Отчет по практике на СПК « 1 Мая»

В отчетном году стоимость основных средств возросла на 26,4 %, а выручка от продажи продукции снизилась на 6%, это свидетельствует о нерациональном увеличении активов.

На начало отчетного периода стоимость мобильного имущества составила 49530 тыс. р. За отчетный период она снизилась на 249 тыс.р., или на 99,5 %. Однако, удельный вес мобильного имущества в стоимости активов снизился на 2%, что обусловлено отставанием темпов прироста оборотных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

Собственные источники формирования имущества называют еще собственным капиталом организации, и он состоит из уставного капитала, собственных акций, выкупленных у акционеров, отраженных в скобках для вычитания из суммы уставного капитала, добавочного, резервного капитала и нераспределенной прибыли или непокрытого убытка.

Уставный капитал может изменяться по решению учредителей или при увязке его суммы с величиной чистых активов, с последующей корректировкой учредительных документов и перерегистрацией.

Добавочный капитал формируется за счет дооценки основных средств, эмиссионного дохода курсовых разниц по взносам в уставный капитал в иностранной валюте и целевых взносов некоммерческой организации на финансирование капитальных расходов.

Резервный капитал формируют акционерные общества и совместные предприятия в обязательном порядке, а общества с ограниченной ответственностью – в добровольном порядке. Резервный капитал создается на случай покрытия убытков и потерь за счет отчислений от прибыли, в акционерных обществах ежегодные отчисления от прибыли должны быть не менее 5 %. Исследуем состав и структуру источников образования имущества организации (Таблица 7).

Как показывают данные таблицы 7 в 2013 году общая стоимость собственного капитала предприятия увеличилась с 67271тыс.р.  до 73257 тыс.р., т.е. на 108,9 %. за счет повышения отчислений в фонд социальной сферы и увеличения величины нераспределенной прибыли. В целом, после проведения анализа собственного капитала организации следует отметить положительную  тенденцию его снижения, как в абсолютных величинах, так и по отношению к доле заемных средств. В составе кредиторской задолженности в 2013 г. наибольшую долю составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

 

Таблица 7 – Состав и структура источников формирования имущества

Наименование показателя	2011г.	2012г.	2013 г.	2013 г. в % к 2011г.
Всего источников средств, тыс. руб.	67271	76305	73257	108,9
Постоянные пассивы, тыс. руб.	67271	76305	27599	41,0
в % ко всем источникам средств	100,0	100,0	в 2,3
в т.ч. уставный капитал	15000	15000	2855	19,0
в % к постоянным пассивам	22,3	19,7	10,3
Продолжение таблицы 7
1	2	3	4	5
нераспределенная прибыль	48865	57899	9887	20,2
в % к постоянным пассивам	72,6	75,9	35,8
Привлеченный капитал, тыс. руб.	1812	169	31	1,8
в % ко всем источникам средств	2,7	0,2	0,04
краткосрочные пассивы, тыс. руб.	1812	169	31	1,8
в % к привлеченному капиталу	100,0	100,0	100,0
из них: кредиторская задолженность, тыс. руб.	1812	169	31	1,8
в % к краткосрочным пассивам	100	100	100

 

Таким образом, за 2011–2013 гг., несмотря на увеличения собственного капитала предприятия, отмечено снижение кредиторской задолженности за счет привлеченных предприятием заемных средств. К положительной тенденции следует отнести рост кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.

Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной (балансовой) и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая цена активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

В практике финансового анализа показатели деловой активности используются для оценки эффективности использования предприятием своих средств. В некоторых литературных источниках эти показатели называют коэффициенты оценки оборачиваемости активов, показателями использования, управления активов или объединяют их с рентабельностью предприятия.

Анализ показателей деловой активности состоит в изучении динамики изменения соответствующих показателей, как в процентном, так и в абсолютном измерении, а также в сравнении их с нормативно установленными уровнями.

 

Таблица 8 – Показатели деловой активности

Наименование показателя	2011г.	2012г.	2013 г	Отклонение2013 г. от 2013 г.(+,-)
Оборачиваемость основного капитала	1,25	1,61	1,03	- 0,22
Оборачиваемость собственного капитала	0,61	0,70	0,46	75,4
Оборачиваемость запасов, обороты	0,95	1,26	0,78	82,1
Оборачиваемость запасов, дни	384	289	467	120,8
Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты	2,83	3,27	2,64	93,3
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни	128	111	138	107,8
Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты	10,2	15,8	31,5	в 3 раза
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни	35	23	12	34,3
Продолжительность операционного цикла, дни	129,4	179,6	241,9	112,5

 

Как видно из таблицы, снизилась оборачиваемость дебиторской и повысилась оборачиваемость кредиторской задолженностей, а также интенсивность использования основных средств и собственного капитала.

