Иностранные инвестиции в экономике России

 

    Нетрудно  заметить, что основная доля иностранного капитала приходится на регионы с развитой торговой, транспортной, информационной инфраструктурой, обладающие значительными запасами сырья и высоким потребительским спросом, а также регионы, отличающиеся высокой плотностью экспортно ориентированных предприятий ТЭК.

    В разрезе отдельных регионов ситуация выглядит следующим образом: основной объем иностранных инвестиций привлечен в города Москву, Санкт-Петербург, Московскую, Ленинградскую, Самарскую, Сахалинскую, Свердловскую, Челябинскую области, Республику Татарстан и Красноярский край. При этом даже для этих 10 наиболее привлекательных в инвестиционном отношении регионов видна высокая степень территориальной концентрации привлеченного иностранного капитала (таблица 5).

Таблица 5

    Регионы Российской Федерации, являющиеся крупнейшими  получателями иностранного капитала в 2008 году 

 

      В частности, на Москву в 2008 г. пришлось 58,6% всего иностранного капитала, а в сумме на три крупнейших по размеру полученного капитала региона - 74%, в том числе по прямым инвестициям доля трех крупнейших регионов составила 77,4%, по портфельным инвестициям - 73,3% и прочим инвестициям - 78,7%.

    По  данным опросов иностранных инвесторов, Москва пользуется приоритетом прежде всего по причине наличия емкого рынка сбыта товаров и услуг, высококвалифицированной рабочей силы, в то время как другие регионы выбираются для инвестиционной деятельности по причине наличия в них специальных производственных факторов или компаний-партнеров. Инвесторы отмечают, что наличие налоговых льгот и рекомендаций других предприятий с иностранными инвестициями оказывало влияние на выбор сферы приложения иностранных инвестиций (как Москвы, так и других регионов) в меньшей степени.                                                                                                                   [20]

    Россия  испытывает определенные трудности  в привлечении иностранного капитала и его эффективном использовании. Здесь можно выделить ряд причин:

    1) регулирование деятельности иностранных  инвесторов затрудняется вследствие  отсутствия стабильной правовой базы;

    2) постоянное ухудшение материального  положения большей части населения страны вызывает рост социальной напряженности;

    3) коррупция и криминализация отдельных  сфер предпринимательской деятельности;

    4) неразвитая инфраструктура, в том  числе транспорт, связь, система  телекоммуникаций, гостиничный сервис;

    5) высокая общая политическая нестабильность, в частности нестабильность законодательства;

    6) высокий уровень налогообложения  и внешнеторговых пошлин;

    7) отсутствие единой государственной  политики в области привлечения  иностранных инвестиций.

    Однако, несмотря на перечисленные сложности, Россия обладает большим потенциалом, способным заинтересовать иностранных инвесторов. Это, прежде всего:

    1) богатые и сравнительно недорогие  природные ресурсы (нефть, газ,  уголь, полиметаллы, алмазы, лес  и др.);

    2) огромный внутренний рынок; 

    3) кадры с достаточно высоким  уровнем базового образования, способные к восприятию новейших технологий в производстве и управлении;

    4) относительная дешевизна квалифицированной  рабочей силы;

    5) отсутствие серьезной конкуренции  со стороны российских производителей;

    6) осуществляемый процесс приватизации и возможность участия в нем иностранных инвесторов;

    7) возможность получения быстрой  сверхприбыли.

    Таким образом, можно сделать вывод, что, несмотря на отставание в экономическом  развитии от западноевропейских стран, Россия может сравнительно быстро вырваться вперед при правильном использовании ее возможностей.

    Учитывая  мировой опыт и специфику нашей  страны, можно назвать следующие основные задачи (помимо общего улучшения политической и макроэкономической ситуации), связанные с привлечением иностранного капитала:

    1) стабилизация финансового положения  как необходимого условия возрождения российской экономики и сокращение дефицита бюджета (путем использования в основном неинфляционных форм его финансирования);

    2) подъем отраслей и секторов, важных  для жизнеобеспечения страны;

    3) ускорение структурной перестройки,  развитие новых технических передовых отраслей и производств;

    4) становление эффективно действующих  хозяйственных единиц;

    5) формирование конкурентной рыночной  среды, эффективная борьба с  монополизмом и создание ликвидной хозяйственной структуры без огромного числа посредников;

    6) создание адекватных механизмов  страхования иностранных инвестиций и др. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    5. Инвестиционная привлекательность  отраслей РФ для  инвестирования со стороны иностранных инвесторов  

    Согласно  данным Росстата, для стратегических иностранных инвесторов в 2008 г. наиболее привлекательны были три вида экономической деятельности: обрабатывающие производства, оптовая и розничная торговля, операции с недвижимым имуществом и предоставление услуг. Накоплено на конец 2008 года: 30%, 21% 11,9% соответственно.

