Особенности инвестиционной политики на современном этапе развития экономики

Пояснения расчетов к таблице 16

I.       Поступления (приток денежных средств):

1.     А. От текущей деятельности:

1.1.     Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и

     таможенных пошлин): т.5 п.4.1 = 81 951 тыс. руб.

1.2.     Прочие поступления:

-  средства целевого финансирования: т.11 п.2 (средства целевого финансирования) = 210 тыс. руб.

-  поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях: т.11 п.1  (поступление от родителей за содержание детей в дошкольных  учреждениях) = 60 тыс. руб.

1.3.     Прирост устойчивых пассивов: т.7 п. 2 (прирост устойчивых пассивов) = 280 тыс. руб.

1.4.     Итого по разделу А = Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин) + Прочие поступления + Прирост       устойчивых пассивов = 81 951 + 210 + 60 + 280 = 82 501 тыс. руб.

2. Б. От инвестиционной деятельности:

2.1.     Выручка от прочей реализации (без НДС): т.4 п.3 (выручка от реализации выбывшего имущества) = 8 200 тыс. руб.

2.2.     Доходы от прочих операций: т.4 п.9 (доходы от прочих операций) = 17 942 тыс. руб. 

2.3. Накопления по СМР, выполняемым хозяйственным способом: т.8 п.4 (плановые накопления по СМР, выполняемые    хозяйственным способом) = 664 тыс. руб.

2.4.     Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР: т.11 п.4    (средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР) = 200 тыс. руб. 

2.5.     Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном  строительстве: т.8 п.5 (поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия) = 1 000 тыс. руб.

2.6.     Высвобождение средств из оборота (мобилизация) = 912 тыс. руб.т.13.п.5

2.7.     Итого по разделу Б = выручка от прочей реализации (без НДС) + доходы от прочих операций + накопления по СМР, выполняемым хозяйственным способом + средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР + средства, поступающие в порядке      долевого участия в жилищном строительстве + высвобождение средств из оборота (мобилизация) = 8 200 + 17 942 + 664 + 200 + 1 000 + 912 = 32 360 тыс. руб.

3.     В. От финансовой деятельности

3.1. Доходы от финансовых вложений: т.7 п.4 = 2 040 тыс. руб.

3.2. Получение новых займов, кредитов: т. 8 п. 7 (долгосрочный кредит банка) = 4 994 тыс. руб.

3.3. Итого по разделу В = 7 034 тыс. руб.

4.     Итого доходов:

  Итого по разделу А + Итого по разделу Б + итого по разделу В = 82 501 +  32 360 + 7 034 = 121 895тыс. руб.

II.    Расходы (отток) денежных средств:

1.     А. По текущей деятельности

1.1.     Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных  отчислений и налогов, относимых на себестоимость): т. 5 п. 4.2 – т.1. п.3 – т.1 п.4.2. = 29 204 тыс. руб.

1.2.      

      налоги, включаемые в себестоимость продукции: т.1 п.4.2  (налоги, включаемые в себестоимость) = 5 487 тыс. руб.

      налог на прибыль: т.14 п.8 (налог на прибыль 20%) + т.14 п.9 (налог на прочие доходы 9%) = 10 372 тыс. руб.

      налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия: т.14 п.7 = 2 500 тыс. руб.

      налоги, относимые на финансовые результаты: т.12 п.10.5 (налоги, 

      относимые на финансовые результаты) = 2 658 тыс. руб.

      выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.): т.14 п.10 = 7 980 тыс. руб.

1.3.     Итого по разделу А = Затраты на производство реализованной продукции + Платежи в бюджет – всего + Прирост собственных оборотных средств = 58 201 тыс. руб.

2.      Б. По инвестиционной деятельности:

2.1.     Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы – всего = кап. вложения производственного назначения + кап. вложения непроизводственного назначения + затраты на проведение НИОКР + платежи по лизинговым операциям + долгосрочные финансовые вложения + расходы по прочей реализации + расходы по прочим операциям + содержание объектов социальной сферы = 16 725 + 6 000 + 1 200 + 0 + 0 + 0 +17 480 +      2 090 = 43 495 тыс. руб.