Продолжительность оборота как всех текущих активов, так и отдельных видов может изменяться за счет суммы выручки и средних остатков оборотных средств. 

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. 

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

 б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

По данным таблицы динамика общего показателя ликвидности, коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента «критической оценки» анализируемой организации выше нормативного значения . На конец отчетного периода предприятие способно оплатить лишь 2,4 % своих краткосрочных обязательств. Коэффициент «критической оценки» показывает, кaкaя часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов.

Таблица 9 – Показатели ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя	Нормативное значение	2011г.	2012г.	2013 г.	Отклонение, 2013г.от 2011г. (+/-)
Собственные оборотные средства, тыс. р.	-	47718	47145	49250	+1532
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	-	1,36	1,56	1,35	-0,01
Коэффициент текущей ликвидности	>  2	39297	41287	45583	+6286
Коэффициент быстрой ликвидности	> 0,7 – 0,8	8,0	101,3	410,4	+402,4
Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2 – 0,3	2,4	65,6	291,1	288,7

 

Оптимальным считается значение 0,7–0,8 (приблизительно равен 1), в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности, что выявляется по внутреннему учету. У  предприятия СПК « 1-е Мая» значение коэффициента быстрой ликвидности близко к выше нормативному и в конце отчетного оно возросло до 410,4 .

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Главный показатель платежеспособности, оптимальным значением считается соотношение от 1, 5 до 3, 5.

В данном случае значение коэффициента текущей ликвидности превышает единицу, и предприятие располагает некоторым объемом собственных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Для повышения финансовой политики предприятия следует заняться поиском новых инвестиций для достижения эффективности имеющихся мощностей, целесообразно использовать производственные площади, заменять старую технику на новую, интенсивно повышать качество человеческого капитала, обновлять обрабатывающие производства и улучшать качество продукции.

Финансовая устойчивость предприятия - это его надежно-гарантированная платежеспособность в обычных условиях хозяйствования и случайных изменений на рынке (таблица 10).

К основным факторам, определяющим финансовую устойчивость предприятия, принадлежит финансовая структура капитала (соотношение заемных и собственных средств, а также долгосрочных и краткосрочных источников средств) и политика финансирования отдельных составляющих активов (прежде всего необоротных активов и запасов).

Поэтому для оценки финансовой устойчивости необходимо проанализировать не только структуру финансовых ресурсов, но и направления их вложения.

 

Таблица 10 – Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	2011г.	2012г.	2013 г.	Отклонение, 2013 г.от 2011 г. (+,-)
Коэффициент концентрации собственного капитала	97,4	99,8	100,0	+2,6
Коэффициент финансовой зависимости	102,7	100,2	100,0	-2,7
Продолжение таблица 10
1	2	3	4	5
Коэффициент концентрации заемного капитала	2,6	0,2	0,04	-2,56
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	2,7	0,2	0,04	-2,66
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,7	0,6	0,7	-

 

Из данной таблицы можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и финансовой устойчивости хозяйства в целом.

Коэффициент финансовой зависимости в динамики за 3 года имеет тенденцию к снижению, исключение составляет 2011 год, так как возникло незначительное его увеличение на 2,7 в сравнении.

Коэффициент заёмных средств, на протяжении 3 лет уменьшается с каждым годом и не соответствует установленному критерию, но в 2013 году уменьшается и устанавливается на уровне 0,04. В 2012 году тенденция к уменьшению сохраняется: коэффициент соотношения заемных и собственных средств сократился еще на 2,5.

Коэффициент маневренности оборотных средств также не достиг в рассматриваемом периоде установленной нормы: в 2011-2012 годах он был на уровне 0,6, а в 2013 году установился на уровне 0,7, но не за счет улучшения финансового состояния хозяйства, а вследствие увеличения отрицательных значений собственных оборотных средств и собственного капитала.

Рентабельность – это один из показателей, характеризующий экономическую эффективность работы предприятия. 

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль. Рассмотрим показатели рентабельности предприятия СПК « 1-Е Мая» (таблица 11)

 

Таблица 11 - Показатели рентабельности

                                                                                                   В процентах

Наименование показателя	2011г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение, +/-
Рентабельность продаж	25,4	23,4	27, 3	+1,9
Рентабельность производства	22,3	34,4	26,5	+4,2
Рентабельность (убыточность) основного капитала	17,1	22,8	16,8	-0,3
Рентабельность (убыточность) собственного капитала	14,5	17,9	12,8	-1,7
Рентабельность (убыточность) оборотных активов	19,6	28,8	19,1	-0,5