Показатели рентабельности, их расчет и методы анализа

  Чистая  прибыль на 1 рубль оборота, показывает, какая сумма прибыли приходится на каждый вырученный рубль

  Расчетная формула:

  Чп=ЧП/ВР*100%=365/20791*100% = 1,7%, где

  ЧП –  чистая прибыль,

  ВР –  выручка от реализации.

  Сравним полученные данные коэффициентов за 2003 год с имеющимися данными за 2002 год и получим отклонение (таблица № 1).

  Таблица № 1

  Оценка  рентабельности ЗАО «Трансгазпоставка» 2003 год

  | | | | | 
|Наименование |2002 год, |2003 год, |Отклонение | 
| |% |% |(+;-) | 
|1 |2 |3 |4 | 
|Рентабельность оборота |10,0 |7,7 |-2,3 | 
|(продаж) | | | | 
|Рентабельность продукции |11,0 |8,0 |-3,0 | 
|Общая рентабельность |20,6 |11,2 |- 9,4 | 
|активов | | | | 
|Чистая рентабельность |16 |2,5 |-13,5 | 
|активов | | | | 
|Рентабельность |44,8 |14,3 |-30,5 | 
|собственного капитала | | | | 
|Прибыль от продаж |1470 |1604 |-134 | 
|Чистая прибыль на 1 руб. |6,0 |1,7 |-4,3 | 
|оборота | | | |

  2.3. Анализ  показателей рентабельности предприятия

  На основании  рассчитанных показателей, указанных  в таблице 1, рассмотрим результативность и экономическую целесообразность деятельности предприятия.

  Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия предоставлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

  Для проведения анализа составим таблицу (см. Приложение 3), используя данные отчетности предприятия  из формы №2 (см. Приложение 2).

  Анализ  финансовых результатов работы предприятия  за 2002, 2003 год показал, что, несмотря на рост выручки от реализации продукции  на 44%, себестоимость ее возросла на 48%. Удельный вес затрат в стоимости  реализованной продукции увеличился с 89,8% до 92,3%. Как следствие, удельный вес прибыли в реализованной продукции сократился на 2,5% по сравнению с 2002 годом.

  Балансовая  прибыль также уменьшилась на 45,7% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло вследствие роста  операционных и внереализационных расходов соответственно на 100% и на 29,6% , а также вследствие сокращения внереализациооных доходов на 46,1%.

  В связи  с увеличением общих затрат предприятия  и налога на прибыль, размер которого увеличился с 30% - в 2002 году до 35% - 2003 году, чистая прибыль, остающаяся в распоряжения предприятия сократилось на 57,8% по сравнению с предыдущим годом и составила 365 тыс. рублей против 866 тыс. рублей в 2002 году.

  Понижение рентабельности (см. табл. 1) предприятия  вызвано уменьшением балансовой и чистой прибыли из-за увеличения внереализационных операционных расходов и недостаточностью прибыли от реализации продукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.

  Из произведенных  расчетов мы видим, что рентабельность продаж снизилась до 7,7% в 2003 году, против 10% - в предыдущем, т.е. прибыль с каждого рубля реализованной продукции снизилась на 2,3 копейки. Рентабельность основной деятельности уменьшилась на конец 2003 года на 3%, по сравнению с 
2002 годом, т.е. прибыль, получаемая с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции, уменьшилась на 3 копейки и составила 
8 копеек. Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководство предприятия следует пересмотреть отпускную цену продукции в сторону увеличения или пересмотреть в сторону уменьшения расходов связанных, с производством и реализацией продукции, отнесенные на себестоимость.

  Рентабельность  всего капитала предприятия за 2003 год уменьшилась на 
13,54% по сравнению с прошлым годом и составила 2,5%, т.е. прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2002 году, уменьшилась на 13,5 копеек.

  Рентабельность  собственного капитала также понизилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль  собственного капитала, вложенного в  производство, уменьшилась на 30,5 копеек и составила 14,3 копейки в 2003 году, против 44,8 копеек в 2002 году.

  Чистая  прибыль на 1 рубль оборота в 2002 году составляла 6 копеек, в 
2003 году 1,7 копейки.

  Исходя  из вышеизложенного, можно сделать  вывод, что в 2003 году деятельность предприятия была менее эффективна по сравнению с предыдущим годом.

  Особенно  существенно понизились показатели рентабельности собственного капитала.

  Руководству предприятия следует принять  меры по недопущению дальнейшего  ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом предприятия с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности.

  ЗАКЛЮЧЕНИЕ

  Главная цель производственного предприятия  в современных условиях - получение  максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу в управлении предприятием.

  Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут без необходимого контроля, а стиль управления в новых условиях не меняется, то финансовая устойчивость предприятия будет вызывать опасения.

  Все показатели рентабельности анализируемого предприятия

  ЗАО «Трансгазпоставка», рассчитанные на конец 2003 года, не только не достигли нормативного значения, но и имеют тенденцию к понижению. На понижение рентабельности сказалось  увеличение затрат предприятия как  в целом так и в части операционных и внереализационных расходов.