    В структуре прочих иностранных инвестиций, основную массу которых составляют кредиты, удельный вес обрабатывающих производств и торговли еще выше, 36,9% и 26,4% соответственно. Последнее означает, что именно эти виды экономической деятельности у нас наиболее страдают в период финансового кризиса, когда иностранные кредиторы сокращают объемы предоставляемых займов. Так, в 2008 г. в оптовую и розничную торговлю, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования нашей страны поступило 23,9 млрд дол. иностранных инвестиций, а выбыло - 26,3 млрд дол.                                                      6

    В 2008 г., видимо, в связи с экономическим кризисом, добывающие производства стали меньше притягивать иностранных инвесторов, хотя в структуре прямых иностранных инвестиций они стоят на третьем месте, после обрабатывающих производств и операций с недвижимым имуществом и предоставление услуг, и составляют 18,4% .                                                    

    Малоинтересными для стратегических иностранных  инвесторов остаются деятельность по развитию человеческого капитала - образование и здравоохранение, а также рыболовство и рыбоводство. На долю каждого из них приходится всего лишь 0,1%. 

Наиболее благоприятными среди видов экономической деятельности в России для иностранных инвесторов остаются оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспорта и бытовых изделий ($16,227 млрд с начала года), обрабатывающие производства ($15,029 млрд), транспорт и связь ($8,512 млрд).

Меньше всего  иностранных денег привлекли  такие сферы, как образование ($0,2 млн), здравоохранение и социальные услуги ($23 млн), а также рыболовство и рыбоводство ($39 млн). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    6. Проблемы привлечения иностранного капитала в РФ и пути их решения

    Важнейшей проблемой привлечения иностранных  капиталовложений в РФ являются их высокие производственные и непроизводственные затраты. Целью любого инвестиционного решения выступает получение прибыли. Как бы не относился иностранный предприниматель к России, вкладывать денежные средства в ее экономику он будет, прежде всего, в зависимости от экономической, а не политической целесообразности.

    Его интересует в первую очередь уровень рентабельности инвестиционного проекта, степень возможного превышения доходов от проекта над издержками производства.

    Высокие издержки производства в отдельных  странах (в том числе в России) при строительстве объектов производственного назначения и создании производственной инфраструктуры (дороги, связь, энерго-, газо-, водо-, и теплоснабжение) по экологическим, географическим и климатическим условиям делают эти страны малопривлекательными для инвесторов, побуждая их перемещать свои капиталы в страны с меньшими издержками производства, а следовательно и с меньшими инвестиционными рисками. Данный процесс перемещения капиталов получил название "глобализация экономики".

    Полное  включение России в ВТО сделало бы её более открытой для проникновения иностранных товаров, более дешевых и более конкурентоспособных, чем наши отечественные. Однако потекут ли в страну капиталовложения, останется вопросом. Если их почти не было (по сравнению с Китаем, Таиландом и другими странами) до вступления в ВТО, то почему они должны были возрасти после этого вступления? Ведь объективные условия останутся теми же самыми, что и раньше: не снизится резко стоимость возводимых производственных зданий, не уменьшатся затраты на строительство дорог, энергоносители, добычу сырья, банковское обслуживание и др.

    Таким образом, на основании вышеизложенного, можно сделать вывод, что привлечь иностранные инвестиции возможно лишь при условии существенного снижения производственных и непроизводственных издержек. Для этого потребуется:

    1) намного увеличить расходы госбюджета на НИОКР, которые бы позволили увеличить число научно-технических разработок по проблемам снижения себестоимости выпуска и реализации продукции;

    2) ввести жесткие ограничения на вывоз валюты. Одно лишь отсутствие государственных границ и визового режима для большинства жителей бывших советских республик, ставших независимыми странами, приводит к гигантской утечке валюты за границу.

    По  мнению многих аналитиков, к причинам снижения инвестиционной активности в России относятся:

    1) высокая стоимость коммерческого кредита;

    2) недостаточное финансирование инвестиций из бюджетных средств и других финансовых источников;

    3) отсутствие эффективных механизмов трансформации сбережений населения в инвестиции;