2.2.     Кап. вложения производственного назначения: т.10 п.1  = 16 725 тыс. руб.

2.3.     Кап. вложения непроизводственного назначения: т.10 п.2 = 6 000 тыс. руб.

2.4.     Затраты на проведение НИОКР: т.11 п.4 + т.11 п.5 = 1 200 тыс. руб.

2.5.     Долгосрочные финансовые вложения: т.15.п.13= 114 тыс.руб.

2.6.     расходы по прочей реализации: т.7п.6=4 900 тыс.руб.

2.7.     Расходы по прочим операциям: т.7 п. 10 + т.7 п.8= 12 580 тыс. руб.

2.8.     Содержание объектов социальной сферы: т.11 п.1 + т.11 п.2 + т.4 п.12 = 2 090 тыс. руб.

2.9.     Итого по разделу Б = Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы, всего = 43 609 тыс. руб.

3.      В. От финансовой деятельности:

3.1. Погашение долгосрочных кредитов: т.14 п.6. = 4 994 тыс. руб.

3.2. Уплата процентов по долгосрочным кредитам: т.12 п.5 = 899 тыс. руб.

3.3. Краткосрочные финансовые вложения: п.007+912= 1 192 тыс. руб

3.4. Выплата дивидендов: т.15 п.12 = 8 000 тыс. руб.

3.5. Отчисления в резервный фонд: т.9 п.1 = 5 000 тыс. руб.

3.6. Итого по разделу В = Погашение долгосрочных кредитов + Уплата процентов по долгосрочным кредитам + Выплата дивидендов + Отчисления в резервный фонд = 4 994 + 899 +1 192+8 000 + 5 000 = 20 085 тыс. руб.

4.      Итого расходов:  Итого по разделу А + Итого по разделу Б + Итого по разделу В = 58 201 +  43 609 + 20 085 = 121 895 тыс. руб.

5.      Превышение доходов над расходами (+) = Итого доходов - Итого расходов = 121 895 – 121 895 = 0 тыс. руб.

6.      Сальдо по текущей деятельности = итого по разделу А (доходы) – итого по разделу А (расходы) = 82 501 – 58 201= 24 300 тыс. руб.

7.      Сальдо по Инвестиционной деятельности = итого по разделу Б (доходы) – итого по разделу Б (расходы) = 32 360 – 43 609 = - 11 249 тыс. руб.

8.      Сальдо по финансовой деятельности = итого по разделу В (доходы) –       итого по разделу В (расходы) = 7 034 – 20 085 = - 13 051 тыс. руб. 

Вывод: Предприятие имеет прибыль. Доходы полностью покрывают расходы. Наблюдается снижение потребностей в оборотных средствах на 912 тыс.руб. Кредит есть. Предприятие занимается инвестиционной и финансовой деятельностью, расходы по данным видам деятельности превышают доходы, но они полностью покрываются доходами от текущей деятельности предприятия. Прибыль идет на производственные и непроизводственные нужды такие как: строительство жилого дома, реконструкция цеха и тд. Организация выплачивает дивиденды в размере 8000тыс.руб

Анализ финансового плана:

В ходе проведения аналитических расчетов по показателям промышленного предприятия Общества с ограниченной ответственностью.

Предприятие имеет прибыль. Доходы 121 895 полностью покрывают расходы.121 895 Наблюдается снижение потребностей в оборотных средствах на 912 тыс.руб. Кредит есть. Предприятие занимается инвестиционной и финансовой деятельностью, расходы по данным видам деятельности превышают доходы, но они полностью покрываются доходами от текущей деятельности предприятия. Прибыль идет на производственные и непроизводственные нужды такие как: строительство жилого дома, реконструкция цеха и тд. Организация выплачивает дивиденды в размере 8000тыс.руб

В ходе планирования применялись следующие методы:

- при составлении прогноза о прибылях и убытках применялся метод «издержки-объем-прибыль», в ходе которого проводится анализ соотношения между объемом производства, затратами и доходом.

