Развития финансового рынка в экономике России

- повышение  уровня предоставления услуг  по учету прав собственности  на ценные бумаги и иные  финансовые инструменты.

Задача по формированию благоприятного налогового климата для участников финансового рынка должна найти отражение в основных направлениях налоговой политики на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов. В этой связи следует предусмотреть изменение налогового законодательства РФ по следующим направлениям:

- совершенствование  режима налогообложения услуг, предоставляемых  участниками финансового рынка, а также операций с финансовыми  инструментами налогом на добавленную  стоимость;

- совершенствование  режима налогообложения налогом  на прибыль организаций, являющихся  участниками финансового рынка;

- совершенствование  налогообложения доходов физических  лиц, получаемых от операций с  финансовыми инструментами.

В целях реализации задачи по совершенствованию правового регулирования на финансовом рынке необходимо:

- повышение  эффективности регулирования финансового  рынка путем развития системы  пруденциального надзора в отношении  участников финансового рынка, унификации  принципов и стандартов деятельности  участников финансового рынка, а  также взаимодействия государственных  органов с саморегулируемыми  организациями;

- снижение  административных барьеров и  упрощение процедур государственной  регистрации выпусков ценных  бумаг;

- обеспечение  эффективной системы раскрытия  информации на финансовом рынке;

- развитие  и совершенствование корпоративного  управления;

- принятие  действенных мер по предупреждению  и пресечению недобросовестной  деятельности на финансовом рынке.

Помимо решения указанных задач необходимо повысить эффективность контрольно-надзорной деятельности Федеральной службы по финансовым рынкам, проводить постоянный анализ применения норм законодательства Российской Федерации и на этой основе совершенствовать нормативную правовую базу.

Решение задач данной Стратегии позволит создать надежную базу долгосрочного роста российского финансового рынка и сформировать на его основе конкурентоспособный самостоятельный финансовый центр.

Участие населения на финансовом рынке является одним из признаков не только повышения уровня жизни в стране, но и показателем определенной зрелости финансового рынка, обеспечивающего трансформацию индивидуальных сбережений в необходимые экономике инвестиции. Государственное регулирование в этой области должно быть направлено на усиление защиты прав и законных интересов розничных инвесторов и создание условий для снижения рисков индивидуальных инвестиций.

Важным средством стимулирования участия населения на финансовом рынке является определение четких правовых рамок для создания компенсационных механизмов для граждан, инвестирующих свои средства на финансовом рынке. Одним из источников выплат гражданам предусматривается компенсационный фонд, который будет формироваться за счет взносов профессиональных участников рынка ценных бумаг, оказывающих услуги гражданам, и в случае недостаточности средств такого фонда необходимо рассмотреть возможность использования государственных средств на соответствующие цели. Предполагается на законодательном уровне определить круг лиц, которые будут вправе получать выплаты из компенсационного фонда, основания таких выплат и контроль за инвестированием средств этого фонда. Выплата компенсаций будет осуществляться в ограниченных случаях, связанных главным образом с потерей финансовой компанией способности выполнять свои обязательства перед третьими лицами, а также в случае совершения уголовных правонарушений сотрудниками финансовой компании. В случае выплаты компенсации права требований, удовлетворение по которым получил гражданин, будут переходить к лицу, который осуществляет управление фондом. Полномочия такой организации при процедуре банкротства должны также предусматриваться законом.

В дополнение к обязательной компенсационной системе необходимо создать условия для развития добровольных компенсационных систем, в том числе путем создания страховых фондов саморегулируемых организаций участников финансового рынка.

Требует пересмотра существующая система регулирования рекламы на финансовом рынке. Необходимо установить более жесткие требования к распространению рекламы розничных финансовых услуг.

