Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Июня 2016 в 19:39, курсовая работа
Цель работы – выявить основные направления повышения ликвидности предприятия. С учетом специфики данной темы и круга затронутых вопросов структура работы позволяет последовательно осветить в первой части теоретические вопросы по изучению понятия ликвидности предприятия и системы показателей и методов, используемых для оценки управления ликвидностью предприятия, во второй рассмотреть ликвидность предприятия ОАО «Полоцк-Стекловолокно», в третьей – рассмотреть пути оптимизации ликвидности предприятия.
Основные задачи:
- рассмотреть понятие и сущность ликвидности предприятия;
- рассмотреть характеристику системы показателей и методов, используемых для оценки управления ликвидностью предприятия;
- рассмотреть анализ ликвидности баланса предприятия;
Проанализировав структуру краткосрочных активов бухгалтерского баланса на начало и конец года можно сделать следующие выводы:
1. В структуре краткосрочных активов на начало года наибольшая доля принадлежит основным средствам (остаточная стоимость), нематериальным активам и вложениям в материальные ценности и составляет 71%, 27% и 2% соответственно;
2. В структуре краткосрочных активов на конец года наибольшая доля также принадлежит основным средствам (остаточная стоимость) – 91 %, вложениям во краткосрочные активы – 7% и вложениям в материальные ценности и составляет 2% .
Проанализировав структуру оборотных активов бухгалтерского баланса на начало и конец года можно сделать следующие выводы:
1. В структуре оборотных активов на начало года наибольшая доля принадлежит запасам и затратам, денежным средствам и финансовым вложениям и составляет 94%, 5% и 1% соответственно;
2. В структуре оборотных активов на конец года наибольшая доля по-прежнему принадлежит запасам и затратам, что составляет 94 %, а также дебиторской задолженности – 3% и финансовым вложениям – 2 %.
В структуре пассива бухгалтерского баланса на начало года капитал и резервы составляют 76,9 %, т.е. сумма общего капитала организации превышает его обязательства.
Долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства составили 16% и 7,1 % соответственно в общем объеме пассива.
В целом можно сделать вывод о рациональной структуре пассива организации, т.к. он формируется в большем за счет собственного капитала, что делает организацию финансово независимой от внешних источников финансирования.
Проанализировав систему показателей, характеризующих ликвидность предприятия делаем вывод о том, что организация ОАО «Полоцк-Стекловолокно» является платежеспособной.
Факторы, определяющие ликвидность предприятия:
1) прибыльность деятельности (величина собственного капитала);
2) инвестиционные вложения (величина краткосрочных активов);
3) финансовая политика (краткосрочные обязательства);
4) эффективность управления
Для роста текущей ликвидности необходимо:
- обеспечить прибыльность
- соблюдать финансовое правило: финансирование инвестиционной программы (вложений во краткосрочные активы) за счет долгосрочных, но не краткосрочных кредитов;
- осуществлять инвестиционные
вложения в пределах
- стремиться к минимизации (разумной)
запасов незавершенного
Подводя общие итоги, следует отметить, что для стабилизации финансового положения «Полоцк-Стекловолокно» и принятия взвешенных управленческих решений необходимо внедрение в процесс управления финансами предприятия процедур финансового анализа и планирования.
1. Инструкция по анализу
и контролю за финансовым
2. Химченко, Г. Анализ финансового состояния предприятия Г. Химченко // НЭГ. Информбанк. – 2004 г. - № 57. – С.15-17.
3. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация Л. А. Бернстайн Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 624 с.
4. Климович, В. П. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / В. П. Климович. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008. – 530 с.
5. Рыбалкин, В. Е. Международные экономические отношения: учебник / Под ред. В.Е. Рыбалкина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 592 с.
6. Колчина, Н. В. Финансы организаций (предприятий): учеб. для вузов. / под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 311 с.
7. Плотницкий, М.И. Финансы и кредит : учеб. пособие / под ред. М.И. Плотницкого. - Мн. : Кн. Дом: Мисанта, 2005. – 695 с.
8. Артемьева, С.С. Финансы организаций: Учеб. пособ./ Под ред. д-ра экон. наук проф. С.С. Артемьевой.- Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2004. – 146 с.
9. Малахова, Н.Г. Деньги. Кредит. Банки / Н.Г. Малахова. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2008. – 256 с.
