Перспективы участия России в международных финансовых и валютно-кредитных организациях

Таблица 2.4 - Иностранные  инвестиции в России

		2009		2010	2011
Иностранные инвестиции - всего		81927		114746	190643
в том числе:
прямые инвестиции		15906		13810	18415
из них:
взносы в  капитал		7997		7700	9080
кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций		6440		4610	7495
прочие прямые инвестиции		1469		1500	1840
портфельные инвестиции		882		1076	805
из них:
акции и паи		378		344	577
долговые ценные бумаги		496		680	219
прочие инвестиции		65139		99860	171423
из них:
торговые кредиты		13941		17594	27775
прочие кредиты		50830		79146	139931
прочее		368		3120	3717

 

В целом по состоянию на конец июня 2012 года накопленный иностранный капитал в экономике России составил 334,7 млрд. долларов США. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе – 51,8%, доля прямых составила 48,7% (46,7%), портфельных – 3,1%.

Таблица 2.5 - Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам

 

			В том числе			Справочно
	Накоплено на конец					поступило
	июня 2012г.					в I полугодии2012г.
	всего	в % к	прямые	порт-	прочие
		итогу		фельные
Всего инвестиций1)	334672	100	128777	8288	197607	74789
из них по основным странам-инвесторам	284027	85	100553	6815	176659	33178
в том числе:	71181	21,3	49806	1865	19510	6190
Кипр
Нидерланды	55624	16,6	22467	24	33133	9281
Люксембург	36706	11	1095	127	35484	1913
Китай	27688	8,3	1278	1	26409	412
Соединенное Королевство  (Великобритания)	25740	7,7	3237	2946	19557	7535
Германия	24988	7,5	10963	10	14015	2575
Виргинские о-ва (Брит.)	12079	3,6	7904	1812	2363	1640
Ирландия	10616	3,2	325	4	10287	571
Япония	10295	3,1	981	4	9310	598
Франция	9110	2,7	2497	22	6591	2463

 

Основные страны-инвесторы  в 2012 – Кипр, Великобритания, Нидерланды, Германия, Люксембург, Франция, Виргинские (Британские) острова. На долю этих стран приходилось 77,0% общего объема накопленных иностранных инвестиций, 79,4% общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.

Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец июня 2012г. составил 116,8 млрд.долларов США. В I полугодии 2012г. из России за рубеж направлено 69,5 млрд.долларов США иностранных инвестиций, или на 3,4% больше, чем в I полугодии 2011 года.

Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил 62,7 млрд.долларов США, или на 9,0% больше, чем в I полугодии 2011 года.

Таблица 2.6 - Зарубежные инвестиции российских организаций

 

	Накоплено на конец 2012 года		В том числе
	всего	В % к итогу	прямые	портфельные	прочие
Всего инвестиций	116799	100	73498	10623	32678
Из них страны – крупнейшие получатели инвестиций	101536	86,9	65980	9040	26516
В том числе Кипр	31416	26,9	27578	1817	2021
Нидерланды	25081	21,5	17193	1369	6519
Виргинские острова	7764	6,6	6396	132	1236
США	7010	6,0	2710	22	4278
Германия	6237	5,3	2457	2417	1363
Швейцария	6002	5,1	2329	3118	555
Беларусь	5708	4,9	5207	1	500
Украина	5362	4,6	1659	162	3541
Великобритания	5238	4,5	2	-	5236
Армения	1718	1,5	449	2	1267

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Перспективы  участия России в международных  финансовых и валютно-кредитных  организацияхтиционный

В начале 1990-х гг. Россия стала  членом Международного валютного фонда  и Международного банка реконструкции  и развития. Это позволило ей расширить  свои возможности для привлечения  средств для реструктуризации и  дальнейшего развития экономики. Это  касается не только самих этих организаций, сотрудничество с ними также создает  благоприятные предпосылки для  других инвесторов. Сотрудничество с  МВФ позволило достичь соглашений с Парижским и Лондонским клубами  по поводу выплат долгов РФ, большая  часть из которых является долгами СССР.⁹

Принимая участие в  деятельности мировых валютно-финансовых организаций, Россия приобщается к  деятельности и опыту, накопленному международным сообществом в  области регулирования валютно-финансовой и кредитной сфер.

Но кроме прав, у любой  страны, вступившей в МВФ и МБРР, возникает и ряд обязательств, исполнение которых порой требует  принятия не только экономических, но и сложных политических решений.