В связи с участившимися в последнее время случаями создания финансовых пирамид и иных форм злоупотреблений на финансовом рынке предусматривается рассмотрение вопроса о наделении федерального органа исполнительной власти в сфере финансовых рынков дополнительными полномочиями по контролю и надзору за рекламой на финансовом рынке. Целесообразно в средствах массовой информации публиковать сведения о недобросовестной деятельности на финансовом рынке.

Необходимо разработать эффективное нормативное регулирование порядка предложения финансовых услуг розничным клиентам, в частности определить рамки предоставления розничным инвесторам услуг с повышенным риском, в том числе при заключении сделок без их покрытия активами клиента (маржинальных и срочных сделок), а также детально регламентировать правила обработки и исполнения клиентских поручений и отчетности.

Кроме этого, с целью защиты прав и законных интересов розничных инвесторов требуют урегулирования вопросы, связанные с установлением гражданско-правовой и административной ответственности лиц, оказывающих розничные услуги на финансовых рынках.

С учетом накопленной правоохранительными органами правоприменительной практики необходимо сдать совместно с саморегулируемыми организациями эффективные правовые и организационные барьеры, препятствующие безлицензионной деятельности по привлечению денежных средств населения.

Предстоит определить условия и правовые рамки для формирования института инвестиционных консультантов (инвестиционных советников), которые помогут инвесторам выбрать наиболее подходящую для них инвестиционную стратегию. Создание института инвестиционного консультанта является одним из лучших способов продвижения финансовых услуг населению, поскольку повышает качество инвестиционных услуг и дает реальную возможность для осуществления такой деятельности небольшими региональными компаниями, которые в большинстве случаев пользуются доверием населения, проживающего в этом регионе. Наличие широкой сети независимых инвестиционных консультантов может существенно снизить издержки на поддержание сети филиалов или сети агентов финансовых институтов и, как следствие, издержки конечных инвесторов — граждан, связанных с операциями на фондовом рынке.

Таким образом, основными перспективными направлениями развития финансового рынка России являются следующие:

1.  Реформирование существующей модели финансового рынка в России с учетом ухода от спекулятивной модели развития и интеграции с развивающимися странами, странами СНГ и БРИК. Данная мера позволит расширить возможности России по привлечению и перераспределению капитала, а также снизить системные риски, связанные с притоком на рынок спекулятивного капитала и утратой национальным рынком суверенитета.

2.  Стимулирование реальных инвестиций в экономику России: с учетом определения оптимальной пропорции между привлечением иностранных инвестиций в Россию (преимущественно прямых) и вывозом капитала за рубеж, такая мера поможет сформировать баланс по стимулированию и регулированию инвестиций. При этом вывод капитала за рубеж должен осуществляться преимущественно в безоффшорные зоны, в страны со стабильной экономической ситуацией и перспективами роста экономики.

3. Регулярный мониторинг диспропорций инвестиций в рамках государственной инвестиционной политики с учетом определения избытка или дефицита необходимого инвестиционного капитала путем сопоставления максимального объема доступных внутренних ресурсов и инвестиционных потребностей в рамках планируемого периода. Такая мера позволит исключить дефицит инвестиционного капитала РФ в целях развития экономики путем привлечения иностранных инвестиций на необходимый срок и на приемлемых для страны условиях, а также избыток капитала с учетом приоритетов отечественного экспорта и контроля его вывода за рубеж.

4.  Обеспечение баланса интересов государства и бизнеса при введении ограничений на допуск иностранных инвесторов в отрасли, имеющие стратегическое значение для страны и обеспечения безопасности государства. Наличие жестких заградительных мер, декларированных в рамках Федерального закона от 29.04.2008 № 57-ФЗ, фактически препятствует притоку иностранных инвестиций в высокотехнологичные сектора, вместе с которыми приходят не только финансовые, но и интеллектуальные ресурсы, технологии и оборудование.