  Для исправления  сложившейся ситуаций и в дальнейшем руководству компании необходимо в 2004 году принять меры для повышения  эффективности финансово-экономической  деятельности предприятия.

  Используемая литература

  1. Балабанов  И.Т. Финансовый анализ и планирование  хозяйствующего субъекта. – 2-е  изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2001.

  2. Абрютина  М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия: Учебно-практическое  пособие. – 3-е изд., перераб. и доп.

  – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001.

  3. Ковалев  В.В. Финансовый анализ: Управление  капиталом. Выбор инвестиций. Анализ  отчетности. – 2-е изд., перераб.  и доп. – М.:

  Финансы и статистика, 2000.

  4. Шеремет  А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2001.

  5. Попова  Р.Г., Самонова И.Н., Доброседова И.И.  Финансы предприятий, —

  СПб: Питер, 2002.

  6. В.Ф.  Палий, Л.П. Суздальцева. Технико-экономический  анализ производственно - хозяйственной  деятельности предприятий. – М.:

  Машиностроение, 2002.

  7. А. К.  Шишкин, С.С. Вартанян , В.А. Микрюков. Бухгалтерский учет и финансовый  анализ на коммерческих предприятиях. – М.: Инфра–м, 2000.

  8. Ефимова  О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский  учет, 1998.

  9. Ковалева  А.М., Баранникова Н.П., Богачева В.Д.  и др. Финансы: Под редакцией  А. М. Ковалевой. – М. «Финансы  и кредит», 2000. 
10. Козлова Е.П., Парашутин Н.В., Бабченко Г.Н. Бухгалтерский учет – 2-е изд.– М.: Финансы и статистика, 1998. 
11. Финансы: Учебник для ВУЗов / Под ред. Проф. Л.А. Дробозиной. – М.:

  ЮНИТИ, 1999.

  Приложение 1

  Бухгалтерский баланс

  |на __________________2004___ г. |Коды | 
|Форма № 1 по ОКУД |0710001 | 
|Дата (год, месяц, число) | | | | 
|Организация | | 
|_________________________________________________ по ОКПО | | 
|Идентификационный номер налогоплательщика | | 
|_______________________ИНН | | 
|Вид | | 
|деятельности_____________________________________________по| | 
|ОКДП | | 
|Организационно-правовая форма / форма собственности | | | 
|_______ЗАО________ | | | 
|____________________________________________________по | | | 
|ОКОПФ / ОКФС | | | 
|Единица измерения: тыс. руб. / млн руб. (ненужное |384/385 | 
|зачеркнуть) по ОКЕИ | | 
|Адрес | | 
|___________________________________________________________| | 
|___ | | 
|___________________________________________________________| | 
|_________ | | 
|Дата утверждения | | 
|Дата отправки (принятия) | |

  |Актив  |Код |На начало |На конец | 
| |стро|отчетного |отчетного | 
| |ки |года |периода | 
|1 |2 |3 |4 | 
|I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |110 | | | 
|Нематериальные активы (04, 05) | | | | 
| в том числе: |111 | | | 
|патенты, лицензии, товарные знаки (знаки | | | | 
|обслуживания), иные аналогичные с | | | | 
|перечисленными права и активы | | | | 
|организационные расходы |112 | | | 
|деловая репутация организации |113 | | | 
|Основные средства (01, 02, 03) |120 |2986 |9283 | 
| в том числе: | | | | 
|земельные участки и объекты |121 | | | 
|природопользования | | | | 
|здания, машины и оборудование |122 | | | 
|Незавершенное строительство (07, 08, 16, |130 | | | 
|61) | | | | 
|Доходные вложения в материальные ценности|135 | | | 
|(03) | | | | 
| в том числе: | | | | 
|имущество для передачи в лизинг |136 | | | 
|имущество, предоставляемое по договору |137 | | | 
|проката | | | | 
|Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)|140 | | | 
| в том числе: | | | | 
|инвестиции в дочерние общества |141 | | | 
|инвестиции в зависимые общества |142 | | | 
|инвестиции в другие организации |143 | | | 
|займы, предоставленные организациям на |144 | | | 
|срок более 12 месяцев | | | | 
|прочие долгосрочные финансовые вложения |145 | | | 
|Прочие внеоборотные активы |150 | | | 
|ИТОГО по разделу I |190 | 2986 |9283 |