10. Симионов, Ю.Ф. Мировая экономика и международные экономические отношения : учебник / Под ред. Ю.Ф. Симионова, О.А.Лыковой. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2007. – 192 с.
11. Горфинкель, В. Я. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. В.Я. Горфинкеля, Е.М. Куприянова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. -367 с.
12. Фирсова, А.А Финансы предприятий/ А.А Фирсова, Е.А. Татарников, Е.А. Макарова.– М.: Изд-во «Альфа-Пресс», 2004. – 356 с.
13. Колпина, Л.Г. Финансы предприятий: Учеб. / Л.Г. Колпина, Т.Н. Кондратьева, А.А. Лапко и др.; Под общ. ред. Л.Г. Колпиной. – 2-е изд., дораб. и доп. – Мн.: Выш. шк., 2004. – 459 с.
14. Сафронова, Н. А. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. Н. А. Сафронова, М.: «Юристъ», 2008 г. - 584 с.
15. Открытое акционерное общество Полоцк-стекловолокно: [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.polotsk-psv.by/. - Дата доступа: 23.09.2013.
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Таблица А.1 – Формы расчета коэффициентов, характеризующих платежеспособность и ликвидность предприятия
Коэффициент |
Формула |
Норматив |
Коэффициент текущей ликвидности (К1) |
К1= |
Не менее 1,4 |
Коэффициент промежуточной ликвидности (К2) |
К2= |
0,7 – 0,85 |
Коэффициент абсолютной ликвидности ( К3) |
К3= |
0,2 – 0,25 |
Коэффициент финансовой автономии (коэффициент финансовой независимости) |
|
|
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости) |
|
|
Коэффициент финансовой зависимости (коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств) |
|
|
Коэффициент финансового риска (коэффициент финансирования, или «плечо финансового рычага») |
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
|
Источник: собственная разработка автора на основе данных [1-2]
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Таблица Б.1 – Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Полоцк-Стекловолокно»
Наименование показателя |
Ед. изм. |
2013г. |
2014г. |
2015г. (прогноз) |
2 |
3 |
4 |
5 |
9 |
Использование производственных мощностей |
% |
81,6 |
80,6 |
82,4 |
Среднесписочная численность работников, всего |
человек |
4003 |
4087 |
4135 |
в том числе по видам |
человек |
3771 |
3861 |
3907 |
Темп численности работников, занятых в промышленности (всего по секциям С, D, E) |
% |
103,3 |
102,4 |
100,3 |
Размер тарифной ставки I разряда всего персонала (на последний день периода) |
руб. |
204500 |
389900 |
542500 |
Начисленная среднемесячная заработная плата одного работника |
тыс.руб. |
1334 |
2350 |
4050 |
Темп роста реальной заработной платы |
% |
80,1 |
104,3 | |
Валовой выпуск продукции в натуральном выражении по основным номенклатурным группам |
соотв. ед. |
|||
Стеклоткани и сетки |
тыс.м. |
124 081 |
149 561 |
161 793 |
темп к аналогичному периоду предыдущего года |
% |
98,3% |
120,5% |
108,2% |
Стеклонити |
тонн |
3 553 |
3 609 |
3 763 |
темп к аналогичному периоду предыдущего года |
% |
138,9% |
101,6% |
104,3% |
Стеклоровинг |
тонн |
2676 |
1433 |
1482 |
темп к аналогичному периоду предыдущего года |
% |
308,0% |
53,6% |
103,4% |
Волокно рубленное |
тонн |
3470 |
3199 |
2476 |
темп к аналогичному периоду предыдущего года |
% |
245,9% |
92,2% |
77,4% |
КВ-11, PS-23 |
тонн |
1068 |
1225 |
1440 |
темп к аналогичному периоду предыдущего года |
% |
197,1% |
114,7% |
117,6% |
Объем
производства промышленной продукции
в фактических ценах |
млн.руб. |
273 732 |
605 373 |
1 106 913 |
Продолжение таблицы Б.1
Стоимость переработанного давальческого сырья |
млн.руб. |
1 |
- |
- |
Валовая
добавленная стоимость (ВДС) в фактических