При установлении отношений  с МБРР Россия в 1990-х гг. получала до 2 млд. долл. в год в качестве кредитов. Больше средств от него получали только Китай и Индия. Кредиты, предоставленные  банком, были предназначены для развития инфраструктуры, восстановления экономики  и проведения масштабных экономических  реформ.

Россия тесно сотрудничает с Европейским банком реконструкции  и развития. Он тоже предоставлял нашей  стране большие кредиты, которые  большей частью были направлены на создание венчурных фондов, развитие некоторых целевых программ и  т. д. ЕБРР часто принимал участие  в кредитовании некоторых рискованных  с точки зрения инвесторов проектов. Например, он предоставлял кредиты  для судостроительных компаний.

Но, естественно, сотрудничество с международными кредитными учреждениями не дает стопроцентной гарантии получения  кредитов в любых размерах. У России в ходе кредитования со стороны МВФ  возникали проблемы. Например, несколько  раз было отказано в предоставлении уже обещанных кредитов или замораживались операции, связанные с их предоставлением.

Россия является членом Организации  Объединенных наций. Это позволяет  ей принимать участие в разрешении важных экономических и политических вопросов. После распада СССР это  ей также немало помогло при получении  международной помощи, и к тому же участие в деятельности организации  такого уровня повышает престиж страны на мировой арене.

Таким образом, Россия активно  вовлечена в структуры, механизмы  международного экономического сотрудничества. Это очень важно для любой  страны мира, так как на современном  уровне развития ни одно государство  не может обособленно заниматься развитием народного хозяйства. Участие в крупнейших международных  организациях позволяет России получать выгоды, что после распада СССР было немаловажно. Но кроме преимуществ, у нее возникают и обязанности  по отношению к ним, выполнять  которые тоже необходимо. Однако в  любом случае деятельность в рамках этих организаций позволяет получать не только экономические, но и политические выгоды.¹⁰

На экономическое развитие России огромное влияние оказывает  её членство в ООН. Хотя финансовые возможности ООН и ограничены, она может выступать катализатором  международного сотрудничества и привлечения  к нему доноров.

Кроме того, в Россию ежегодно по каналам ООН поступает научно-техническая  и социально - экономическая информация, ноу-хау, документы и материалы  на десятки миллионов долларов. Многосторонние валютно-финансовые и торговые учреждения, входящие в состав ООН, выполняют  важнейшую регулирующую роль в торговле и валютно-кредитной области. Их значение для российской экономики  в контексте её перехода к рынку  трудно переоценить. Так, например, процесс  либерализации торговли в рамках ГАТТ (генеральное соглашение по тарифам  и торговле) имеет ключевое значение для российского экспорта, соглашения с МВФ рассматриваются как  своего рода международные свидетельства  платёжеспособности страны и необходимое  условие её долгового бремени  со стороны других официальных и частных кредиторов.

Рассмотрим подробнее  финансовые учреждения, являющиеся основными  кредиторами России.

Участие России в  МВФ

Международный валютный фонд (МВФ) – международная финансово-кредитная  организация. В МВФ входит 185стран, в том числе Россия (с июня 1992 г.)

Квота России составляет 4 313,10 млн. СДР (6026 млн. долларов), т.е. 3% уставного  капитала МВФ. Основные направления  деятельности – регулирование платёжных  балансов стран-членов (включая предоставление валютных средств на финансирование временных дефицитов платёжных  балансов), внешней задолженности.

МВФ предоставляет кредиты  странам - членам при условии проведения ими определённых изменений в  своей экономической политике. Страна-заёмщик  обязана согласовать с фондом программу финансово-экономической  стабилизации. В зависимости от хода выполнения этой программы стране предоставляются  валютные средства. В августе 1992 г. МВФ  одобрил первый транш резервного кредита (4,1 млрд. долл.) на сумму 1 млрд. долл. Для России, который был полностью использован к январю 1993 г.; МВФ готов создать фонд стабилизации рубля (6 млрд. долл.) кредиты предоставляются на условиях гораздо более мягких, чем традиционные резервные кредиты. Россия получила системный кредит в размере 3 млрд. долл. Осваивается первый транш в 1,5 млрд. долл.

Соглашения России с МВФ  имеют особое значение, поскольку  они служат ориентиром для всех кредиторов и иностранных инвесторов.

Участие России во Всемирном банке

Россия стала членом МБРР 16 июня 1992 года.

В 1992 г. на Совете директоров МБРР было одобрено решение о выделении  России первого кредита на сумму 600 млн. долл. Кроме того, с МБРР согласовано  предоставление России под различные  проекты в рамках среднесрочной  программы кредитного сотрудничества на 1993-1997 г. около 8 млрд. долл.