5.   Комплексное развитие инфраструктуры финансового рынка, включая перспективные направления по освоению новых продуктов и технологических рядов; увеличение активности небанковских институтов развития; создание новых биржевых площадок и перспективы формирования в России мирового денежного центра [13, 115].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

 

В данной курсовой работе мы осветили тему финансового рынка России. Мы рассмотрели структуру финансового рынка и его функции. Мы выяснили, что государство неотъемлемо связано с финансовым рынком и что финансовый рынок – это сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей (то есть инструментов образования финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительной стоимости.

Также, в стратегии на 2020 год мы осветили современные тенденции функционирования российского финансового рынка, показали какие проблемы есть и как с ними справляться.

Поставленные задачи и цель курсовой работы была достигнута. В данной работе на доступном и понятном языке были показаны главные составляющие финансового рынка России, его функции, структура, сущность. В качестве заключения целесообразно привести ряд выводов, которые можно сделать по изучению материалов темы данной курсовой работы: финансовый рынок представляет собой организованную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые инструменты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают деньги и ценные бумаги.

Финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Принято выделять следующие виды рынков: валютный, ценных бумаг, и ссудных капиталов или денежный. Посредством финансовых рынков осуществляется межотраслевой, международный перелив капиталов. Механизмы этих рынков в этом отношении значительно эффективнее прямого инвестирования средств и позволяют оптимизировать структуру и динамику общественного воспроизводства.

Мировой финансовый рынок стал развитым и широкомасштабным в результате многолетней эволюции. Россия вынуждена стремительно осваивать его законы. Рынок государственных облигаций – пока единственный развитый сегмент финансового рынка. Это нормальный экономический этап. Появление следующих зависит от нашей готовности к ним. На сегодняшний день объем эмиссии на рынке ГКО-ОФЗ – 100 трлн. рублей. Уже создано 8 региональных торгово-расчетно-депозитарных площадок на базе валютных бирж в Москве, Новосибирске, Ростове-на-Дону, Владивостоке, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Самаре, Нижнем Новгороде. Эти торгово-депозитарные комплексы, работающие в режиме реального времени, позволяют уполномоченным дилерам, а через них сотням тысяч инвесторов вкладывать свои деньги в государственные ценные бумаги, а государству – аккумулировать средства для финансирования дефицита бюджета. Для современной России характерно быстрое развитие финансовых рынков, особенно рынков ценных бумаг.

Финансовый рынок является своеобразным генератором множества показателей, по которым можно произвести оценку состояния экономики в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

1. Андреев А. Депозитарная деятельность в условиях рыночной экономики. / А.Андреев. — М.: Академия, 2013г. 
2. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие. – М. – 2012г.
3. Лавров А. Финансовая стабилизация фондового рынка / А.Лавров // Вопросы экономики, № 8, 2012г.
4. Андрюшин С. А. Научные основы организации системы фондового рынка / С. А. Андрюшин, А. З. Дадашев// Депозитариум. — 2013г.
5. Васильева, М. В. Стратегические направления и ориентиры развития финансового рынка России/М. В. Васильева, А. Р. Урбанович// Национальные интересы: приоритеты и безопасность.- 2013г. 
6. Бункина М.К. Деньги, банки, валюта - М: ИНФРА, 2012г.
7. Сулакшина С. С.    Финансовые рынки и экономическая политика России: монография. — М.: Научный эксперт, 2013г. 
8. Бурсученко Э.И. Финансовый рынок - М: НОРМА-М, 2013. Илларионов А. Эффективность финансовой политики в России в 2010 — 2012 гг. / А.Илларионов // Вопросы экономики — 2012г.
9. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. – М.: Контур, 2013г.
10. Бабич А.М. Финансы - М: ЮНИТИ, 2014г.
11. Астахов М.А. «Рынок ценных бумаг и его участники» Москва 2013 г.
12. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. // Под редакцией Лапидуса М.Х. – М.: Финансы и статистика, 2013г.
13. http://www.cbr.ru/analytics/fin_r/fin_mark_01-2013 (дата посещения сайта 02.02.2015г.)