Понятие и управление оборотными средствами на предприятии

   Стремительное развитие строительного бизнеса требует постоянного совершенствования. В профессиональную сферу деятельности Группы компаний ЗКПД-4 входит не только производство строительных конструкций, но и строительство жилья и спецобъектов без посредников. У Группы компаний ЗКПД-4 нет ни одно незавершенного объекта, ни донного разочарованного клиента и ни одного недовольного своим новым жильем нижегородца. Самое главное – что за годы развала руководство сохранило предприятие, сохранило коллектив. У них сегодня работает 1000 человек, 600 из низ те, кто работал и раньше.

    На сегодня ЗКПД-4 – одно из немногих предприятий города, выпускающих полную номенклатуру железобетонных и бетонных изделий для промышленного гражданского строительства.

2.2 Значение и эффективность использования оборотных средств ЗКПД-4.

      

       Учитывая специфику производственной деятельности ЗКПД-4 связанную с изготовлением изделий для строительства домов, не вызывает удивления регулярное пополнение оборотных средств за счет привлечения заемного капитала

       Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней - цикл производства, тем более рационально они используются. О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств.

       Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств — это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств.

       Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью трех взаимосвязанных показателей: длительности одного оборота, дней; количества оборотов за год; величины оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции.

       Длительность одного оборота в днях определяется по формуле:

     О = С / (Т/Д) или О = (С*Д)/Т

где О - длительность одного оборота, дней;

С - остатки оборотных средств на конец периода, тыс. руб. - 480 тыс. руб.;

Т - объем продукции  по себестоимости, тыс. руб. - 8760 тыс. руб. ;

Д - число дней в отчетном периоде, дни - 365 дней.

О = (480 * 365) / 8760 = 20 дней

       Для сравнения длительность одного оборота оборотных средств за предыдущий период:

О = (437 * 365) / 8395 = 19 дней

Таким образом, длительность одного оборота оборотных  средств увеличилась на 1 дня.

       При замедлении оборачиваемости оборотных средств возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот, то есть привлечение, в данном случае, заемного капитала. Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год, и определяется по формуле:

Ко = Т / С

где — Ко - коэффициент оборачиваемости, то есть количество оборотов.

       За отчетный год

Ко = 8760 / 480= 18,25

       За предшествующий период

Ко = 8395 / 437 = 19,2

       Количество оборотов оборотных средств в отчетном периоде снизилось на 0,96. Этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств было реализовано услуг для строительства домов в 2007 году 18,25 руб., в 2006 году -- 19,2 руб., таким образом, снижение реализованных услуг на каждый рубль составляет 0,96 руб. В данной ситуации необходимо проводить дополнительный анализ с целью выявления причин снижения данного показателя и принимать соответствующие меры.

       Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз) — показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции и исчисляется по формуле:

Кз = С / Т

       В отчетном периоде

Кз = 480 / 8760= 0,06

Следовательно, на 1 рубль реализованной услуги приходится 0,06 оборотных средств.

       В предыдущем периоде

Кз = 437 / 8395 = 0,05

Следовательно, на 1 рубль реализованной продукции приходится 0,05                                            оборотных средств.

       Этот показатель свидетельствует о рациональном, эффективном или, наоборот, неэффективном использовании оборотных средств лишь в сопоставлении за ряд лет и исходя из динамики коэффициента. В данном случае можно сказать, что просматривается положительная тенденция, и оборотные средства используются в отчетном году более эффективно по сравнению с предыдущим периодом. Для   большей   наглядности   целесообразно   произведенные   в   ходе выполнения работы расчеты свести в таблицу 2.

Анализ  эффективности использования оборотных  средств 

 

       Ликвидность следующая группа показателей, характеризующих оборотные средства, определяется как отношение текущих активов к текущим пассивам в целом и по отдельным составным частям. Оптимальное значение для предприятия равенство легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности. Такая ситуация свидетельствует о достаточной ликвидности оборотного капитала - способности предприятия своевременно оплачивать финансовые обязательства.

       Основные показатели ликвидности рассчитываются следующим образом:

                                                                      Оборотный капитал 

1) Коэффициент Обшей ликвидности =

                                                                        Заемные средства

       Общая ликвидность ЗКПД-4 составила:

       В 2006 году: 437/475=0,9        В 2007 году: 480/685=0,7

       Среднеотраслевое  значение  общей  ликвидности       более  2.   Таким

образом, ликвидность  ЗКПД-4 очень низкая вследствие привлечения

большого объема заемных средств.

                                                                             Оборотный капитал

2) Коэффициент Текущей ликвидности =

                                                                         Краткосрочная задолженность

       Текущая ликвидность ЗКПД-4 составила:

       В 2006 году: 437/257=1,7       В 2007 году: 480/533=0,9

       Средний   коэффициент  равняется   1,7.   Текущая   ликвидность   ЗКПД-4    снизилась    в    отчетном    году    за    увеличения    кредиторской

задолженности.

Дебиторская задолженность + Денежные средства

3) Коэффициент  быстрой ликвидности =                         

Краткосрочная задолженность 

           Коэффициент быстрой ликвидности завода ЗКПД-4 составил:

       В 2006 году: (60+16)/257=0,24         В 2007 году: (40+14)/533=0,1

       При пороговом значении коэффициента быстрой ликвидности, равном 1, данный показатель в заводе ЗКПД-4 очень низкий. В то же время имеет место положительная тенденция к снижению дебиторской задолженности в 2007 году.

                                      

                                         Денежные средства

4) Абсолютная ликвидность =

                                                        Краткосрочная задолженность

       Абсолютная ликвидность ООО «Темп» составила:

       В 2006 году: 16/257=0,06         В 2007 году: 14/533=0,03

       Оптимальное значение абсолютной ликвидности для всех предприятий

составляет    0,08-0,1.    Коэффициент    означает,    что    наличность    должна

составлять 8-10% от текущих финансовых обязательств.

       Если в 2006 году коэффициент абсолютной ликвидности ЗКПД-4

был чуть меньше оптимального, то в 2007 году этот показатель

ухудшился, что  сигнализирует о возникшем дефиците денежных средств.  

       Из расчетных показателей видно,  что структура оборотных средств  обеспечивает своевременность текущих  платежей. Низкий уровень общей  ликвидности ЗКПД-4 необходимо учесть при составлении платежного календаря, чтобы возврат долгосрочного кредита с процентом не оставил компанию без наличности.

        Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится прежде всего к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

       Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

       На ЗКПД-4 большое значение имеет обоснованная оценка запасов, которая изучается в связи с движением продукции и определением их стоимости. На практике наиболее часто определяют стоимость запасов тремя методами — ФИФО, ЛИФО и по средневзвешенной стоимости.

       В таблице  указана информация о запасах и покупках цемента для производства изделий на заводе ЗКПД-4.