина источников финансирования уменьшилась на 301 тыс. руб. Снижение объема реализованной продукции, работ, услуг и уровня чистой прибыли привело к уменьшению величины финансирования капитальных вложений соответственно на 141 тыс. руб. и 16 тыс. руб.

               Положительное влияние  на величину финансирования долгосрочных инвестиций оказало повышение рентабельности продукции, работ, услуг и изменение структуры источников собственных средств, способствовавшее увеличению доли амортизации основных фондов.

               Повышение рентабельности продукции (работ, услуг) и увеличение доли амортизации в источниках собственных  средств привело к приросту источников финансирования долгосрочных инвестиций соответственно на 405 тыс. руб. и 232 тыс. руб.

 

         

         Пример 6 инвестирования средств в производство изделия А.

               Показатели для  анализа эффективности капитальных  вложений по проекту, инвестиции – 8000 тыс. руб.

Таблица 5.