- нормативный, сущность которого состоит в том, что при планировании используются нормативные ставки налогов, сборов, норм амортизации и т.д.

- при определении прибыли применялся метод прямого счета, положительной чертой которого является точность.

С учетом современных условий необходимо планирование начинать от сбыта продукции, для того чтобы не было перепроизводства и ГП не залеживалась на складе. Также при формировании цен необходимо учитывать ситуацию, складывающуюся на рынке.

Наличие финансовых ресурсов в оптимальных размерах и эффективность их использования в значительной степени предопределяют успех деятельности предприятия на рынке и его финансовое благополучие.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение необходимо отметить, что цель выполнения курсовой работы достигнута, а задачи выполнены.

В первой части работы проведено изучение понятий основные фонды и прямые инвестиции. Основными фондами являются произведенные активы, используемые неоднократно или постоянно в течение длительного периода, но не менее одного года, для производства товаров, оказания рыночных и нерыночных услуг. Воспроизводство основного капитала на предприятиях может осуществляться либо за счет прямых инвестиций, либо путем передачи объектов основного капитала учредителями в счет взносов в уставный капитал, либо при безвозмездной передаче юридическими и физическими лицами. Основным метод расширенного воспроизводства основного капитала являются  прямые инвестиции  (капитальные вложения).

Финансирование прямых инвестиций – это порядок предоставления денежных средств, система расходования и контроля за целевым и эффективным их использованием. Методы финансирования зависят от конкретных условий функционирования предприятия, изменений в направлении его развития. Они определяются особенностями воспроизводства основного капитала и источников финансирования на той или иной стадии развития экономики.

Источники формирования инвестиционных ресурсов можно разделить на три основные группы: собственные, заемные, привлеченные.

Достаточность источников средств для воспроизводства основного капитала (равно как и оборотного) имеет решающее значение для финансового состояния предприятия. Потому этот управляемый параметр финансового состояния всегда находится в поле зрения финансового менеджера.

В расчетной части выполнено построение финансового плана промышленного предприятия, выводы приведены в пояснительной записке.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.            Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов  хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2004,-371с.

2.            Бланк И.А. Управление прибылью. – Киев: Ника-Центр, 2004

3.            Кашин В.И., Ионов В.Я. Хозяйственный механизм и эффективность промышленного производства. – М.: Наука, 2005.

4.            Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2005,-347с.

5.            Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г.   Финансы фирмы: Учебник.-М.: ИНФРА-М, 2000.-416с.

6.            Ковалев В.В.  Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2005,-412с.

7.            Количественные методы финансового анализа/ Под ред. С.Дж. Брауна, М.П. Крицмена: Пер с англ. М.: ИНФРА-М, 1996,-320с.

8.            Крейнина М.Н. Операционный левередж как инструмент планирования прибыли от продаж // Финансовый менеджмент, 2004. – №1.

9.            Негашев Е.В.  Анализ финансов предприятия в условиях рынка. М.: Высш.школа, 2004,-340с.

10.       Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Бухгалтерская отчетность организации.-М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2004.-286с.

11.       Павлова Л.П. Финансовый менеджмент: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2004,-298с.

12.       Савицкая Г.В.  Анализ  хозяйственной  деятельности  предприятия.-М.: ИНФРА-М, 2002,-336с.

13.       Справочник финансиста предприятия – М.: ИНФРА-М, 2004.-559с.

14.       Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2006,-188с.

15.       Финансы: Учебник/ Под ред.проф. В.В. Ковалева.-М.:ПБОЮЛ М.А. Захаров,2001.-640с.

16.       Финансы в управлении предприятием/ Под ред. А.М. Ковалевой.-М.: Финансы и статистика, 2005,-382с.

17.       Финансы предприятий: Учебник/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред.проф. Н.В. Колчиной.-М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006.-413с.

18.       Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2005,-246с.