ценах соответствующих лет |
млн.руб. |
133274 |
300642 |
549516 |
по основному виду |
млн.руб. |
89452 |
238942 |
414454 |
Tемп производительности труда к предыдущему
году |
% |
х |
108,7 |
104,7 |
по объему производства |
% |
221,1 |
182,2 | |
Объем отгруженной продукции, товаров, работ, услуг2) |
млн.руб. |
302 280 |
604 738 |
1 091 370 |
Удельный вес отгруженной продукции, товаров, работ, услуг по рынкам сбыта: |
||||
внутренний рынок |
% |
14,1 |
14,3 |
12 |
ближнее зарубежье |
% |
48,3 |
54,2 |
56,2 |
в том числе Россия |
% |
42,4 |
48,3 |
51,3 |
дальнее зарубежье (включая страны Прибалтики) |
% |
37,6 |
31,5 |
31,8 |
Стоимость запасов готовой продукции на конец периода |
млн.руб. |
8 235 |
25 224 |
59 681 |
Соотношение запасов готовой продукции на конец периода и среднемесячного объема производства промышленной продукции в фактических ценах |
% |
36,1 |
50,0 |
64,7 |
Экспорт товаров |
тыс.долл. США |
132 314 |
158 529 |
165 072 |
темп роста к аналогичному периоду предыдущего года |
% |
138,4 |
119,8 |
104,1 |
Импорт товаров |
тыс.долл. США |
59 944 |
75 276 |
80 430 |
темп роста к аналогичному периоду предыдущего года |
% |
107,3 |
125,6% |
106,8% |
Сальдо внешней торговли товарами |
тыс.долл. США |
72 370 |
83 252 |
84 642 |
Экспорт услуг |
тыс.долл. США |
36,5 |
39,9 |
40,0 |
темп роста к аналогичному периоду предыдущего года |
% |
74,5 |
109,3 |
100,3 |
Импорт услуг |
тыс.долл. США |
568,0 |
349,8 |
370,0 |
Продолжение таблицы Б.1
темп роста к аналогичному периоду предыдущего года |
% |
135,0 |
61,6% |
105,8% |
Сальдо внешней торговли услугами |
тыс.долл. США |
-531,5 |
-309,9 |
-330,0 |
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг 3) |
млн. руб. |
311 539 |
623 472 |
1 118 578 |
Темп роста выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг к аналогичному периоду предыдущего года |
% |
133,9% |
200,1% |
179,4% |
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг |
млн.руб. |
287 586 |
505 479 |
947 267 |
Покупная стоимость товаров |
млн.руб. |
119 |
220 |
256 |
Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг |
млн.руб. |
14 694 |
99 259 |
144 103 |
Чистая прибыль (+), убыток (-) |
млн.руб. |
998 |
55 475 |
76 244 |
Рентабельность
реализованной продукции, работ, услуг
((стр.18/(стр.16+стр.17))*100% |
% |
5,1 |
19,6 |
15,2 |
Рентабельность продаж (стр.18/стр.15*100%) |
% |
4,7 |
15,9 |
12,9 |
Затраты на производство продукции (работ, услуг) в целом по организации 4) |
млн.руб. |
270 358 |
522 727 |
950 840 |
в том числе материальные затраты |
млн.руб. |
145 688 |
313 409 |
568 997 |
Доля материальных затрат в затратах на производство продукции (работ, услуг) |
% |
53,9% |
60,0% |
59,8% |
Материалоемкость продукции (в расчете на 1000 рублей) |
руб. |
522 |
510 |
509 |
Снижение (-) , рост (+) уровня материалоемкости продукции в фактических ценах к аналогичному периоду предыдущего года |
% |
0,6% |
-2,3% |
-0,3% |
Затраты на 1000 рублей произведенной продукции в фактических ценах |
руб. |
969 |
851 |
850 |
снижение (-), рост (+) затрат на 1000 рублей произведенной продукции |
% |
-1,6% |
-12,2% |
-0,1% |
Показатель по экономии ресурсов |
коэфф. |
0,984 |
0,878 |
0,999 |
Показатель по энергосбережению 5) |
% |
-16,6 |
-8 |
-6 |
Коэффициент текущей ликвидности на конец периода |
коэфф. |
2,8 |
1,9 |
2,1 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец периода |
коэфф. |
0,2 |
0,4 |
0,5 |
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на конец периода |
коэфф. |
0,23 |
0,33 |
0,26 |
Коэффициент
оборачиваемости оборотных средств |
коэфф. |
1,7 |
1,7 |
1,7 |