  | |Код  |На начало |На конец | 
|Актив |стро|отчетного |отчетного | 
| |ки |года |периода | 
|1 |2 |3 |4 | 
|II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |6122 |6466 | 
|Запасы |210 | | | 
| в том числе: | |6004 |6079 | 
|сырье, материалы и другие аналогичные |211 | | | 
|ценности (10, 12, 13,16) | | | | 
|животные на выращивании и откорме (11) |212 | | | 
|затраты в незавершенном производстве | |118 |387 | 
|(издержках обращения) |213 | | | 
|(20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) | | | | 
|готовая продукция и товары для |214 | | | 
|перепродажи (16, 40, 41) | | | | 
|товары отгруженные (45) |215 | | | 
|расходы будущих периодов (31) |216 | | | 
|прочие запасы и затраты |217 | | | 
|Налог на добавленную стоимость по |220 |217 |86 | 
|приобретенным ценностям (19) | | | | 
|Дебиторская задолженность (платежи по |230 | | | 
|которой ожидаются более чем | | | | 
|через 12 месяцев после отчетной даты) | | | | 
| в том числе: | | | | 
|покупатели и заказчики (62, 76, 82) |231 | | | 
|векселя к получению (62) |232 | | | 
|задолженность дочерних и зависимых |233 | | | 
|обществ (78) | | | | 
|авансы выданные (61) |234 | | | 
|прочие дебиторы |235 | | | 
|Дебиторская задолженность (платежи по | |1097 |1739 | 
|которой ожидаются в течение |240 | | | 
|12 месяцев после отчетной даты) | | | | 
| в том числе: | |217 |340 | 
|покупатели и заказчики (62, 76, 82) |241 | | | 
|векселя к получению (62) |242 | | | 
|задолженность дочерних и зависимых |243 | | | 
|обществ (78) | | | | 
|задолженность участников (учредителей) по| | | | 
|взносам в уставный |244 | | | 
|капитал(75) | | | | 
|авансы выданные (61) |245 |880 |1399 | 
|прочие дебиторы |246 | | | 
|Краткосрочные финансовые вложения (56, |250 | | | 
|58, 82) | | | | 
| в том числе: | | | | 
|займы, предоставленные организациям на |251 | | | 
|срок менее 12 месяцев | | | | 
|собственные акции, выкупленные у |252 | | | 
|акционеров | | | | 
|прочие краткосрочные финансовые вложения |253 | | | 
|Денежные средства |260 |260 |211 | 
| в том числе: | |32 |11 | 
|касса (50) |261 | | | 
|расчетные счета (51) |262 |198 |178 | 
|валютные счета (52) |263 |30 |22 | 
|прочие денежные средства (55, 56, 57) |264 | | | 
|Прочие оборотные активы |270 | | | 
|ИТОГО по разделу II |290 |7696 |8502 | 
|БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) |300 |10682 |17785 |

  | |Код  |На начало |На конец | 
|Пассив |стро|отчетного |отчетного | 
| |ки |года |периода | 
|1 |2 |3 |4 | 
|III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ |410 |10 |10 | 
|Уставный капитал (85) | | | | 
|Добавочный капитал (87) |420 |60 |60 | 
|Резервный капитал (86) |430 | | | 
| в том числе: |431 | | | 
|резервы, образованные в соответствии с | | | | 
|законодательством | | | | 
|резервы, образованные в соответствии с |432 | | | 
|учредительными документами | | | | 
|Фонд социальной сферы (88) |440 | | | 
|Целевые финансирование и поступления (96)|450 | | | 
|Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)|460 |2295 |2295 | 
|Непокрытый убыток прошлых лет (88) |465 | | | 
|Нераспределенная прибыль отчетного года |470 |х |365 | 
|(88) | | | | 
|Непокрытый убыток отчетного года (88) |475 | | | 
|ИТОГО по разделу III |490 |2365 |2730 | 
|IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |510 | | | 
|Займы и кредиты (92, 95) | | | | 
| в том числе: |511 | | | 
|кредиты банков, подлежащие погашению | | | | 
|более чем через 12 месяцев | | | | 
|после отчетной даты | | | | 
|займы, подлежащие погашению более чем |512 | | | 
|через 12 месяцев после | | | | 
|отчетной даты | | | | 
|Прочие долгосрочные обязательства |520 | | | 
|ИТОГО по разделу IV |590 | | | 
|V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |610 |626 |4374 | 
|Займы и кредиты (90, 94) | | | | 
| в том числе: |611 | | | 
|кредиты банков, подлежащие погашению в | | | | 
|течение 12 месяцев | | | | 
|после отчетной даты | | | | 
|займы, подлежащие погашению в течение 12 |612 | | | 
|месяцев после | | | | 
|отчетной даты | | | | 
|Кредиторская задолженность |620 |7691 |10681 | 
| в том числе: |621 |3690 |5124 | 
|поставщики и подрядчики (60, 76) | | | | 
|векселя к уплате (60) |622 | | | 
|задолженность перед дочерними и |623 | | | 
|зависимыми обществами (78) | | | | 
|задолженность перед персоналом |624 |32 |55 | 
|организации (70) | | | | 
|задолженность перед государственными |625 |11 |- | 
|внебюджетными фондами (69) | | | | 
|задолженность перед бюджетом (68) |626 | |245 | 
|авансы полученные (64) |627 |3958 |5257 | 
|прочие кредиторы |628 | | | 
|Задолженность участникам (учредителям) по|630 | | | 
|выплате доходов (75) | | | | 
|Доходы будущих периодов (83) |640 | | | 
|Резервы предстоящих расходов (89) |650 | | | 
|Прочие краткосрочные обязательства |660 | | | 
|ИТОГО по разделу V |690 |8317 |15055 | 
|БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) |700 |10682 |17785 |

  Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках  за 2003г.

  Приложение 3

   
Анализ финансовых результатов ЗАО  «Трансгазпоставка» за 2002, 2003 годы